進入2003年之後，西甲聯賽在1月5日重新開始。
這個冬歇期皇馬過的輕鬆無比，聯賽中他們在積分榜上比第二名高出了整整11分，這是一個巨大的分差。
而在冬歇期回來的第一場比賽也就是聯賽第十六輪比賽中，皇馬又以4比1戰勝了排在聯賽第二的巴倫西亞，劉漢在比賽中包攬了四粒進球，他和球隊的表現讓整個巴倫西亞都爲之顫抖，貝尼特斯更是在比賽結束後的新聞發佈會上說這支皇馬的中前場是無可匹敵的。
不過在03年一月份的剩下三場比賽中皇馬的狀態出現了起伏，聯賽第十七輪皇馬一比零小勝維戈塞爾塔，但是到了第十八輪和第十九輪皇馬接連遭遇兩場平局，他們後防線上的問題終於全部展現了出來。
耶羅隨着年齡的增大狀態和發揮越來越差，而球隊中也缺乏後防線上的定海神針一般的人物，年輕的後衛也沒有表現出應有的成長。
弗洛倫蒂諾的巨星政策在一定程度上還是有缺陷的，球隊的大部分工資全部集中到了幾位巨星身上，其他人，特別是後防線上球員薪水並不高，這樣的情況下皇馬並不能吸引後防巨星的加盟。而且弗洛諾蒂諾畢竟不是專業的教練，他雖然一手把控轉會讓球隊在經濟上賺的很不錯，但是對於球隊的整體建設他還缺乏合理的概念。
在一月中旬，歐冠第二輪小組賽重燃戰火，皇馬在第二輪小組賽中和AC米蘭、莫斯科火車頭以及多特蒙德分到了一個小組。
在小組第一場比賽中，皇馬在聖西羅遭遇AC米蘭的強力狙擊，球隊在落後了對方几乎整場比賽之後在終場前依靠劉漢的一腳任意球艱難的扳平了比分。
一週後的第二場歐冠小組賽中，皇馬遠赴莫斯科，他們在莫斯科遭遇暴風雪的襲擊，球隊在風雪中遇到了很大的困難，被莫斯科火車頭隊兩度洞穿大門。
關鍵時刻依舊是劉漢挺身而出，他在下半場依靠兩腳遠射幫助球隊再次艱難的逼平對手。
聯賽中遭遇兩場平局，歐冠比賽中也遭遇兩場平局，皇馬這一階段的比賽顯得頗爲艱難起來。
不過進入二月之後，皇馬在聯賽第二十一輪比賽中用一場4比0的大勝重振了氣勢，比賽中劉漢和羅納爾多再次分享了四個進球，對手皇家貝蒂斯隊本賽季雖然表現突出但卻在這場比賽中顯得毫無還手之力。貝蒂斯隊在前二十輪比賽戰罷排在聯賽積分榜第4位。
不過在接下來的一週中，皇馬將要遇到艱難的一週三賽。
聯賽第二十二輪，進行了適當輪換的皇馬一比零小勝奧薩蘇納。
三天後皇馬在國王杯又以年輕球員爲主的陣容二比零戰勝了西乙球隊。
二月二十日，歐冠小組賽繼續，回到主場作戰的皇馬二比一戰勝了來訪的多特蒙德，算是讓他們在歐冠第二輪小組賽中獲得了首場勝利。
度過了艱難的一週三賽之後，皇馬接下來的賽程就較爲輕鬆一些了。
時間即將進入三月，西甲聯賽已經進行了三分之二，歐冠的比賽也即將決出八強，而皇馬到現在還未嘗一敗成爲了整個歐洲關注的焦點，上一次有歐洲五大聯賽球隊出現如此長的不敗還要追溯到90年代初期的AC米蘭，當時AC米蘭由“荷蘭三劍客”率領橫掃歐洲，若不是巴斯滕提前退役了，說不定AC米蘭就已經完成了王朝霸業。
在二月的最後一場聯賽中，皇馬3比1戰勝巴亞多利德，繼續保持着自己的聯賽不敗成績。
三天後，來到多特蒙德主場的皇馬又一比零小勝對手，確保了自己歐冠小組賽中小組第一的位置。
時間進入三月，皇馬依舊在各條線上保持着良好的表現，而劉漢也持續着自己“殺手”的表現，到目前爲止，他在聯賽中已經打入了25球，平均一場比賽就能打入一球，而在歐冠中劉漢也以7個進球排在歐冠射手榜的前列。
“你說你要在這個賽季結束之後返回NBA？你沒在開玩笑嗎？”
進入三月之後，劉漢將自己即將在下半年重返NBA的消息告訴了自己在皇馬的朋友，不過當齊達內聽到這個消息的時候感到有些不可思議。
“夥計，不說俱樂部會不會放你離開，就是你現在還會打籃球嗎？我不是小看你，只是覺得你這樣的決定是不是太過冒險了，難道馬德里你待得不開心嗎？”
“齊丹，說真的，對於這裡我差不多已經有了一定的歸屬感，但是繼續踢足球已經讓我有了一種厭倦的感覺，我想回到籃球，回到自己開始的那個地方。”
“那球隊會放你離開嗎？你現在可是我們的標誌，弗洛倫蒂諾先生不可能放你走的。”
“這你不用擔心，齊丹，我跟弗洛倫蒂諾先生已經說好了，呵呵，未來說不定當我厭倦了打籃球之後我還會回到這裡，畢竟我還年輕是不是。”
“既然這樣的話那我先提前祝賀你了，夥計，說真的，你過的比我自在，比我有激情，我想未來我會終老在這裡，說不定當你再回來的時候也許會是我當你的教練，哈哈，到時候我決定每天都好好‘照顧’你。”
劉漢將自己即將離開的消息僅僅告訴了不多的幾位朋友，其他人他都沒有說，畢竟這個消息對於皇馬的球迷來說並不是那麼值得開心的。
3月20日，皇馬在主場2比1擊敗到訪的AC米蘭，以三分的優勢確定了自己歐冠第二階段小組賽小組第一的位置，他們得以連續三年都殺入歐冠八強。
而在聯賽中，皇馬依舊強勢的保持着不敗的成績，除了在聯賽第二十七輪再一次被拉科魯尼亞逼平之外，其他的幾輪聯賽皇馬都獲得了勝利。
在國王杯的比賽中，皇馬也是一路晉級，整個西甲都似乎看到了三冠王的衛冕，這樣的成就在整個西甲的歷史上都是從來沒有出現過的。(。)