正德年間，廣平書生馮某，年少輕佻，縱酒貪杯。這一日清晨，馮生外出，路遇一少女，身着紅裙，容顏秀麗。身後跟着一名丫鬟，主僕兩踏草奔波，露水沾溼衣鞋。馮生乍見少女，心生好感。傍晚時乘醉而歸，見路旁一座寺院，荒廢良久，一名女子自寺內而出，正是早晨那位佳人。
少女偶遇馮生，轉身入寺。馮某心想：寺院乃出家人清修之地，何以藏有女子？想到此處，系驢門前，進寺查看。只見斷牆殘壁，石階上雜草叢生，正彷徨間，一名白髮老叟慢悠悠走出，衣帽整潔，問道：“公子從何而來？”馮生道：“在下偶爾路過古剎，正想瞻仰風景。老丈又是哪裡人氏？”老叟道：“老夫漂泊無依，暫借此地安頓家小。難得貴客駕臨，如不嫌棄，請進屋喝一杯茶水。”
兩人並肩而行，來到大殿後院，一條石路通往大廳，路面乾淨，進入室中，珠簾帷幔，薰香撲鼻，各自坐定，互道姓名，主人自稱：“老夫姓辛。”馮生酒意未退，半醉半醒，問道：“聽說老丈有一閨女，尚未嫁人，在下不揣冒昧，想娶令嬡過門，不知意下如何？”老叟笑道：“此事我做不了主，得請教內人。”馮生點頭道：“理應如此。”跟主人索要筆墨，題詩一首：“千金覓玉杵，殷勤手自將。雲英如有意，親爲搗玄霜。”主人微笑不語，將詩詞傳給左右觀賞。
俄頃，一名婢女在老頭耳邊說了幾句話，主人起身道：“公子稍坐，老漢去去就來。”挑簾而入臥室，隱約聽到內室中低聲話語，交談三兩句，老頭便即折回，馮生心想：“大事應該成了。”誰知老頭東一句西一句閒聊，閉口不談婚事，馮生急了，問道：“老丈到底作何打算，還望直言相告。”
老頭道：“公子卓爾不羣，老漢傾慕已久。只是有些隱衷，不便開口。”馮生道：“但說無妨。”老頭道：“老漢共有十九位女兒，其中十二位已經出嫁，婚姻大事，皆由拙荊決定，老夫從不參與。”馮生道：“此等瑣事，在下毫無興趣。我只要今早那位紅衣少女。”辛老頭默默不語，並不理會，但潛意思很明顯：想娶我女兒，沒門。
忽聽得房內傳來軟音膩語，馮生再也忍耐不住，藉着酒興撒潑，叫道：“既然做不成夫妻，那麼見一見令嬡姿色，這總可以吧。”一邊說話，一邊掀開珠簾，闖入閨房。果然見到一名紅衣少女，亭亭玉立。
馮生貿貿然不請自入，屋內女眷俱是吃驚不小。辛老頭更是大怒不止，命令手下男僕，七手八腳將他扔了出去，直飛進草叢中，瓦石紛飛，一通亂砸。馮生酒意上涌，亦不覺疼痛。耳聽得毛驢大口吃草，吞嚼有聲，於是從亂草中爬起，翻身上驢，踉蹌而行。夜色昏沉，馮生誤入深谷，周遭狼叫梟啼，淒厲刺耳，不由得汗毛直豎，四顧迷茫，更不知身在何處。
遙望樹林之中，燈火明滅，馮生心想：此處必有村落。於是前去投宿，只見高牆大院，當下以馬鞭敲門，屋內有人問道：“外面是誰，深更半夜來此？”馮生道：“迷路的，還望行個方便。”問話之人道：“請稍等，待我去稟報主人。”馮生駐足等候，過不大會，一名僕人走出，替他牽驢。
馮生進入屋中，只見大廳華麗，堂上燈火明亮。坐不大會，一名婦人款款而出，詢問客人姓氏，馮生如實說了。再過片刻，數名青衣婢女，手扶一老太太出，說道：“郡君到了。”馮生起身站立，欲跪拜行禮，老太太揮手製止，請他入座。問道：“公子莫非是馮雲子之孫？”馮生道：“正是。”老太太道：“原來你是我外甥之子。老身風燭殘年，腿腳不便，故爾親戚之間，很少往來。”
馮生道：“在下從小失去雙親，祖父故友，大多不認識，不知該怎樣稱呼老太太？”郡君道：“不必多問，你以後自會知道。”馮生不敢多言，腦中回思主人來歷，半點頭緒也無。郡君道：“公子何以深夜至此？”馮生素來膽大自負，當即將寺院中經歷詳細述說，郡君笑道：“男婚女嫁，此乃好事。況且公子乃當今名士，也不至於辱沒女方，野狐狸精何以目中無人？你放心，此事由我做主。”馮生大喜，連連致謝。
郡君顧盼左右，說道：“我不知辛家女兒，相貌竟如此端麗。”青衣丫鬟道：“辛老頭共有十九個女兒，個個貌美如花，不知公子想娶哪一個？”馮生道：“穿紅衣服的那位，大約十五歲左右。”丫鬟道：“這是十四娘。三月間，曾隨母親一起，來給郡君拜壽，怎麼忘記了？”
郡君笑道：“我想起來了，莫非是臉罩面紗，鞋子上繡着蓮花，裡面填充香料的那位？”丫鬟道：“就是她。”郡君道：“這小妮子倒會打扮，狐媚天成。不過身材確實窈窕，公子眼光不差。”隨即吩咐丫鬟：“去請十四娘前來。”丫鬟領命而去。過不大會，便即返回，說道：“十四姑娘到了。”
馮生擡眼凝視，只見一紅衣女子，面朝老太太盈盈拜倒，郡君伸手將她扶起，說道：“自家兒媳，不必客氣。”女子聞言，臉色微紅，娉婷而立，不敢作聲。郡君手摸她秀髮，問道：“十四娘最近在家幹嗎？”女子低頭回答：“閒來無事，刺繡而已。”擡頭瞧見馮生，羞澀不安。
郡君道：“這是我外甥，好心與小姐結成姻緣，何以趕他出門，令其迷路？”女子低頭無語。郡君道：“我請姑娘前來，非爲別事，只是想替外甥做媒。”女子默默不言。郡君雷厲風行，當即命手下打掃牀榻，替二人洞房。女子赧然道：“此事我做不了主，得稟告父母。”郡君道：“老身替你撮合，還會有誤？”
女子道：“郡君之命，父母想必不敢推辭。但如此草草成親，婢子即便死去，也絕不答允。”郡君笑道：“小女子不可奪志，很好，不愧是馮家兒媳。”從頭上摘下一朵金花，遞給馮生，說道：“收好信物，回家擇定吉日，自會送新娘子前去完婚。”手指一名丫鬟，說道：“送外甥回去。”窗外雄雞啼唱，僕人送來毛驢，馮生戀戀不捨告辭，出門行走，數步之外，略一回頭，村莊已然不見。但見松林茂密，亂草叢間，惟有數座孤墳。馮生思索良久，終於醒悟：此地不正是薛尚書墳墓嗎？
薛尚書死去多時，乃馮生祖母之弟，所以郡君口口聲聲稱呼自己彌甥。那麼由此猜測，郡君也是鬼了？十四娘呢，她又是何來歷？
馮生嘆息而回，胡亂選了個日子，只等成親。有時不免會想：“鬼魂之言，能夠作準嗎？”再次前往寺院，只見殿宇荒涼，向附近百姓打聽十四娘蹤跡，大家都說：“沒見過。但寺院中常有狐妖出沒。”馮生自思：“若能取麗人爲妻，即便十四娘是妖，又有何妨？”