尚生，泰山人，獨居書齋。
時當初秋，半夜寂靜，銀河高懸，明月在天，尚生徘徊花陰，遐想連篇。忽然間一女子翻.牆而入，笑道：“秀才在沉思什麼？”
尚生睜眼觀看，女子美若天仙，大喜，兩人相擁上牀，一番雲雨，那女子自稱姓胡，名三姐，問其來歷，女子笑而不語，兩人約定：今後時常見面。
自此，女子夜夜光臨，這一晚兩人促膝燈下，尚生目不轉睛瞧着女子，胡三姐笑道：“公子虎視眈眈瞧着賤妾，到底想幹什麼？”
尚生道：“三姐美若紅葉碧桃，真是百看不厭。”
女子笑道：“賤妾蒲柳之姿，公子便如此親睞，要是見到我四妹，還不知如何神魂顛倒呢。”
尚生求道：“請姐姐幫忙，無論如何也要讓我見上四小姐一面。”三姐答允了。
第二天晚上，胡三姐果然帶着妹妹前來，胡四姐年方十五，生得荷粉垂露，杏花潤煙，嫣然含笑，媚麗欲絕。尚生狂喜，請姐妹二人坐下。三姐言笑晏晏，四姐卻是俯首低頭，默不作聲，時不時用手拉扯衣角。坐了一會，三姐起身告辭，四姐欲與之同行，尚生急了，死死拽着她衣服不放，目視三姐，求道：“好姐姐，你倒是說句話啊。”
三姐笑道：“狂郎性急矣，妹妹還是留下來吧。”
胡四姐默默不語，三姐微微一笑，自顧去了。屋中只剩下孤男寡女，兩人解衣歡好，肢體交纏，互訴平生。
四姐自稱狐妖，尚生貪戀美色，亦不覺奇怪，四姐說道：“我姐姐爲人狠毒，已害了三條人命。但凡男子被她迷惑，必死無疑。賤妾有幸得公子寵愛，不忍見你喪命，以後不要再跟我姐姐來往了。”
尚生聞言畏懼，問道：“我該怎麼辦？”
四姐道：“賤妾雖是狐妖，但也曾修習仙人正.法，我替公子寫一道靈符掛在門上，應當能使姐姐知難而退。”
拂曉時分，胡三姐果然前來，一見靈符，望而卻步，嘆氣道：“小妮子真夠負心，剛覓得如意郎君，轉眼就把我這位紅娘拋在腦後，你兩人命中有緣，我又不嫉妒，只求分一杯羹，何必如此絕情？”搖頭苦笑，徑自離去。
過了幾天，四姐有事外出，囑咐尚生在家好好待着，不要亂跑。尚生滿口答應，其實根本沒放在心上。
這一日尚生一時興起，出門眺望，只見山下樹林密集，蒼莽中走出一名少婦，頗具風韻，盈盈朝自己走近，笑道：“秀才何必整日迷戀胡家姐妹？她二人有什麼好，又沒錢又沒勢，哪比得上我？”從袖中拿出一貫銅錢遞給尚生，囑咐道：“公子先去買些酒水，奴家回去準備菜餚，今晚咱們好好樂一樂。”
到了晚上，少婦果然前來，帶了許多下酒菜，燒雞火腿，應有盡有。兩人坐定，少婦抽出一把薄如葉的小刀割肉，切成一小片一小片佐酒，酒酣耳熱，一男一女熄燈上牀，相對而眠，極盡放.蕩。
次日天明，少婦起身穿鞋，忽聽得腳步聲急促，胡家姐妹怒氣衝衝闖了進來，情敵見面，少婦嚇得臉無人色，倉惶遁逃。
胡家姐妹罵道：“騷狐狸，怎敢與陌生男子同寢！”罵聲中出門追趕，過了好一陣才恨恨返回。
四姐埋怨尚生：“公子真不長進，竟與騷狐狸苟且匹配，以後你不要碰我。”尚生惶恐難安，只是一個勁認錯求情，言辭懇切，三姐又從旁勸解，四姐怒氣稍退，原諒了尚生，兩人和好如初。
這一日有一名陝西人騎驢造訪，跟尚生父親說起：“在下四處尋找妖物，朝夕不敢懈怠，今日總算有所發現。”
老頭子滿臉疑惑，問道：“公子言語深奧，到底什麼意思？”
陝西人解釋：“小人性喜遊山玩水，一年中有八九個月不在家，我弟弟獨居府邸，竟被狐妖蠱殺，此仇不共戴天，不殺狐妖不足以祭奠亡弟在天之靈。在下奔波數千裡尋找元兇，一直找不到蹤影，原來它們逃到了老先生家。狐妖不除，不知還有多少男子將被謀害呢。”
尚生與狐妖來往，老頭子亦略有耳聞，沉吟道：“公子準備怎麼對付狐妖？”
陝西人微微一笑，從揹包中拿出兩個瓷瓶，並排豎放地上，口中唸唸有詞，默誦咒語，過不大會，居室中飄來四團黑霧，紛紛鑽進瓶中。
陝西人大喜，說道：“狐妖全家到齊了，一個沒逃走。”一面說話，一面取出兩隻豬膀胱，封住瓶口。
胡家姐妹被抓，尚生心有不忍，走進瓷瓶竊聽，只聽得四姐的聲音自瓶內響起，說道：“公子坐視不救，於心何忍？”
尚生熱血灌腦，再也管不了許多，伸手去撕封皮，急切間沒有解開，四姐說道：“不必如此麻煩，只要將瓷瓶放倒，用尖針刺破豬膀胱，我便能出來。”
尚生點點頭，依言拿來繡花針，刺破封皮，果見到一絲白氣自瓶內溢出，凌霄而去。
陝西人聽到動靜，出來查看，見瓷瓶傾倒，大驚道：“狐妖遁矣！此必公子所爲。”搖瓶傾聽，說道：“還好，只逃走了一隻，看來此妖命不該絕，算了，放她一馬。”收起瓷瓶，辭別而去。
後來有一天，尚生在地裡監督傭人割麥，遠遠瞧見四姐坐在樹下，忙過去打招呼，兩人手拉着手，互訴衷腸。
四姐道：“自上次分別，轉眼過去十多年。如今我金丹大成，但始終思念公子，這次是專程來看你。”語畢，憑空遁去，不知所在。
又過了二十多年，尚生獨居在家，這一日胡四姐上門拜訪，說道：“如今我已名列仙籍，不該再留戀紅塵。但感激公子昔日深情，特來告訴你一聲：公子死期將至，不過不必悲傷，宜早早處分後事，公子死後，我會設法幫忙，助你成就鬼仙，從此不再受苦。”一番叮嚀，辭別而去。
過了十多天，尚生果然死去。