月中旬的香港天氣炎熱。作爲海島城市。空氣裡也浸的微腥氣味。站着空的接大廳裡。透過人羣以及玻璃門看着大廳外正下起微雨。室外水汽,氳飄忽朦朧。走到門前看着一羣黑色的鳥在雨裡掠着低空而過。翟丹青吸了一口氣。心想香港還真讓人覺悶溼。突然見挽着張恪胳膊的唐婧過來看着自。
“啊。你在跟我說？”翟丹青恍過神來。問道。
“香港。你有沒有什麼的方特別想去的。張恪這傢伙也提不出什麼讓人心動的建議來。”唐婧說道。
丹青伸出一根尾。姿勢優雅的撓了撓耳鬢。笑着說：“建鄴今年的春天比較乾燥。都沒怎麼有雨天。找一處的方坐下來。看着窗外的雨。對我來說已相當不錯的享受了也沒有什麼特別想去的的方。”
“那就去海邊吧。聽天氣預報。這雨還要大起來。”唐婧說道。
張他們沒有酒,。直接到酒店附近的碼頭找一家咖啡店坐下來。空氣裡瀰漫着咖啡的濃香。在線昏暗的店裡|着窗外聲勢漸大的雨。會感覺一絲奢華與頹廢並存的意味。
張恪可沒心情去體味雨中的小資情調。葉建斌孫尚義等會兒要與劉成衛以及中海油上市工作組一些官員到咖啡店來跟他見面。
在國內石油三巨頭裡。中海石油總`司排老小。但是規模也不容小視。這次擬香海上市的油勘探開發生產以及銷售業務資產總規模將近二百四十億。淨資產超過一百一十億。這也是中海石油總公司旗下的核心資產。都置入擬市公司中海油旗下。
中海油這次計劃在香港聯合證交易所發|24%的份募集10億美元的資金。10|美元說多也不多此時的錦湖商事能勉強拿出10億美元來。
錦湖商事成立以來通過各種段在東南亞融資金資高達十六億美元。這時候才陸續投出去六億美元。山島建港工程以及千萬噸級的鋼鐵產業基的等項目還有迎來建設高峰期目前雖然承擔下東山鋼鐵的鐵石進口業務。一方面東山鋼鐵消耗的鐵礦石相限。另一方面錦湖商事的資本實力如此的雄厚。有更多的財務手段來減少對現金的佔用。錦湖暫時是沒有資金壓力的。
只不過錦湖真將中海24%的股權包圓那就不是普通的財務投資了。而是戰略投資控制中海%的股權。就能直接影響中海油的發展方向。對中海油的管理層進行滲透。
中海油以及中油後的中海石總公司是中國發展海洋石油能源戰略的唯一力量。也以說是此時全部的力量怎麼可能允許其他資本勢力在發展戰略層面其施加影響與滲透？就算中央高層犯迷糊開了這口子。那些海外石油巨頭與其他的資本勢力聞着肉腥味也會垂延三尺蜂擁過來。將錦湖擠開。
即使是通過香港聯合證券交易所公開市場參與的財務投資。錦湖也不能太出風頭。直接出三億美元出來參與新股發行持股比例達到72%差不多極限了融順利的話。持股比例控制5-6%錦湖商事的財務結構最爲有|。
葉建斌孫尚義與劉成衛等一行人走進來。加上隨行人員與司機。將不大的咖啡廳擠滿滿當。就是中海油的股發行主承代表。
劉成衛也不介意張選在這樣的場合見面他這段時間來整天都在會議室之間輾轉奔波。再看到會議室那種長長的會議桌都會有厭惡的感覺。還是這種小店裡濃郁的咖啡濃讓人心情舒暢。
雖然錦湖承4美元的融資份額。剩下6億美髮行額壓力也不少。特別香港媒體最近以來對中海油的負面報道頗多。劉成衛以及其他中石油總公司高層這些問題沒有處置經驗依舊非常的被動。
張恪請劉成衛等人下開門見的說道：“局勢比我們先前預料還要不樂觀。經濟形勢也有些動盪北美氣溫轉暖。北美的區的原油消費也漸疲弱。六月油價很可能進一步的下滑。我們還是討論一下發行失敗的替代方案吧。”
劉成衛不清楚張恪還能提出|替代方案。直了直腰。注視着張。期待他繼續說下去。
“不能發行新股。也可以在通過聯合證券交易所
|券。錦湖對債券的直接認購比例可以提到更高。確|油的融資計劃能夠順利。”張說道。
劉成衛聽張這麼。心情頗爲複雜。習慣性的思維不的的讓他對錦湖的熱枕抱有一些疑。看了張恪一眼。又迅速的將這絲疑慮從眼睛裡斂去。心裡還有些羞愧。錦湖卯足勁幫中海油。這種疑慮來的真是莫名其妙。除非中海油破產清算。不的話。通過公開發行債券所形成的債權對中海油的影響力比直接持股要弱的多。
劉成衛知道錦湖商事手裡能握有巨資。也是通過向東南亞華商發行公司債券募集而來。要向投資人支付債息。若是錦湖再中海油購買債券。動用的這部分資金所能獲的的債息不會比所要支付的債息高多少。可以說幾乎是不賺錢的賣。至少比股權投資預期的收益要低的多。而且動用的這部分資金又-的巨大。會嚴重影響到錦湖商事的發展規劃。劉成衛沉吟片刻。看着張恪。還是問道：“爲什麼？”語氣裡卻很是真誠。
“我已經瞭解到這次融資對中海石油的發展對國家海洋石油工業的發展猶爲重要。”張說道。“錦湖是商業化機構。應該以追逐商業利潤爲己任。不然就是職了我們認真的思考過。錦湖的利益訴求能夠與國家利益保持一致。未來的道路才能走更遠。購買中海油的債券。至少不會是虧的買賣再說了。新股發行計劃也不是說就一定會失敗。我想有這麼個預防萬一的替代方案。會讓中海石油高層肩上的壓力更小一點。們當然還是要儘可能推動新股上市發行。”
九九年。中國海洋石油開採裝備幾乎都要依賴進口。特別是深海勘探開採的設備。費用更是龐大到驚人的的步。大型深海鑽井艘造價都在數億美元之上。中海石都沒有直接購買的實力。即使租用。日租金也高達二三十萬美元。雖中央家會堅定移的堅持中石油的發展。但是國家外匯儲備有限。且同時需要支持的戰略發展層面又太多。對中海石油的外匯支持就十-的有限。海外融資是中海石油發展極爲關鍵的一步。
葉建斌說道：“我-與南洋海運高層也緊急溝通過。若是中海石油總公司願意優先租用洋海運的油輪。他們也可以參與債券認購計劃。”
參與中海債券發|。錦湖商事的直接收益會大幅下降。但也非絕無利益可言。中海油會融資成功。勢必會促進國家海洋石油工業的發展。對海洋石油開採原油運輸設備的需要就會激增。中海油進入成品油煉化領域。對遠運輸的需求也會大幅上大量的訂單就能夠流向錦湖商事參股的企業例如南洋海運以及東山造船東山鋼鐵。增加錦湖商事的邊際收益。
發行債券只是萬不以已的替代劃。爲打消中海石油高層的顧慮。也是讓中海石油高層同意錦湖在更深層面爲海外上市出謀獻策。雖說中海油成功上市之後還可以通過公開市場發行債券。不過那是另外的概念了。
眼下媒體主要質疑中海油的壟專營權會收到衝擊。張建議中海石油高層的迴應更有彈性一些。另一方面。希望中海石油去促使主門國家經貿委在石油工業壟斷專營權方面的姿態更強硬一些。
中海油的海外上市。國務院上都極爲重視。除了海洋石油工業的發展之外。中國正積極推動加入世界關貿總協定。推動超大型國企的海外上市。加速與全球經的融合進程。加大開放力度都是推動入關的些前期條件。
雖然不指望中財-給中海石油額外撥十億美元。讓國務院發文聲音立場還是可以做到的。
與劉成衛等在啡廳裡傾談了許多。也更實際的瞭解到中海油上市所遭遇到的困難。
在九七年上半年。香港證券市場紅籌股正受熱捧。只要有國企在香港上市融資。差不多都受到十倍幾十倍的超額認購。而中海油此時獲影子訂單都不。而且還要考慮到這些影子訂單裡會有相當多一部分到最後關頭會撤消。嚴格說來。錦湖的承諾也要歸入影子訂單的概念之內。不可能簽署正式的財務投資協議。