西方靈山，奇花異果，仙樂禪唱，娑羅林立（注：娑羅，一種樹），奇禽異獸悠然休憩其中，更有滿空虔誠信徒四處往來禮拜。菩薩、羅漢或靜修，或參禪，或做法，或呼三二好友共研佛法，好一派佛法昌盛景象，更顯我天界第一風範。
靈山四處俱是熱鬧鼎盛之象，惟有一處無風無聲，更看不到有仙佛信徒往來。這一處不大的殿堂修葺得精巧雅緻，隱隱金光泛出，更添兩分凜凜神威。好一處清靜之地，這正是如來閉關靜修的地方。得知阿儺、迦葉宣告的佛祖法旨，雖說對於這次佛祖突然入關有點兒不解，但衆人都不是多事的人，大家都有各自的事情要忙，也沒人記在心上。
此時靜謐幽深的殿內，佛祖正雙手執印，閉目靜修，腦後佛光璀璨，正是做法施展大神通之象。
……
花果山的石猴出世已有旬月有餘，此猴食草木，飲澗泉，採山花，覓樹果；與狼蟲爲伴，虎豹爲羣，獐鹿爲友，獼猿爲親；夜宿石崖之下，朝遊峰洞之中。真是“山中無甲子，寒盡不知年”，過得那叫一個暢快無憂無慮。
這一日，石猴與衆靈猴來到花果山一處山澗之下，只見山水清澈如碧，從崖頂滾滾而下，如飛珠濺玉一般注入深潭，正是“一派白虹起，千尋雪浪飛。海風吹不斷，江月照還依。冷氣分青嶂，餘流潤翠微。潺蔽名瀑布，真似掛簾帷。”
頓時衆猴喜不自勝，跳入泉水中嬉戲玩樂，鬧得半晌，有個老馬猴擡頭一看，頓時驚訝起來，“看，快看，瀑布後面怎麼有一閃一閃的靈光？”衆猴擡頭一看果然，嘰嘰喳喳之聲頓起。
瀑布後面靈光亮起……熄滅……再亮起……
……
靈山，如來腦後佛光亮起……熄滅……再亮起……
……
衆猴衆說紛紜，誰也不知道那一閃一閃的靈光是什麼，於是有一獼猴站出喝道：“我等相聚時日不短，一直也沒有個領頭的。那一位有膽子去看個究竟，能進去出來不傷身體的，我們就奉了他做大王如何？”衆猴紛紛說好，有的更說：“此事甚好，我等總該有個大王，往後在這花果山也少受那些山精鬼怪的欺辱。”
頓時猴羣中有那身體健壯的幾個猴子蠢蠢欲動，你看看我，我看看你，欲等他人先出頭。石猴正在猴羣后方跟幾個小猴子打鬧，突然聽得此話，不假思索，立時就蹦了出去，高呼：“我去！我去！”
不待其他也打算爭這猴王之位的猴子反應過來，石猴瞑目頓身，拔地而起，直衝入水瀑之中，落地纔將眼睛睜了開來，只見自己前方有一洞窟，洞窟中一條石橋直貫而出，頂端正在瀑布之內，瀑布恰似一條白練，將石橋和洞窟掩蓋其中。只見洞窟頂端鑲有明珠白玉，正一閃一閃發光，看來在水瀑外面看到的正是此景。
石猴喜得抓耳撓腮了一陣，連蹦帶跳竄入洞府，洞府好似有人住過一般，只見，翠蘚堆藍，白雲浮玉，光搖片片煙霞。虛窗靜室，滑凳板生花。乳窟龍珠倚掛，縈迴滿地奇葩。鍋竈傍崖存火跡，樽罍靠案見餚渣。石座石牀真可愛，石盆石碗更堪誇。又見那一竿兩竿修竹，三點五點梅花。幾樹青松常帶雨，渾然象個人家。
石猴興奮之至，左摸摸，右碰碰，拿起石盆又放下，跳上石座又蹦上石牀，真是喜歡到了頂點。再向內走，只見洞府最深處，有一玉石高臺，高臺上端端正正鏤空雕刻了一把玉石寶座，石臺側後有一石碑。碑上有一行楷書大字，鐫着“花果山福地，水簾洞洞天”十個大字。洞內雖無天窗，但頂壁卻鑲有不少夜明珠，映耀得十個大字閃閃發光。
石猴自言自語：“好一處神仙所在，不知是不是那位神仙飛昇留下的洞府，真正是天地造化。”……
靈山，如來嘴角露出一絲微笑……
“呼——”出了水簾洞的石猴把身上的水珠甩了出去，其餘諸猴早就耐不住七嘴八舌問起裡面的情景。石猴打了兩個呵呵笑道：“大造化，大造化！”然後如此這般地說了一下，引得衆猴悠然嚮往。
“……此處正是我等安身之所，我們大夥兒都住了進去，免得日日受老天的臭脾氣。”石猴說完抱起一個小猴，大呼，“跟我來，跟我來！”就帶着衆猴竄入了洞府。自此，羣猴以水簾洞爲家，拜石猴，現在稱爲美猴王，爲大王，開始新的生活。
……
山中無歲月，羣猴自打推舉了大王美猴王，佔據了水簾洞福地，日子益發過的好了起來，終日呼朋喚友，玩得不亦樂乎。這一日，羣猴正在洞內大開盛宴，把釀了多日的猴兒酒搬了上來，也多虧洞內奇花異果衆多，而且似乎怎麼採摘都吃不完，讓羣猴有了釀酒的果物。這一宴會，鬧得是昏天黑地，不知洞外何年。直到羣猴全部醉到了地上，就連美猴王那靈骨神胎都醉趴下了。
昏昏沉沉不知過了幾日，衆猴紛紛醒來，可當初發現水簾洞閃光的老馬猴卻始終沒有醒來，過去想推醒老馬猴的猴子發現老馬猴年紀過大，已經在昨天喝多了酒後死去了，現在軀體都已經硬透了。
美猴王大驚，急忙跑來看，他一個天地自生的靈怪，那裡知道生命終歸是要死去輪迴的。這次終於知道什麼死了，而且眼看着老馬猴的軀體被放在了木筏上飄入了東海，衆猴頗有些傷心，回到洞中，也沒了往日熱鬧的氣氛。
離寶座坐得最近的獼猴突然發現寶座上的大王居然暗自垂淚，着實嚇了一跳，急忙爬起來問到：“大王何事憂心，以致雙目淚垂？”衆猴都發現了大王的眼淚，都圍攏來拜問美猴王的心事。
“我原以爲得此洞府，自可以帶孩兒們遠離天地之氣，不受管轄，自由自在，活得順心暢快，那裡知道居然有生老病死，還被冥府管轄，待得我等年老血衰，終不得見自在，因而傷心難過。”美猴王搖頭嘆息。
衆猴你望望我，我望望你，俱是悲從心中來，放聲大哭。突然從猴羣中蹦出一個通背猿猴來，尖聲說道：“大王，小的聽說五行之內，有三類不受冥府管轄。”
美猴王精神大振，“那三類？快說來聽聽。”
“就是那佛、神和仙三類，與天地山川同壽，不受輪迴之苦。大王如果拜得名師，自然學會那長生不老之法，回來再教於孩兒們，豈不是美哉？”猿猴手舞足蹈。
“此三類居所何在？”美猴王激動地站起身來。
“這個……古洞仙山自有神仙的蹤影。”猿猴說道。
美猴王猛地拍了一下面前的案臺，“明日我就下山尋訪名師，不學成長生不老之法絕不回來見孩兒們。”衆猴轟然應諾。簇擁大王前去準備路上的用具。
適才說話的猿猴卻偷偷摸摸落在了隊伍的最後面，看得前面沒了猴羣，猿猴突然渾身一陣大抖，萎頓於地，皮毛突然化作塵土，就這麼消失不見了。
第二日，美猴王辭別衆猴，撐起木筏上的風帆，一陣天風來襲，將木筏悠悠向西方吹去……
靈山，殿內的如來睜開雙眼，笑了一笑，靈光一閃，身影頓成清風，消失不見……
西牛賀州地界，靠近海邊的一處宏偉高山，有奇花異草，修竹喬松，珍禽異獸出沒，山勢龍蟠虎踞，氣勢萬千。端是一座仙山氣派。
山中靈光一閃，一個仙風道骨，長鬚白髮的老道出現在當地，左右眺望一下，顯然心中極爲滿意，腦後突然放出佛光，沒錯，就是佛光，隨即看到半山中突然多了一座洞府，仙氣繚繞，華光璀璨。洞口有千年松柏，萬節修篁，更有玄猿白鹿隨隱見，金獅玉象任行藏。
老道微微一笑，也不拿腔作勢，身體就輕飄飄飛向洞府門口，看看左右平滑得如同水面的石壁，老道略爲沉吟，揮手而過，洞府前多了一面石碑，上書“靈臺方寸山，斜月三星洞”，老道終於滿意地走入洞府，不多時，就看到兩個小童出門來灑掃庭院，洞府內隱隱有仙霧飄起。小童打掃到石碑前面時，特意拿出一方軟布來仔細擦拭，十個大字，尤其在“靈”“山”二字上，擦拭尤爲用心。靈山，靈臺方寸山，果然古怪……
突然聽得山下悠然響起歌唱之聲，循聲望去，只見一個樵夫正在砍柴，這着實讓人不解，方圓數十里內並無人煙，此處山間雖說頗有靈氣，但也有猛獸異禽出沒，這樵夫怎麼就敢跑到這個地方來砍柴唱歌呢？
……
美猴王飄洋過海，到達南贍部洲，因形貌不似人類，受盡了人間白眼，走過數十地方，都找不到有所謂的神仙出現。只好再次登上竹筏，向西牛賀州飄洋過海而來。
眼見得眼前的巍峨高山隱隱有紫霞雲集，美猴王覺得這次自己終於找到地方了，於是連蹦帶竄地上了岸，剛走到山腳下，就聽到歌唱之聲傳來，那歌唱的是：“觀棋柯爛，伐木丁丁，雲邊谷口徐行。賣薪沽酒，狂笑自陶情。蒼徑秋高，對月枕鬆根，一覺天明。認舊林，登崖過嶺，持斧斷枯藤。收來成一擔，行歌市上，易米三升。更無些子爭競，時價平平。不會機謀巧算，沒榮辱，恬淡延生。相逢處，非仙即道，靜坐講《黃庭》。”
美猴王聽懂了歌中的意思，喜得抓耳撓腮，心道，終於找到神仙了，聽聽這歌詞，相逢處，非仙即道，靜坐講《黃庭》。非仙即道啊，不是神仙是什麼。他急忙跑到唱歌人的身邊，正是那砍柴的樵夫，一把拉住樵夫的手臂，嘴中連喊：“老神仙，弟子有禮了！”
樵夫急忙一把甩開美猴王的手，連聲說道：“我可不是什麼神仙，莫折我的壽。”
“你不是神仙？你怎麼唱神仙的詞？”美猴王不信。
樵夫笑道：“你有所不知，我就是山下一打柴的樵夫，這山中倒是真正有個老神仙，我唱的歌詞就是他教我的。讓我一來順心，二來解乏。”
“哦，你可知道這老神仙如何稱呼，居所怎麼走？”
“沿着此處小路一直走，過得七八里，看到靈臺方寸山，斜月三星洞，就到了。老神仙人稱菩提祖師，於人極爲和善，你此去必然見得！”樵夫指引道路。
美猴王連忙稱謝，並請樵夫帶路引見，樵夫連說家中有事，不肯跟去。猴王無奈，只得一人上路，尋那靈山洞府而去。
此時三星洞中菩提祖師，其實說到此處，哪有什麼菩提祖師，明明就是如來的化身，到得此處就是爲了教授猴王神通，爲自己將來尋一個干將。可惜猴王一不知靈臺方寸山的奧妙，二不知菩提就是如來證道之樹，三更想不到天界第一人居然會對他這個小小的石猴有如此大的興趣。猴王懵懂無知，一腳就踏入了才露出冰山一角的陰謀之中……