第六百八十九章 Google的融資談判

……

晚上七點,寒山別院西苑,郭守雲留給自己的宴客區。比起燈火通明,已經成爲舊金山,甚至整個美國西部最有名的私人會所的寒山別院東苑,西苑要安靜的多。至於後苑的秘書處,雖然同樣燈光明亮,但相對要安靜的多。

“布魯斯!”

“史蒂夫,大衛!”

看着下車後大步而來的史蒂夫·施瓦茨曼和大衛·魯賓斯坦,郭守雲笑着迎上去,跟兩人擁抱了一下。

“聽說你又要當爸爸了,恭喜!”史蒂夫·施瓦茨曼笑道。

“謝謝!等孩子出生的時候,一定請兩位喝一杯喜酒!”

“好啊,那我們可就等着了!”

“拉里,謝爾蓋,好久不見了…!”

簡單的攀談了幾句,兩人跟後面的拉里·佩奇和謝爾蓋·布林打過招呼後,一行五人來到了提前安排好的會客室。

“史蒂夫,大衛,大家的目的很明確,爲了避免浪費寶貴的時間,我們還是直接開始吧?”郭守雲直接道。

“當然,我也不喜歡浪費時間!”大衛·魯賓斯坦道。

史蒂夫·施瓦茨曼也認同的點了點頭。

“那就好!”

說完後,郭守雲給了旁邊拉里·佩奇一個眼色。後者會議,走到旁邊已經架設好的投影儀旁邊,打開電腦上關於谷歌的PPT。

“Google創建於1998年,目前在全球擁有2500多名員工,擁有100多種可使用的語言界面,35種語言顯示搜索結果,數據庫存有30億個Web文件,使用戶能夠訪問一個包含超過 80 億個網址的索引,並向紅寶石、亞馬遜、AOL等其他目錄索引和搜索引擎提供後臺網頁查詢服務,是現在全球使用率最高的搜索引擎。”

“目前,Google共擁有三類業務:關鍵詞廣告服務,加盟網站廣告服務,以及雲計算服務。從2001年到現在,Google以每件234%的速度成長,並在2004年兩季度取得了37.8億美元的營收,以及4.23億美元的淨利潤,季度增幅接近25%。伴隨着互聯網應用和推廣逐漸深入人心,Google的發展有越來越快的趨勢。”

“從收入結構看,Google網站本身、Google在全世界範圍內的相關網絡站點所獲得的廣告收益,以及雲計算是Google營業收入的主要來源,同時產品使用許可權和其他業務也使Google在營業收入上有所收穫。從2003~2004年度來看,在Google自身網站支撐起Google的主要收入同時,Google世界範圍的網絡站點的業務逐漸膨脹,在收入結構中的所佔比例由2002年的24%發展到2004年的39%。2003年,雲計算和大數據服務業逐漸增長,目前在Google的收入結構中佔到12%。”

“除了營收,Google的資產總額變化顯示了其高速發展的趨勢,2001年的資產總額爲2.87億美元,到2004年增長到43.13億美元。這其中Google不動資產也由2002年的0.54億美元增至2004年的3.79億美元。”

“Google營業流動現金隨着企業發展速度在2001到2003年間增長了接近4倍,三年的營業流動現金分別爲2.55億美元、5.95億美元、11.77億美元。2004年兩季度爲14.35億美元,全年預計營業現金流爲30.58億美元。”

“關於IPO,Google2004年兩季度37.8億美元,淨利潤4.23億美元。以納斯達克大型互聯網公司40倍的市盈率計算,應該獲得370億美元的估值。Google擬以5億股總股本,向資本市場發行8000萬股,募集59.2億美元。”

“募集資金的使用,除了鞏固原本的網絡搜索和企業服務業務,一半的資金將用於大數據、數字圖像和衛星定位服務,幫助企業獲得更精準的數據用於發展,幫助個人獲得美國、加拿大、澳洲等國家,以及所有Google Maps使用者獲得精確的地點信息。”

等到拉里·佩奇介紹完後,郭守雲笑道:“兩位,這就是目前Google的現狀,以及未來發展的一些規劃。你們如果有什麼問題的話,現在可以問了。”

“370億美元是Google 上市的市值?你們已經跟鳳凰和美林談好了?”

鳳凰銀行、高盛和美林銀行是Google的上市承銷商。前者也就罷了,畢竟是郭守雲自己的公司,但高盛和美林能不能接受Google這麼高的估值,大衛·魯賓斯坦真的很懷疑。

在他的印象當中,斯坦·奧尼爾可不是什麼大方的人,而高盛CEO布蘭克·費恩更是精於算計。

“他們接受了,而且必須接受。否則我正好把Google的上市承銷全交給鳳凰。”

如果之前不是跟高盛和美林達成了協議,否則Google上市這種大肥肉,即便是每家25%,他也不願意跟對方分享。

大衛·魯賓斯坦和史蒂夫·施瓦茨曼對視一眼後,後者道:“既然如此,如果融資的話,我們能拿到什麼價位?”

“每股38美元,每家2000萬股。”郭守雲毫不遲疑道。

“布魯斯,你在開玩笑嗎?我們談了一年,之前雙方商量好各退一步,結果你就給我們這個條件?”大衛·魯賓斯坦肆意宣泄着他的不滿。

“布魯斯,你們上市的價格是40美元,如果我們以38美元的價格投資,2000萬股,就算你們上市後股票取得預期的上漲,那我們又能賺多少錢?4000萬美元嗎?我們親自趕到舊金山跟你見面,就爲了賺取4000萬美元,凱雷集團和黑石將成爲華爾街,甚至全球金融界的笑柄。”史蒂夫·施瓦茨曼嚴肅道。

郭守雲從桌上抽了兩張手紙,淡定的擦了擦被兩人噴到臉上的唾沫星子。在商界混了近五年,大風大浪見的多了,擼袖子幹架的商業談判他也經歷過。兩人的不滿早在他的預料之中,所以心中也沒產生什麼波動。

“那依二位的意見,你們想要什麼樣的條件?”

“每股30美元,黑石和凱雷各獲得5000萬股的谷歌原始股。”

大衛·魯賓斯坦符合的點了點頭。

“如果這就是二位退後一步所給出的條件,那我們今天的談判就可以到此宣佈結束了。”郭守雲道。

“布魯斯,從03年到現在,黑石和凱雷與谷歌的投資談判已經拖延了一年時間。現在大家都不想繼續浪費時間。所以,沒必要相互試探了。我們還是直接一些吧。你到底想要付出多少?”史蒂夫·施瓦茨曼問道。

“同樣的話也是我想要問的,黑石和凱雷想要付出多少?”

“每股35美元,5000萬股!”

郭守雲思索片刻後,“35美元可以接受,但5000萬股太多了,最多2200萬股。”

谷歌的原始股太珍貴,每一股都值得爭取。同樣的道理,史蒂夫·施瓦茨曼和大衛·魯賓斯坦也明白。很快,會客廳裡就成了三人錙銖必較的戰場。

隨着時間一點點延長,協議的內容也逐漸確定下來。

黑石和凱雷各自獲得Google3200萬原始股,價格爲每股35美元。同時,三方同意,拿出15%,7500萬股作爲對管理層的股權獎勵計劃,具體如何分配由三方組成的董事會決定。

關於董事會,郭守雲擔任董事長,拉里·佩奇和謝爾蓋·布林擔任執行董事,黑石和凱雷集團各自委派一名非執行董事進入公司董事會。

隨着合同簽訂,谷歌的股權分佈也出現了變化,黑石和凱雷集團各自擁有6.4%。哈維·摩根由之前的3%減爲2.62%;拉里·佩奇和謝爾蓋·布林的股份由39%減爲34.01%;郭守雲的持股從之前的57.95%,減爲50.65%。

如果再拿出7500萬股獎勵管理層。那麼衆人的持股將再次削減,黑石和凱雷集團將減爲5.44%,哈維·摩根將減爲1.69%,拉里·佩奇和謝爾蓋·布林的持股將減爲28.91%,郭守雲的持股也將減爲43.05%。

另外上市要發行8000萬股,那麼管理層持股將下降爲12.6%;黑石和凱雷將減爲4.57%;哈維·摩根將減爲1.42%;拉里·佩奇和謝爾蓋·布林將減爲24.29%;郭守雲的持股將減爲36.16%!

根據雙方簽訂的合同,公司上市後有180天,也就是半年的鎖定期。在半年之內,這份股權結構不會有什麼改變。

另外,根據最初的投資協議,郭守雲36.16%的持股股份中,有12.05%是不具備表決權的B類股。這麼一算,真正可以支撐他在谷歌董事會中行使權力的股份只有24.11%。

谷歌一上市,他在公司內部的股份幾乎減少了一半。但這也是沒辦法的事情。就算他不想讓谷歌上市,拉里·佩奇和謝爾蓋·布林,以及谷歌的諸多高層也不會答應。同樣,渴望分享谷歌勝利果實的資本也不會答應。

不過,隨着旗下資產的增加。現在的郭守雲對於谷歌的需求,已經不想一開始一窮二白的時候那麼迫切。減持股權也在他的心裡承受範圍之內。另外,等到谷歌上市後,他決定在次貸危機之前,把持有的B類股全部拋售,然後趁着次貸危機,納斯達克股市整體大跌的時候,再買入10%的普通股,讓自己對谷歌的持股維持在30%以上。

按照美國證券法,持股超過30%可以擁有公司重大決策的一票否決權。郭守雲就想要這個權力。

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