兩天後，司馬懿趕到了江陵城，江陵城的守將正是向寵，南郡以李嚴爲太守，霍峻爲都尉，辛治爲郡丞，向寵爲參軍，他們四人掌管南郡軍政大權，其中又以李嚴爲最高軍政首腦。
這次南郡發生嚴重事件，秭歸縣丟失，郡丞辛治不幸陣亡，李嚴知道後果十分嚴重，他和霍峻率領七千軍隊趕往秭歸，只留向寵率一千軍鎮守江陵，此時西陵縣也出了事，向寵更加擔憂江陵的安全，他聽說襄陽援軍已到，心中萬分激動，出城來迎接司馬懿。
“卑職向寵，參見司馬軍師！”
司馬懿翻身下馬，回禮問道：“向參軍不必多禮，江陵情況如何？”
向寵嘆了口氣，“江陵還好，但我剛剛得到消息，西陵縣已被劉備軍隊攻佔。”
司馬懿眉頭緊鎖，西陵縣是通往建平郡的咽喉要道，他有些不悅問道：“西陵縣到底有多少駐軍？”
“大約五百人。”
“哼！這麼重要的戰略要地，你們竟然只駐兵三百人，我不明白，你們是怎麼安排防禦的？”司馬懿終於忍不住發作了。
向寵滿臉羞愧道：“秭歸丟失，大家都亂了分寸，一心只想奪回秭歸，很多事情都顧不上了。”
司馬懿也知道此時責怪他們也沒有用，他沉思一下問道：“李太守和霍都尉現在何處？”
“他們現在應該在信陵縣，糧草也在信陵縣，我已派人從小路繞去信陵縣報信，讓他們不可大意。”
司馬懿點了點頭，只要糧草不在西陵縣，那李嚴的軍隊就暫時不會亂，他才沉思一下又問道：“襄陽有沒有消息過來？”
“有！有！”
向寵連忙道：“昨天收到襄陽鴿信，說州牧已經從江東返回，正率領三萬援軍連夜向南郡趕來，估計明天就能抵達南郡。”
這個消息讓司馬懿大喜，只要劉璟回來，那麼軍隊調動等等，一切都順暢了，他心情又好了起來，對向寵道：“西陵縣那邊暫時放一放，回城再商議。”
司馬懿的軍隊進了江陵城，使江陵守軍增至四千人，防禦大大加強，向寵懸在半空的心終於放下了，他帶着司馬懿視察城防，笑道：“我一直想不通，西陵那邊只有三百駐軍，而江陵守軍也不過千人，防禦空虛，劉備卻去進攻西陵，諸葛亮計謀也不過如此。”
司馬懿冷冷笑道：“諸葛亮焉能想不到奪取江陵的意義？這應該是劉備心虛，不敢再和荊州對抗了，他一心想奪巴蜀，不過是在火中取栗，只會自燒其手。”
向寵點點頭又道：“我們要不要先派人北上去稟報州牧，關於西陵縣失守之事？”
司馬懿沉思片刻道：“可以派人去通告州牧，不過我擔心劉備會繼續增兵西陵縣，從後面進攻李太守，所以我們必須截斷劉備軍的渡江之路。”
說到這，司馬懿忽然想起一事，急忙問道：“江陵戰船有多少，現在停泊在哪裡？”
“回稟軍師，有兩百餘艘戰船，都停泊在水寨中，有三百名弟兄看守，李太守臨走時囑咐，若情況危機，可放火燒燬戰船。”
司馬懿相通了一事，劉備之所以沒有進攻江陵，應該是他並不清楚江陵城的底細，所以不敢輕舉妄動，可他一旦攻下西陵縣，就會知道江陵城防守空虛，就算他不攻城，也一定會過來奪取江陵的戰船，這個便宜劉備不會放過。
想到這，司馬懿當即道：“我帶兩千軍去水寨護船，你嚴守城池，除了州牧到來外，不準放任何人進城。”
向寵立刻躬身道：“卑職明白！”
江陵水寨距離城池約兩裡，在碼頭以東，是一座佔地千畝的中型水寨，可以停泊大小船隻三百艘，也是一個月前才建成，打下數萬根木樁，又用兩百餘艘普通民船首尾相連，緊靠木樁圍成一圈船牆。
平時水寨有兩千軍隊護衛，但由於秭歸情況緊急，軍隊悉數調走，使水寨只有三百士兵防禦，由一名軍侯統帥，向寵用了疑兵計，多插旗幟，就彷彿有上千人防禦一般。
司馬懿趕到了水寨，軍侯名叫周信，新野縣人，他聽說司馬懿到來，連忙迎了出來，施禮道：“卑職周信參見軍師！”
司馬懿點點頭問道：“水寨可有情況？”
“就在半個時辰前，幾艘小哨船靠近水寨放箭，我們沒有理會，它們繞了兩圈便回去了。”
司馬懿冷笑道：“它們其實是來試探水寨虛實，既然你沒有攻擊，那麼他們就知道水寨防禦空虛，肯定會來進攻水寨奪船。”
“請軍師指示！”
司馬懿沉思片刻笑道：“不如將計就計！”
這時，一名士兵奔來稟報：“啓稟軍侯，剛纔那幾艘哨船又來了，更加靠近水寨。”
“看來他們還是很謹慎啊！我且前去看看。”
司馬懿吩咐手下暫時不要進寨，他快步走進了水寨，一直來到水寨大門附近，站在一艘船上向水寨外眺望，只見江面上有四艘百石哨船，船上各有十名士兵，不斷靠近水寨，然後又駛遠，反覆試探水寨。
這時，兩艘哨船向水寨大門處駛來，竟有想闖進水寨的意圖，司馬懿眼珠一轉，立刻對軍侯周信囑咐幾句，周信領令而去。
這四艘哨船都由大將關平率領，他就在第一艘哨船上，經過兩次試探，他已漸漸看出了荊州軍是虛張聲勢，根本就沒有那麼多的防禦軍隊，似乎防禦很空虛。
但關平還是決定最後試探一次，他低聲令道：“衝進水寨！”
兩艘哨船一前一後向水寨大門衝去，關平手執盾牌和戰刀，目光緊緊盯着水寨門兩邊，他已經感覺到兩邊有埋伏，他緊咬嘴脣令道：“衝進去！”
哨船加快速度向大門衝去，就在兩艘即將駛入水寨的一刻，水寨兩邊忽然鼓聲大作，埋伏在水寨兩邊的三百名士兵一起現身，舉弩射箭。
密集的箭矢射向兩艘哨船，頓時射翻了七八人，關平揮動戰刀和盾牌抵禦箭矢，同時大喊：“快退！”
兩艘哨船急急後退，跟着另外兩艘哨船一齊向江心駛去，關平注視着水寨現身的三百士兵，冷冷笑了起來，果然是虛張聲勢
司馬懿的猜測並沒有錯，雖然劉備不肯採納諸葛亮奪取江陵城的方案，但他還是接受了諸葛亮的另一個建議，奪取或者燒燬江陵的戰船，這是一種防禦性的策略，可以防止荊州軍渡江進攻荊南。
此刻就在江陵對岸的小鎮碼頭上，關羽率領三千軍隊列陣以待，準備伺機進攻江陵水寨，他們有三十艘五百石的貨船，每艘船可以運送五十人，只要兩趟便可將三千人全部送過長江。
但關羽需要知道水寨中的防禦情況，他已派關平率四艘哨船去試探水寨中的情況，已經去了近一個半時辰，卻沒有消息傳回，關羽心中不由有些擔憂起來。
就在這時，有士兵指着江面大喊：“關將軍，他們回來了。”
關羽精神一振，他也看見四艘哨船正遠遠駛回，片刻哨船停靠在碼頭上，關平奔上碼頭，有些激動地向父親稟報道：“孩兒反覆試探，發現水寨中的守軍只有三百餘人。”
關羽心中暗喜，又問道：“你可能確定？”
“孩兒願以人頭擔保！”
關羽大喜，如果水寨中防禦軍隊少，那麼他們就可以奪船，他立刻令道：“軍隊上船，奪取江陵水寨！”
這時周倉上前拱手道：“將軍，讓我去吧！”
關羽傲然道：“衝鋒陷陣，我關雲長幾時退縮？休要多言，你只須掌管好軍隊。”
周倉不敢多言，退了下去，關平卻有些憂心忡忡道：“父親，軍師的策略是讓我們趁夜色掩護登陸，集中兵力一舉奪取碼頭，我們這樣白天殺過去，會不會太冒險了。”
關羽狠狠瞪了兒子一眼，“你休得聽諸葛之言，他不過是一介書生，只管出謀，具體作戰方案是由大將臨戰決定，哪有關着門紙上談兵的道理？樣樣聽他的話，我豈不是變成木偶！”
關平不敢爭辯，只得抱拳道：“孩兒願爲先鋒，身先士卒！”
關羽拍了拍兒子的肩膀，“去吧！”
一隊隊士兵飛奔上船，很快，三十艘貨船滿載着一千五百名士兵向對岸駛去。
依然是關平爲先鋒，他手執大刀，站在爲首的貨船上，目光中雖有一絲擔憂，但也充滿了立功的渴望，貨船劈波斬浪，向對岸疾駛而去。
此時水寨中防禦已經發生了變化，司馬懿帶來的兩千軍隊全部埋伏進了水寨大門兩邊，“來了！”有人低聲喊道。
司馬懿也看見了，江面上出現了數十個小黑點，正向水寨方向快速駛來，他暗暗叫一聲僥倖，如果自己沒有想到戰船的危險，這一次真要被劉備軍隊得逞了。
“不要着急！等待命令。”
司馬懿低聲下達命令，他一直是謀士身份，這還是他第一次指揮軍隊作戰，他心中也十分緊張，唯恐自己考慮不周全。
三十艘貨船越來越近，離水寨大門只有百步了，司馬懿心中狂跳，緊張萬分，他緊咬嘴脣，生怕自己忍不住提前下達命令。
關羽的戰船在後面，他站在船頭注視着水寨，只見水寨大門兩邊站着兩百餘名士兵，手中拿着弓箭，他們大呼小叫，後方的烽火已經點燃，這是在向江陵城求救。
關羽冷笑一聲，下令道：“擂鼓！衝進去。”
“咚！咚！咚！”鼓聲大作，衆士兵奮勇划槳，貨船彷彿箭一般向水寨大門衝過去，水寨上開始有士兵沉不住氣放箭了。
關平的船隻衝在最前面，已經靠近水寨大門不足二十步，他激動得雙目盡赤，不斷揮舞大刀撥打密集射來的箭矢，大吼道：“衝進去！”
就在這時，有士兵大喊：“關將軍，前面有大船！”
關平大吃一驚，只見一艘千石戰船正迎面撞來，巨大的船頭就在他眼前，他本能地連連後退幾步，就在這時，水寨中鼓聲大作，兩千伏兵同時現身，密集的箭矢鋪天蓋地向劉備軍的船隻射來。
緊接着，只聽‘轟！’一聲巨響，關平的坐船被巨大的船頭撞得粉碎，士兵們紛紛落水。