“準是戴因來了！”梭林一聽完就如此說道，“他們一定風聞了他正趕來的消息。哼，我就知道這會讓他們改變態度！叫他們少來幾個人，不準帶武器，我會見他們的。”梭林對着信使喊道。
大約中午時，森林與長湖聯軍的旗幟再度出陣，大約二十人的一支隊伍朝大門走過來。在窄道的頭上他們就放下了刀劍與長矛，然後繼續朝着宮殿大門走來。矮人們正有點摸不着頭腦，卻看見巴德和精靈國王都在隊伍中，走在他們前面的是一名渾身裹着斗篷與兜帽的老者，手裡捧一隻箍着鐵環的木匣。
“你好，梭林！”巴德說，“你的心意依然不改嗎？”
“我的心意不會在區區幾次日升日落之間就更改！”梭林回答道，“你就是跑來問我這種無聊問題的嗎？精靈部隊還是沒有按照我的要求撤退！不撤兵，你們就別白費力氣跑來找我談。”
“難道就沒有任何東西可以讓你割捨一點點黃金嗎？”
“你或者你的朋友沒有什麼能讓我動心的。”
“那麼瑟萊因的阿肯寶鑽呢？”他話音剛落，老者便打開木匣的蓋子，把寶石高高舉起，只見熠熠的光芒從他手中躍出，在晨光中顯出一片亮白。
梭林一下子又驚又呆，啞口無言，大家也都沉默了許多。
最終還是梭林先打破了寂靜，只聽他怒氣衝衝地質問道：“這顆寶石是我父親的，因而也是我的，我爲什麼要以黃金來換取自己的東西呢？”不過好奇心戰勝了他，讓他忍不住追問了一句：“你們是怎麼得到我家的傳家之寶的——如果還需要問一下誰是小偷的話？”
“我們不是小偷，”巴德回答道，“只要我們得了我們應得的，便會把你應得的還給你。”
“你們到底是怎麼弄到的？”梭林吼道，他的火氣被撩撥得越來越大了。
“是我給他們的！”比爾博尖聲叫道，正偷窺牆外的他至此已經害怕到了極點。
“你！你！”梭林轉身來到他跟前，伸出雙手揪住了他。“你這個該死的霍比特人！你這個小矬——飛賊！”他急切間想不出適當的詞來罵，只能抓住可憐的比爾博把他像只兔子一樣死命搖晃。
“以我祖先都林的鬍子起誓！我真希望甘道夫就在這裡！我要爲他選擇了你而詛咒他！願他的鬍子全掉光！至於你，我要把你扔到下面的石頭上去！”他大喊着振臂將比爾博高高舉起。
“住手！你的願望可以實現了！”一個聲音傳來。拿着木匣的老者一把扯下了兜帽和斗篷。“甘道夫在此！而且看來來得正是時候。如果你不喜歡我挑選的飛賊，請你也不要傷害他。把他放下，聽聽他想說些什麼！”
“看來你們都串通好了！”梭林說着把比爾博扔在了牆頭上，“我以後再也不跟巫師或是巫師的朋友打交道了。你這個鼠輩，還有什麼話好說？”
“哎喲媽呀！哎喲媽呀！”比爾博說，“我就知道會很不舒服的。你還記得自己曾經說過，我可以自己挑選我那份十四分之一的財寶吧？也許我把這話太當真了——有人告訴過我，矮人們的客氣只是口頭上的，行動上卻未必！看來這話只是你在認爲我還有利用價值時才說的。鼠輩？說得好啊！這難道就是你許下的你和你家人世世代代要還我的人情嗎，梭林？就把這當做是我按自己的意願處置了我應得的那份，這事兒就這樣算了吧！”
“可以，”梭林用陰沉的聲音說道，“我也可以放過你，希望我們以後再也不要再見了！”接着他轉身對牆外說：“我被出賣了！你們的估計沒錯，我不可能不贖回我的阿肯寶鑽。爲了換回這顆寶石，我願意付出寶藏中金銀的十四分之一，寶石除外。不過這應該算成是我承諾給這個叛徒的分成，拿了這份報酬後他必須離開，你們想怎麼分就怎麼分。他不會分到多少的，我對此毫不懷疑。把他帶走吧，如果你們想要讓他活着的話，我從此跟他義斷情絕！
“滾到你的朋友那兒去吧！”他對比爾博說，“不然我會把你扔下去。”
“那你答應的黃金和白銀呢？”比爾博問。
“等安排好了隨後就送到。”他說，“滾吧！”
“在那之前，阿肯寶鑽由我們保管。”巴德大喊道。
“對於擁有山下之王稱號的人來說，你的所作所爲可真是有損形象啊，”甘道夫說，“不過，事情還沒到無法改變的地步。”
“的確還有可能會改變。”梭林說。由於對財寶的執念已經迷亂了他的本性，所以他心中想的其實是，依靠着戴因的幫助，他或許能重新奪回阿肯寶鑽，而且還能扣下他已經應承給比爾博的酬勞。
於是，比爾博從高牆上被吊了下來。在經歷了這麼多的磨難之後，他除了梭林已經給了他的那身盔甲之外，兩手空空地離開了。有好幾個矮人對他的離去在心中感到羞愧和惋惜。
“再見啦！”他對矮人們喊道，“我們還會以朋友的身份再見的！”
“快滾！”梭林喝道，“你身上穿着我同胞打造的盔甲，這盔甲你實在是不配用。雖然弓箭射不穿它，可要是你不趕快消失，我就要射你該死的腳了。快滾！”
“別這麼着急！”巴德說，“我們給你的最後期限是明天。我們明天中午會回來，確認你是否從寶藏中拿出了與寶石價值相等的金銀。如果你沒有玩花樣，我們就會離開，精靈部隊也會回到森林。現在，我們先告退了！”
說完，他們就回營地去了，但梭林通過羅阿克派遣信使，將發生的一切告訴戴因，並請他火速趕來。
那一天連同晚上很快就過去了。第二天吹起了西風，天空變得晦暗而又陰沉。天還矇矇亮的時候，營地裡便響起一聲叫喊，傳信的士兵跑來報告，說有一羣矮人出現在了孤山的東角，正往山谷突進。戴因已經到了！他經過了一夜的急行軍，在對手預料的時間之前趕到了山谷。每名矮人都披掛着長及膝蓋的純鋼鎖子甲，腿部則用精緻而有彈性的金屬網格軟甲覆蓋，這種軟甲只有戴因一族矮人才打造得出來。矮人相對他們的身高來說已經是不同尋常的健碩了，可這些矮人的強壯程度在矮人中都是佼佼者。他們在戰場上作戰時雙手持沉重的鶴嘴鋤，但每人腰間還別了一柄短劍，背上掛一面小圓盾。他們的鬍子都分成幾股，編成辮子，然後塞進腰帶中。所有人都頭戴鐵盔、腳蹬鐵靴，一臉肅殺之氣。
號角聲響起，精靈和人類紛紛拿起武器，沒過多久，他們就可以看見矮人急行以極快的速度向山谷走來。部隊在河邊和孤山的東坡之間停了下來，但有一小部分繼續前進，渡過河流
向營地走近。到了營地面前時，他們放下武器，高舉雙手以示和平。巴德出來接見他們，比爾博也一起跟了出來。
“納因之子戴因派我們前來，”在被問到身份的時候，他們這樣答道，“我們急着趕去和山中的同胞會合，因爲我們聽說昔日的國度已經被收復了。可是，你們這些在平原以敵人的姿態擺出攻城陣勢的人又是誰呢？”當然，這只是這種情形下雙方老掉牙的客套話，說白了就是：“這兒沒你們什麼事兒，我們要過路，你們最好乖乖讓路，不然我們就不客氣了！”他們想要在山脈與河曲之間繼續推進，因爲那片狹窄土地的防守似乎並不堅固。
巴德理所當然地拒絕讓這些矮人直接進山，他決定要固守到山中的矮人送出交換寶鑽的金銀之後才讓步，因爲他不相信一旦堡壘中駐進了這麼一大幫好鬥的戰士後，這筆交易還能達成。這羣矮人隨身攜帶了大量的給養。矮人們能背很重的東西，戴因的這批手下雖然剛經過急行軍，但幾乎個個都除了武器之外還揹着巨大的揹包。光這些就足夠他們支撐好幾星期的圍困了，而在此期間又會有更多的矮人會趕來，此後又會有更多，因爲梭林有許多的親族。人多了之後就可以重新打開其他的山門並派兵防守，屆時圍困方就必須要將整座大山團團圍住才行，而這樣一來他們的兵力就捉襟見肘了。
這其實正是矮人們的計劃（因爲渡鴉信使一直在梭林和戴因之間頻繁傳信），但眼下去路被擋了，於是矮人信使們在扔下一些氣話後，也只好在鬍子裡嘀咕着退回去了。巴德接下來馬上派使者到大門口去看，結果什麼黃金財寶都沒發現。他們一踏進射程，箭矢就飛了過來，逼得他們只好失望地逃回來。此時營地裡也全都騷動起來，似乎開戰在即，因爲戴因的矮人部隊正沿河東岸推進。
“愚蠢的傢伙！”巴德笑道，“竟然在山坡下行軍！不管他們對於礦井裡的戰鬥懂得多少，但他們對地面上的戰鬥可真是一無所知。我們有許多弓箭手和長長矛兵都埋伏在他們右側的岩石後面。矮人的盔甲也許很棒，可一會還是有得他們夠受的。現在讓我們趁他們立足未穩，給他們來個兩面夾攻！”
但精靈國王卻說：“在開始這場爲黃金而打的戰爭之前，我寧願一等再等。除非我們願意，否則矮人們沒有辦法從我們這兒過去，或是做出任何我們注意不到的事情來。我們還是寄希望於出現妥協的契機，即便最後無法避免兵刃相見，我們在人數上的優勢也還是足夠大的。”
可是他只考慮了自己這一邊，卻沒把矮人們的想法給考慮進去。阿肯寶鑽落在圍困者手上的消息讓他們怒火中燒，而且他們也推斷出巴德和他的朋友們猶豫不決的理由，決定趁他們意見不統一的時候發起進攻。
於是突然間，沒有任何信號，矮人部隊悄無聲息地發起了衝鋒。弓弦哐哐，箭雨嗖嗖，看來不消片刻，雙方就要接上火了。
然而更爲突然的是，一陣黑暗以可怕的速度掩了過來，黑雲瞬間便佈滿了天空，冬雷挾着狂風在大山裡隆隆翻滾，閃電照亮了山峰。在雷聲隆隆之中，另一團黑影旋轉着急奔而至，但它不是被風捲來的，而是來自北方，如一團鳥類構成的巨大的雲，稠密得沒有光線能夠穿透它們的翅翼。
“停！”隨着一聲大喝，甘道夫驟然出現，獨自一人站着，雙臂高舉，攔在了正在推進的矮人和嚴陣以待的聯軍中間。“停！”他發出一聲炸雷般的大吼，手中魔杖迸出閃電般一道耀目的白光。“可怕的東西已然降臨到你們頭上！啊！它來得比我估計的還要快。半獸人正在向你們襲來！北方的半獸人王，阿佐格之子波爾格正向此而來！戴因，他的父親正是被你在墨瑞亞殺死。看哪！蝙蝠正聚集在他們隊伍的上空，如同漫天的蝗蟲。他們的坐騎是經他們訓練過的普通狼和座狼！”
一時之間，所有人都感到無比驚愕與茫然。就在甘道夫說話間，黑暗變得更濃了。矮人們停下腳步，仰望着天空，精靈們則發出一片驚呼。
“來吧！”甘道夫說，“我們還有時間商量對策，請納因之子戴因快快隨我們同來！”
於是，一場意料之外的戰鬥開始了，這場戰鬥被後世稱爲“五軍之戰”，整個過程異常慘烈。一邊是半獸人和野狼所組成的部隊，另一邊則是精靈、人類和矮人們所組成的聯軍。事情的緣由是這樣的：在迷霧山脈的半獸人頭領被殺死之後，他們對矮人的仇恨重又熊熊燃起，信使們不停地往來於他們所佔據的城市、殖民地和要塞，最終他們決定這次要征服整個北方大陸。半獸人們以極其秘密的方式蒐集情報，在所有的大山裡鍛造兵器，武裝人員，然後在丘陵與山谷間行軍、聚集，或走地底隧道，或以夜色爲掩護，直到最後在北方的貢達巴德大山之下（那裡也是他們的都城所在）集結了一支大軍，準備趁着暴風雨季出其不意地橫掃南方。這時，他們得知了惡龍斯毛格的死訊，心中不由得大喜，接着便在羣山間夜復一夜地急行軍，幾乎是踩着戴因的腳後跟突然間便從北方殺到了此地。就連渡鴉也是直到他們踏上孤山與其他丘陵之間的平地後，才發覺他們的行跡。甘道夫對此知道多少不好說，但顯然這場突然襲擊也出乎他的意料。
因此，他便與精靈國王和巴德一起商討作戰計劃，當然也有戴因，因爲這位矮人的首領現在已經與他們爲伍了。由於半獸人是大家的公敵，因此他們在大兵壓境之時，把所有的爭執都拋到九霄雲外去了。聯軍惟一的希望是引誘半獸人深入孤山兩個支脈之間的谷地，而他們自己則把兵力佈置在山脈的東坡和南坡上。然而這樣的策略也是很危險的，如果半獸人人數衆多，衝出包圍圈殺進了山裡，便可以從背後和上方同時向守軍發起進攻，令守軍腹背受敵。然而，已經沒有時間再去擬訂其他的作戰計劃，或去召集任何援兵了。
很快，雷聲隆隆滾向東南方去了，而蝙蝠雲則飛得更低，朝着山嶺逼近，在他們的頭頂盤旋，遮蔽了所有的光線，讓他們心中充滿了恐懼。
“到山上去！”巴德大聲喊道，“到山上去！趁着還有時間，趕快進入我們的防禦陣地！”
在南坡，精靈們在山腳的岩石間與稍微上面一點的斜坡上佈置好了兵力；在東坡設伏的是人類和矮人。但巴德和一些最靈活敏捷的人類及精靈，則爬到東邊的山嶺上去偵察北面的情況。很快他們就看見山腳下的平原上黑壓壓的全是快速行進的半獸人。不久之後，敵方的前鋒就涌過了谷口，向着山谷內衝來。這些前鋒都是速度最快的狼騎兵，他們的呼喝聲與野狼的狂嗥已經撕裂了遠處的空氣。一小部分勇敢的人類散開在他們的正面，佯作抵抗。許多人倒下了，其餘的人則後撤，逃向了兩邊的山坡。正如同甘道夫所希望的那樣，半獸人大軍集結在遭遇抵抗的前鋒後面，狂怒地衝進了山谷，在東坡和南坡之間狼奔豕突，尋找着敵人。他們紅黑色的旗幟多到難以計
數，部隊像一股怒潮般雜亂無章地奔涌着。
這是一場慘烈無比的戰鬥。它是比爾博有生以來經歷過的最可怕的一場戰鬥，也是當時讓他最痛恨的一場——也就是說這是最令他感到驕傲、最喜歡在日後回憶起的一場戰鬥，儘管他在其中所起的作用很不重要。事實上，我可以說他在戰鬥剛一打響就戴上了他的戒指，躲過了所有人的視線，不過卻不見得躲過了所有的危險。在半獸人部隊的衝鋒中，這樣的魔戒並不能夠提供完全的保護，也無法阻擋住飛來的箭矢和胡亂戳來的長矛，不過，魔戒還是可以讓他不擋着對戰雙方的路，以防他的腦袋成爲半獸人劍手有心挑選的劈刺目標。
精靈們是守軍中首先發起進攻的。他們和半獸人之間的宿怨十分深重。他們的長矛和刀劍在一片昏暗中閃動着寒光，而緊握着這些武器的手又是如此充滿殺氣。在敵人的部隊密集地涌進谷地之後，他們立刻射出瞭如雨的箭矢，每一支箭彷彿都帶着刺人的火焰，閃爍着微光。箭雨過後，一千名精靈長矛兵一躍而下，發起了衝鋒。他們喊聲震天，岩石立時便被半獸人的血給染黑了。
就在精靈部隊停止了衝鋒，半獸人從受到的猛攻中稍稍穩住陣腳時，山谷間響起了一片低沉的吼聲。隨着一聲聲“墨瑞亞！”和“戴因！戴因！”的呼喊，鐵丘陵的矮人們又揮舞着鶴嘴鋤從另外一邊躍入了戰團，在他們身邊與他們並肩作戰的則是手拿長劍來自長湖鎮的人類。
半獸人陷入了恐慌，而就在他們掉轉身來迎接新的攻擊時，精靈們在補充兵力後再次發起了衝鋒。許多半獸人已經開始朝河邊拼命逃竄，想要逃出陷阱，許多他們自己的野狼也獸性爆發，撕扯起半獸人的死屍和傷兵來。勝利眼看便唾手可得，孰料這時，從山頂上傳來了一陣令人心寒的呼喊。
原來半獸人已經從另外一邊爬上了山頂，許多半獸人已經出現在了矮人宮殿大門上方的斜坡，其他的半獸人則不顧生死地直衝下來，居高臨下地對兩面山坡上的守軍發起攻擊，哪怕有同伴從懸崖失足落下也不管不顧。其實，從位於正中的孤山主峰各有小道可以抵達兩面山坡，而守軍沒有足夠的兵力，無法長時間固守這兩條通道。這樣一來，勝利的希望瞬間化作了泡影，守軍只能勉強抵擋住黑色潮水的第一波猛攻。
時間慢慢地流逝，半獸人們再度在谷地中集結，一大隊座狼衝進山谷啃咬起屍體，跟着進來的則是半獸人王波爾格的一隊貼身衛兵，他們全都是身材異常高大，手持彎刀的半獸人。不久以後，真正的夜色開始漸漸覆滿烏雲密佈的天空。巨大的蝙蝠依舊在精靈與人類的頭上和耳邊飛舞，或者像吸血鬼那樣牢牢地叮住受傷流血的人。巴德拼死守衛着東坡陣地，但還是被迫慢慢後退；精靈們在南坡也陷入了困境，退卻到了靠近渡鴉嶺瞭望臺的地方，精靈國王被保護他的精靈貴族們簇擁在中心。
突然，人們聽見了一聲大叫，接着從矮人宮殿的大門裡傳來了號角的聲音——大家都把梭林給忘記了！只見高牆的一段在槓桿的推動下轟然塌落進護城池中。山下之王一馬當先衝了出來，他的夥伴們緊跟在後。斗篷與兜帽都不見了，換成了閃耀的盔甲，每個人眼中都噴出紅紅的怒火。在黑暗中，這羣矮人看起來像火焰餘燼中的黃金一般耀眼。
位於山上高處的半獸人丟下大量的石塊攻擊他們，但他們奮不顧身地朝着瀑布腳下衝去，殺向戰場。在他們的衝殺下，狼騎兵們不是被砍倒就是四散奔逃。梭林揮舞着戰斧奮力砍殺，似乎沒有任何兵器能傷得了他。
“跟我來！跟我來！精靈和人類！跟我來！同胞們，衝啊！”他的喊聲在山谷中如同號角一般震盪着。
戴因旗下所有的矮人全都拋卻了隊列順序，衝下來援助梭林。許多長湖鎮的人類也狂奔而來，連巴德都攔阻不住他們，而另一邊的精靈長矛兵也衝了過來。半獸人們又被壓回到山谷裡，谷地中因爲堆滿了半獸人的屍體而變得黑暗可怕。座狼羣完全被衝散，梭林直向着波爾格的貼身衛兵們衝去，但他無法突破這些衛兵組成的防線。
此時在他身後，在半獸人的屍體中間，已經倒下了許多人類和矮人，許多本可以在森林中頤享長生的精靈也獻出了他們的生命。隨着山谷的地形漸漸開闊，他的攻擊速度變得越來越慢了。他的兵力太少，側翼又沒有保護，於是很快，發起攻擊的一方遭到了反攻，他們被迫縮成了一個大圈，承受來自四面八方的打擊，被回過頭來的半獸人和惡狼緊緊包圍。波爾格的衛兵們狂嚎着殺了進來，像潮水推倒沙崖一般衝破了他們的陣線。包圍圈外他們的朋友也無法施以援手，因爲從山上往下攻的半獸人們又成倍添加了兵力，東坡和南坡上的人類與精靈正被慢慢打下山來。
面對眼前這一切，比爾博只能哀傷地看着。他是和精靈們一起守渡鴉嶺陣地的，之所以選擇那裡，部分是因爲從那裡逃脫的機率比較大，部分是因爲（當然，這是他血管內的圖克家族血統在起作用）如果難逃一死的話，他相對更願意爲保護精靈國王而戰死。甘道夫也在那裡，坐在地上彷彿陷入了沉思，也許是準備在結局到來前施出最後的魔法。
而這一時刻看來已經不遠了。“不會再有多久了。”比爾博想道，“半獸人很快就會攻下宮殿大門，我們要麼慘遭屠殺，要麼就是被趕下山去束手就擒。在經歷了這麼多事情之後，這景況還是會讓我想哭。我寧願老斯毛格還活着在守護那些該死的寶藏，也不願意看到寶藏落入那些卑鄙傢伙之手，而可憐的老邦伯、巴林、菲力、奇力和所有的人都落得個悲慘的結局。還有巴德、湖區的人類和快樂的精靈們也是一樣。我真是可憐！我聽過了這麼多關於戰爭的歌曲，一直都明白雖敗猶榮的道理。然而戰敗看來是很不舒服的，簡直就是令人痛苦至極。要是我沒摻和進來就好了！”
烏雲被風吹散了，一抹紅紅的落日狠狠地砍破了西方的黑暗。藉着這驟然出現的光亮，比爾博打量了一下四周的情形，隨即發出一聲大喊，他看到的景象令他的心臟加速了跳動：在遠方光亮的映襯下，出現了一羣黑色的身影，雖然暫時還是小小的，卻顯出了一種磅礴的氣勢。
“大鷹！大鷹！”他大叫道，“大鷹們來了！”
比爾博看東西很少出錯。大鷹們乘着風勢，一行接着一行，數量之多，似乎把整個北方鷹巢中的鷹都集結到了一起。
“大鷹來了！大鷹來了！”比爾博大喊大叫，一邊雀躍着，揮舞着手臂。精靈們雖然看不見他，卻能聽得見他的喊聲。很快，他們也跟着喊了起來，喊聲響遍了山谷。許多好奇的目光朝空中望去，但什麼也望不見，因爲此時還只有從孤山的南坡頂上才能望見鷹羣的蹤影。
“大鷹來了！”比爾博又喊了一聲，但就在這時，一塊石頭呼嘯着從上面落下，重重地砸在他的頭盔上。他轟然倒地，失去了知覺。
（本章完）