六月一日，第三十九集團軍突破美軍第十山地師的防線，與堅守古治縣的部隊會師。
僅僅數個小時之後，第十五集團軍就接到了羅耀武的命令，退出盧龍縣，向灤縣方向退卻。與此同時，在遷安市堅守的第二十六集團軍也邊打邊撤，穩步退往灤縣北面的京哈高速公路。
雖然美軍最終打下了盧龍縣，打開了通往唐山的大門，加上第十五集團軍與第二十六集團軍沒有在灤縣佈防，美軍很快就能到達唐山郊外，但是戰局已經完全明瞭，在第十五集團軍與第二十六集團軍退下去之前，E集團軍就將被徹底殲滅，不然第十五集團軍就會在灤縣死守。
實際情況也確實如此。
六月一日天黑之前，在豐潤縣死守的日軍被徹底擊潰，第二十七集團軍與協同作戰的三個新編集團軍開始清掃戰場，消滅負隅頑抗的小股日軍。因爲中國軍隊兵力投入巨大，所以只需要一個晚上就能全面該地區的日軍。
當天晚上，第三十九集團軍攻入了第十山地師的師部。
雖然在此之前，第十山地師的主要指揮人員就已搭乘直升機逃往承德，還有大約三千名傷員撤出了戰場，但是沒有撤走的仍然有上萬名官兵，且這些人員分佈在整個戰場上，很難全部撤走。
戰鬥打到六月二日天亮，第十山地師宣告覆滅。
此時，在東面進攻的美軍第一裝甲師與第三機步師剛剛到達灤縣郊外。
因爲西邊的殲滅戰基本結束，所以第十五集團軍與第二十六集團軍沒有在灤縣死守，而是趕在美軍發起大規模進攻之前撤了下來。
十多個小時後，這兩個主力集團軍就退入了唐山市區。
到六月三日，美軍再次殺回古治縣，而這次衝在前面的是在之前戰鬥中沒有遭受多大損失的第二機步師。
可惜的是，提前撤下來的第四十集團軍早就在唐山市區部署好防禦陣地，而美軍只有第二機步師還有較爲完備的戰鬥力，也就沒有立即發起進攻，而是在佔領古治縣之後，就地部署防禦。
到此，唐山反擊戰宣告結束，赤山會戰也到此結束。
對雙方來說，這是一場具有決定性意義的重大會戰，也是東北戰火點燃之後，雙方投入兵力最多，持續時間最長的一次大會戰。
雖然在這場會戰中，美日聯軍再次取勝，並且佔領了進攻京津地區的橋頭堡，但是在戰略上，美日聯軍錯過了攻打北京的最佳時機，而且戰鬥消耗過於巨大，難以在短期內再次發動大規模進攻。
說得直接一點，美日聯軍取得了戰術上的勝利，卻在戰略上徹底失敗了。
在這場會戰中，美日聯軍傷亡近二十七萬人，其中僅日軍傷亡就超過二十二萬，八個日軍主力師團與六個二線師團被全殲或者徹底擊潰，美軍則有兩個主力師被全殲，三個主力師遭到重創，還有一個主力師喪失了戰鬥力，傷亡人數更是超過了五萬。受此影響，美日聯軍不得不在會戰之後進行部署調整。
僅從美軍的損失來看，這場會戰再次刷新了紀錄。
要知道，在此之前，美軍只有一個主力師在大規模會戰中被全殲，而這次卻有兩個主力師被全殲。雖然第二騎兵師有數千名官兵撤了下去，第十山地師則保住了軍旗，但是這兩個戰鬥力強大的主力部隊短時間內很難得到恢復。
更重要的是，第一裝甲師與第三機步師遭重創，讓帕特里奇進軍北京的希望徹底落空。
相對而言，第十山地師的損失對美日聯軍進攻京津的影響還不是很大，而第二騎兵師的重建工作全速開展，在六月底就能返回戰場。不可否認的是，在京津地區作戰，第一裝甲師與第三機步師具有不可取代的地位。說得更貼切一點，在第二騎兵師覆滅之後，只有第二機步師能夠取代第一裝甲師與第三機步師執行攻堅任務，而僅僅一個主力師，顯然不足以撕開中國軍隊設在京津外圍的戰略防線。
當然，美軍的損失還不止這一點。
在興隆縣與第十六集團軍鏖戰的第四步兵師也遭受了不小的損失，在會戰結束時，該師的減員率接近三成，裝備損失更加嚴重。事實上，第四步兵師主要是在承德北面，保衛後勤補給線的時候遭受了較爲重大的損失，在與第十六集團軍對抗的時候，因爲該集團軍沒有采取積極有效的反擊戰術，第四步兵師的損失反而不大。可惜的是，第四步兵師在整場會戰中先後轉戰三條戰線，一直沒有得到休整，甚至沒有得到多少補充，所以損失的兵力與裝備均沒有得到恢復。
若論裝備損失情況，第一零一空中突擊師超過了第四步兵師。
原因很簡單，第一零一空中突擊師在會戰中主要執行支援任務，出動直升機爲其他作戰部隊運送物資與兵員，並且在坦克會戰中擔負低空打擊任務。因爲主要協助第十山地師，而該師的裝甲力量並不強大，所以第一零一空中突擊師的損失非常嚴重。僅在攻打古治縣的戰鬥中，第一零一空中突擊師就損失了將近三分之一的直升機，陣亡了上百名飛行員，還連帶犧牲了幾百名官兵。
萬幸的是，在人員方面，第一零一空中突擊師的損失反而不是很大。
對美軍來說，最重要的是人員，而不是裝備。再說了，美國陸軍本來就在爲各部隊更換作戰裝備，因此補充給第一零一空中突擊師的裝備反而更加先進。
相對而言，第二機步師與第七步兵師的損失最小。
特別是第七步兵師，到會戰結束的時候，該師僅損失了不到一成的人員，裝備損失率也只有百分之十五。這與第七步兵師的作戰任務有很大的關係，在與第二機步師配合作戰的時候，該師的主要任務就是守衛戰線，而不是發起進攻。即便在馳援遷西縣的時候，第七步兵師的進攻行動也不是很積極，不然不可能連一個新編集團軍的防線也沒能攻破。當然，第七步兵師本來就是一支不太擅長進攻的作戰部隊。
第二機步師沒有遭受多大的損失，則主要是該師沒有在主攻方向上，也沒有擔負起多麼沉重的進攻任務。這與帕特里奇的部署有直接關係，畢竟對帕特里奇來說，第二機步師一直是東北戰場上的主力部隊，在第二騎兵師覆滅之後，肯定不會讓第二機步師去冒險，也就不會讓其執行艱鉅任務。不然，在進攻盧龍縣的時候，帕特里奇就不會把第二機步師留在幾乎沒有什麼戰鬥的北面，而讓第三機步師去送死。
當然，與日軍比起來，美軍的這點損失就不算什麼了。
只不過，美軍也確實失去了繼續進攻的能力。
第一裝甲師與第三機步師至少需要一個月才能恢復元氣，而第十山地師的重建工作則遙遙無期，即便是第四步兵師與第一零一空中突擊師也需要大半個月才能恢復戰鬥力。到時候再花上十天半個月組織進攻，美日聯軍最快也只能在七月中旬向北京進發。
毫無疑問，到這個時候，戰場局勢將再次發生變化。
平心而論，在戰術層面上，東北軍的損失超過了美日聯軍。會戰結束的時候，東北軍編內的七個主力集團軍都遭到重創，即便是戰鬥任務較輕的第十六集團軍與第二十七集團軍的減員率也在三成以上，而第十五集團軍、第六十五集團軍、第三十九集團軍與第二十六集團軍的減員率均超過一半，最嚴重的第六十五集團軍的減員率更是多達六成。
因爲主要的新編集團軍也有較大的損失，所以對不缺兵員的中國軍隊來說，要想讓主力集團軍恢復戰鬥力，也得花上一個月。
事實上，中國軍隊面臨的問題與美日聯軍恰恰相反。
對羅耀武來說，最缺的不是兵員，而是裝備。
雖然主力集團軍與新編集團軍的減員率都非常大，但是羅耀武手裡有上百萬民兵，還動員了幾百萬準軍事人員，給部隊補充兵員不是什麼難事。
要想補充損失的裝備，就沒有那麼容易了。
要知道，在短短几天的唐山反擊戰中，第六十五集團軍就損失了幾乎所有主戰裝備，第三十九集團軍的主戰裝備損失率超過七成，第二十七集團軍主戰裝備的損失率超過五成，就連三個新編集團軍主戰裝備的損失率都在五成左右。相對而言，只有一直守在興隆縣的第十六集團軍沒有遭受多大損失。
也就是說，幾天下來就耗光了羅耀武一個月的努力。
即便能夠獲得補給，因爲第三十八集團軍的庫存已經耗光，所以至少需要一個半月，甚至兩個月，才能讓所有主力集團軍獲得足夠多的主戰裝備。
在此之前，東北軍別說發起反擊，能不能穩穩守住唐山都是個問題。
事實上，赤山會戰結束之後，羅耀武就在考慮這個問題，即有沒有必要在主力集團軍全部喪失作戰能力的情況下，繼續堅守唐山。
與羅耀武一樣，帕特里奇也在考慮這個問題。
在僅有第二機步師與第七步兵師還能繼續作戰的情況下，有必要立即進軍唐山嗎？