阿吉斯是一個非常貧窮的國家。那裡的人們食不裹腹，衣不蔽體，看上去都好像久旱的莊稼一樣，無精打采，萎靡不振。泰拉斯則是一個十分富裕的國家，無論是皇宮貴族，還是普通百姓，都穿着綾羅綢緞，一個個滿面紅光，大腹便便。如果你到這個國家觀光旅遊，一定能夠聽到此起彼伏、震耳欲聾的飽嗝聲。有一次，兩個國家的國王與王后去參加一個隆重而盛大的宴會。阿吉斯的王后又細又瘦，體態輕盈；泰拉斯的王后又粗又肥，無比臃腫。兩個女人瞪大眼睛，驚訝地看着對方，然後坐在一起，聊起各自的生活和皇宮裡的事情。富國的王后說她多麼富有，只是還沒有孩子。
貧困的王后苦笑着說：“我雖然沒有多少財富，但有一個活潑可愛的王子。他是我最大的財富。”富國王后開玩笑說：“如果我以後生下王子，就讓他和你的王子成爲好兄弟。如果是公主，就把她許配給你的小王子。”貧國王后信以爲真，但富國皇后很快就把件事忘得一乾二淨。
一年後，富國的王后生下三胞胎，而且都是公主。光陰似箭，日月如梭。轉眼間，三位公主都長成如花似玉的大姑娘。尤其是三公主，更是心靈手巧，美貌如仙。三姐妹的風姿迷倒無數貴族公子，紛紛託人向國王求婚，但國王不知爲什麼變得越發暴躁，貴族們漸漸也就不敢求婚。
這時候那個貧國的王子，也已經十六七歲，不僅儀表堂堂，而且聰明能幹。他早就聽母親說過指腹爲婚的事兒，但這些年兩國的關係不冷不熱，所以一直沒有提起過。後來，王后不幸染病身亡，全國陷入一片悲哀中，有一天，王子想出去透透氣，於是帶着獵槍去森林打獵，突然發現一頭大公鹿。
他還沒來得及舉槍射擊，那頭機敏的公鹿就鑽到樹叢中了。王子端着獵槍在後面緊追不捨，一直追出森林，終於抓住機會開槍射死了公鹿。他正要解下繩子捆綁獵物，突然聽到一聲地動山搖的呵斥聲。王子站起來循聲望去，只見林子裡出來一隊全副武裝的士兵。
在隊伍中間，有一匹高大威武的駿馬，馬背上坐着一位頭戴王冠的國王。那一聲呵斥就是國王發出的。他驕傲地喊道：“大膽刁民，你是不是吃了熊心豹膽，竟敢在我的土地上捕獵。來人吶，把他綁起來帶回去！”士兵們聽到國王的命令，立即蜂擁而上，將王子團團圍住。
王子深知這個國家的國王惹不起，只能束手就擒，國王帶他回到宮殿，還算有點人性，並且想起自己的三個公主，就解開他身上的繩索，留他共進晚餐。坐在餐桌前的三位公主看着舉止文雅、風度翩翩的王子，都產生了愛慕之情。而王子卻只對小公主情有獨鍾，晚餐過後國王對王子說：“明日我就派大臣送你回去。”王子沉默了一會和國王說起了王后說過的指腹爲婚的事，王子知道這很危險，但爲了國家和公主，他值得一試，國王一臉傲嬌地對王子說：“要我把公主許配給你，可以，但你要承受住我對你的考驗，用你的國家作擔保。”王子猶豫了一下，還是點頭答應了。
國王一邊觀察着王子的舉動，一邊繼續說道：“第一個考驗是忠誠但我要考驗你的忠誠，今天晚上你要爲我的大女兒守夜從今晚九點到明晨六點，每當鐘聲敲響的時候，我親自去叫你，如果你沒有答應，明天早晨就會被處以極刑。”王子點點頭，走進大公主的閨房。屋內豎着一尊用石頭雕刻的耶穌聖像，大公主對聖像說：“從九點開始，我父親每隔一小時來一次，直到明天早晨六點。當他呼叫的時候，你替王子答應一聲。”
奇怪的是，耶穌聖像點頭答應了。王子則躺在門檻上，雙手放在腦後睡起覺來。第二天早晨，國王對王子說：“年輕人，你幹得不錯。不過，今天晚上你必須爲我的二女兒守夜。這次我每隔半小時去一次，如果聽不到你的答應，我將讓你全身的鮮血流得一乾二淨。”
黃昏時分，王子走進二公主的閨房，裡面豎着一尊更大的耶穌石像。二公主對聖像說：“如果聽到國王的叫聲，你就回答他。”聖像同樣點點頭。王子又呼呼大睡了一夜。第二天早上，國王對王子說：“你幹得真不錯。不過，你還要爲我的小女兒守夜，我每隔十分鐘去一次。如果聽不到你的答應，你將成爲刀下之鬼！”
到了這天晚上，王子來到小公主的閨房，裡面豎着一尊比前兩個更大的耶穌聖像。
小公主不想讓心愛的王子熬夜，告訴聖像說：“我父親每隔十分鐘來一次，如果聽到他的叫聲，你就答應。”這尊又高又大的聖像使勁點點頭，表示答應她的請求。王子呢，又躺在門檻上進入了夢鄉。
第二天早晨，國王對王子說：“你確實很忠誠，但現在還不是我把女兒許配給你的時候。”但國王實際就不想讓女兒嫁給他，“那第二個考驗，這附近有一大片森林，如果你能用一天時間幫我把樹全都砍倒。但記住你要經過所以考驗我才能把女兒許配給你。”
說完，將一把木製斧頭交給王子。王子來到森林，望着密密麻麻的樹木，有點退縮，但一想到楚楚動人的小公主，立刻感到渾身充滿力量。他揮起斧子用力砍下去，但斧子一碰到樹皮，立即斷爲兩截。沒有工具，王子一籌莫展。他絕望地大喊：“看來我無緣娶到美麗動人的公主啦！”
中午時分，國王對三個女兒說：“你們去一個人，給王子送點吃的。”大公主搶着說：“他第一個爲我守夜，讓我去吧！”說完，提着一籃子可口的飯菜來到森林。這時，王子情緒低落，正對着樹木發呆。她輕聲細語地勸慰王子，讓他吃點飯。王子勉強吃了一些。大公主說：“我給你抓一會兒蝨子吧，你會覺得舒服點兒。”
王子明白大公主是一片好意，點頭同意了。捉着捉着，王子感到一陣倦意襲來，便昏昏入睡。大公主馬上掏出手帕繫了個結，在地上敲了三下，說道：“地神，地神，快出來。”眨眼間，從土裡鑽出一個小地神，問大公主有何吩咐。公主說：“快把這裡的樹全部砍倒，並將所有的木頭堆放整齊。”
小地神領命而去，召集了許多大力神來幫忙砍樹。他們迅速開工，沒用兩個小時，就把樹木全部砍倒，並且堆放得整整齊齊。大公主又拿起手帕說：“地神，回去吧。”頓時，地神和大力神全都消失了。王子醒來後揉揉惺忪睡眼，發現樹木全砍倒了，不由心花怒放。
當夕陽的最後一抹餘暉消失於西邊的高山後，王子回到皇宮。國王見他出色地完成了任務，心中詫異不已，眼珠一轉，又想出一個難題來。第二天，他交給王子一把玻璃鍬，讓他把大魚塘裡的污泥在天黑之前全部掏出來，讓魚塘裡的水變得清澈如鏡。
王子來到魚塘邊，不由倒吸一口涼氣。因爲魚塘無比寬廣，一眼望不到邊際。王子嘆道：“好大的魚塘啊！”但爲了心愛的公主，他捲起袖子，決定大幹一場。不料他剛把鍬往泥裡一插，那把玻璃鍬就成了碎片。中午的時候，二公主來給他送飯，並且詢問情況如何。
王子皺了皺眉頭，說：“非常糟糕，我的工具都成了碎片。”二公主說：“噢，你過來吃點飯，心情也許會好一點。”王子垂頭喪氣地說：“一點胃口也沒有。”公主守在他旁邊說了許多安慰的話，他才勉強吃了一點。吃完飯，公主說：“天氣真熱，我給你扇扇風吧！”
一陣輕柔的風扇來，王子又睡着了。二公主掏出一個鈴鐺，邊搖邊說：“河神，河神，快出來。”眨眼間從魚塘裡跳出許多小河神，問公主有何吩咐。公主告訴他們在兩個小時內把魚塘徹底掏乾淨，塘裡的水必須清潔得能照出自己的影子。小河神們領旨後各自施展法力，在一個小時內就圓滿完成了任務。
王子醒來後，看到面前的魚塘清澈見底，五顏六色的魚兒在水中悠閒地遊動。這時候二公主已經走了。王子極力掩藏着內心的激動，等到日落西山時回到王宮。國王聽完他的彙報，感到不可議，便派士兵前去核實。沒用多長時間，士兵回來了，證實王子並沒有撒謊。
國王仍然不願意將女兒嫁給王子，他又想出一個辦法，吩咐王子說：“前面有一座大山，山上長滿荊棘。你必須在一天之內把荊棘全部砍掉，然後在山頂蓋一座大城堡。城堡要堅固無比，裡面的陳設應有盡有。否則的話，這一輩子休想娶到我的女兒。”王子沉思片刻，接受了這項艱鉅的任務。
第二天起牀後，國王給了他一把鍍着金屬的紙鐮刀。王子來到高聳入雲的大山腳下，眼前荊棘密佈。他揮舞鐮刀向荊棘砍去，誰知鐮刀馬上變成一堆廢紙。王子痛苦不堪，一屁股坐在地上，口中發出一聲聲嘆息。中午，三公主來爲他送飯，王子迎上去講述了自己的遭遇。
小公主溫柔地安慰了一番，他狼吞虎嚥般吃完飯，然後在公主的臂彎中閉上眼睛。但這一次他並沒有睡着，而是眯着眼睛注視小公主的一舉一動。只見小公主拿出一根竹笛，不慌不忙地吹了起來。笛聲如同小公主的聲音一樣甜美。隨着悠美的旋律，荊棘叢中鑽出無數小山神。
他們來到小公主跟前，問她有何旨意。公主說：“你們用半個鐘頭的時間將荊棘全部砍完，然後在山頂蓋一座大城堡。城堡要堅固無比，裡面的陳設應有盡有。”小山神不敢違抗公主的命令，立即施展法術，大幹起來。不到半小時，荊棘消失了，山頂多了一座宏偉的城堡。
等到這一切全部搞定，小山神跑來向公主彙報。公主又吹起笛子，小山神們消失了。公主注視着假裝入睡的王子，想到父王不會讓自己嫁給心上的人兒，不由流下兩行清淚。王子睜開眼睛，心痛地爲她擦乾眼淚，然後向她傾訴滿腔的愛慕之情。公主思前想後，決定跟隨王子遠走他鄉，浪跡天涯。
國王看到山上突然出現一座城，感到十分詫異，於是親自過去檢查，裡面應有盡有，唯獨不見那個王子和小女兒，但國王也不慌不忙，回到皇宮，找來了一位女巫，命令女巫讓王子變成烏鴉，女巫賊眉鼠眼的說：“讓人敬畏的國王，請你給我點時間，我需要找到他人我纔可以施法。”國王點頭示意，叫人給女巫找來一匹強壯的馬，女巫拿出水晶球看到了他們的去向便騎馬追了上去，國王又找來獵人，要求他在女巫將王子變成烏鴉後射死他，於是獵人也加入途中，途中被皇后叫住，皇后遞給獵人三顆核桃，讓他帶給小公主，獵人接過馬不停蹄地追在女巫後面。
王子和公主兩人一直跑到天黑，兩人又累又餓，實在跑不動時，兩人遇到一間房子，裡面漂出食物的香味，兩人忍不住靠近房子，突然一條狗蹦了出來，對着他們狂吠，王子擋在面前，兩人慢慢退後。這時一個老婆婆從屋子裡走了出來，她仁慈地問候兩人說：“孩子們，怎麼這麼晚怎麼還出來。”王子和老婆婆說明了這幾天發生的一切，老婆婆看着他們這麼可憐說：“那你們現在一定是餓了，累壞了吧，不嫌棄就進房子裡休息一晚吧。”王子和公主跟着老婆婆進屋子了，殊不知這是那個女巫的圈套。進到屋子裡面，兩人餓極了，拿起食物狼吞虎嚥起來，老婆婆在一旁笑眯眯的看着說：“別急孩子們，我這裡還有很多食物。”兩人吃飽喝足，老婆婆讓他們睡覺，他們去到房間發現有張牀，但這裡只有老奶奶一個人，老奶奶看出他們的心思，可憐地和他們說曾經這裡住着她和老伴和一個乖巧的兒子，但前不久這裡來了一個女巫，女巫把他們都殺了，公主和王子聽到老婆婆的經歷後安慰她，老婆婆牀底下拿出並點燃薰香，解釋到因爲晚上這裡會飛出很多蟲子，用薰香才能驅趕走，兩人便睡下。
第二天早晨，老婆婆聽見外面傳來一個巫婆的聲音，趕忙叫醒兩人，讓他們快走，不然他們也會遭殃，但他們從屋子裡出來時剛好撞上巫婆，巫婆發出不懷好意的笑聲：“老婆婆，你什麼時候才肯把你的房子讓給我，不然就拿那邊的人的命來換你更長的時間吧。”說着舉起魔棒，指着王子，一道光射出去，但沒打中，原來是老婆婆撞倒了這個巫婆，巫婆用魔法一下子甩飛老婆婆，下一刻巫婆用魔法棒對準王子，一下子，王子被巫婆的魔法擊中變成了一隻烏鴉，突然旁邊的樹叢飛出一隻烏鴉撞在了王子變成的烏鴉上，後面突然飛出一支箭射中了這隻烏鴉，雖然場上有兩隻烏鴉，但巫婆認爲並沒有看錯，王子已經死了，王子死了，巫婆於是一把火燒了老婆婆的房子，也將老婆婆扔進了火海里，巫婆走後，這裡就只剩下小公主在對着地上的烏鴉哭泣，已經看不見巫婆的時候，獵人從樹叢裡出來，來到小公主面前說：“小公主，請聽我解釋，王子並沒有死，死的是我放出來的烏鴉。”獵人給小公主解釋完之後，小公主只是怔怔的看着烏鴉的屍體，獵人才發現一切早已爲時已晚，老婆婆的食物，老婆婆的薰香，都有着魔法，就是讓人失去她最愛的人的記憶，這一切都是那個女巫的圈套，她知道獵人會壞她的計劃，於是叫來另一個巫婆，自己演和藹的老婆婆，在他們無助的時候伸出援手，讓他們放下警戒纔會陷入圈套，獵人無奈只能帶着小公主回去。
獵人帶着小公主回去後，國王立即以王子劫持公主爲由討伐了阿吉斯王國，公主失去記憶，王子變成烏鴉永遠無法變回去。