話說逢蒙見嫦娥飛走了，不敢再見后羿，便逃了出來。他一個人不知道往何處去，恰巧東華帝君遇見他看他有些武力覺得有緣，便收他爲徒，將他帶走了。
有一戶人家，老人們都死了，家裡剩下了兄弟倆。老大娶了媳婦，這媳婦心眼不好，老想獨霸老人留下的家業。有一天，二小領着狗去放牛，到了地裡，他拍打着牛背說：“牛哇，牛哇，我想睡會覺，你可千萬不要亂跑。”老黃牛像聽懂了人話，低着腦袋“哞、哞”地叫了幾聲，甩打着尾巴在他身邊吃起草來。二小躺在草地上睡着了。錯過中午，嫂嫂提着罐子來給小叔子送飯，見二小正在睡大覺，照他身上狠狠地踢了一腳。二小醒了見是嫂嫂，慌忙爬起來，站在地上像個愣雞。嫂嫂把飯罐子往地上一擱，氣呼呼地說：“你倒自在，撒着牛睡大覺，牛丟了我才和你算賬哩!”說完，她一扭屁股走了。二小的肚子早就餓了，捧起罐子剛要吃，身邊的大黃牛一頭把罐子撞了，罐子摔了個稀巴爛。大黑狗見了地上的飯，張口就吃，不一會，就把地上的飯舔了個一乾二淨二小瞅着碎罐碴子害怕了，覺得回家也沒好兒。他長嘆一聲：“唉，怎麼我就這樣命苦啊！”二小的唉聲剛落，大黑狗撲通一聲倒在地上，鼻子口裡流血，一會兒就斷了氣。他這才明白，嫂嫂在飯裡下了毒藥。二小心想：看來不能和這個害人精在一塊過了，要不早晚得死在她手裡。日頭兒快落西山時，他趕着牛回了家。一進院子，扭頭見哥哥打外邊回來，二小心裡一酸，兩眼止不住地流淚。哥哥見弟弟這樣傷心，不知家裡出了什麼事，忙問：“你爲嘛這樣難過？”“我把嫂嫂送的飯罐子打了，狗吃了地上的飯就死了。”哥哥聽了，心裡明白了八九，鬥又鬥不過家裡的女人，爲了難。二小哭着說：“哥，咱們分開過吧。”哥哥見弟弟說要分家，更做難了，一來弟弟還小，二來他外出做買賣；家裡沒有幫手也不行。要是在一塊湊合着過吧，又怕弟弟有個三長兩短。二小見哥哥發愁，就說：“哥，家裡什麼物件我也不要，只要那頭牛。”弟兄倆在院裡說分家的話，媳婦聽見了，打心眼裡高興。她手扒着門框衝着丈夫說：“往後各過各的好，我做主依了二弟！”哥哥眼裡噙着淚花兒，一句話也說不出來。第二天，二小趕着牛車走了。走來走去，越走越遠。二小心想：老是這麼走，走到多時是個頭？乾脆就住在這吧！他把牛車停下，砍了好多樹枝子，就着山坡兒搭棚。棚子搭好了，就和老黃牛在這兒落了戶。
那頭牛已經跟着二小過了一年多，這一天夜裡死了。老黃牛死後，一連給二小託了三個夢，夢裡對二小說：“到明天午時三刻，我要回天庭去了。我走後，你把我的皮子剝下來，等到七月七那天，把它披在身上，保你能上天。王母娘娘有七個閨女，那天她們到天河裡去洗澡。記住，那個穿綠衣裳的仙女就是你媳婦。你千萬別讓她們看見你，等她們都到了水裡，你抱了衣裳就往回跑，她準追你。只要你回了家，她就不會走了。”第二天，二小見老黃牛死了，不吃也不喝，手摸着它光啼哭。後來就把牛皮剝了，留下牛皮埋了牛，又在牛墳上跪着大哭了一場。七月七那天，二小披上牛皮，立時兩腳離了地，飄飄悠悠來到天河岸上，他悄悄地躲在樹林裡等着。一會兒，王母娘娘的七個仙女來了，她們一個個脫了衣裳，撲通撲通跳到了水裡。二小瞅準了那身綠衣裳，竄過去抓起來就跑。三仙女見有人抱了她的衣裳，打水裡出來就追。緊追慢追，追到二小家裡。三仙女問二小爲什麼拿她的衣裳，二小說想讓她做自己的媳婦。三仙女再三說天規不容，二小一再說人間比天上好。三仙女見二小長得好看，也動了心，就應了他。打這，三仙女落凡到了人間，她天天在家彈花織布，人們就叫她織女。二小天天外出賣布掙錢。小倆口過起了舒心日子。三仙女和二小過了三五年，給他生了一男和一女。
一天，二小到地裡去幹活，天上響起了天鼓，玉皇大帝派天兵天將把織女抓走了。二小回家一看，見兩個孩子啼哭，不知媳婦上了哪兒，急得團團轉。一問孩子，那大孩子手朝天上一指劃，二小纔想到織女走了。他急忙擔起兩個孩子，披上牛皮去趕織女。二小心急，追得快，眼看快追上織女時，惹惱了王母娘娘：“好你二小，莫非你要追到靈霄寶殿上去嗎?”她打頭上拔下銀簪，在二小和織女中間一劃，立刻劃成了一道天河。二小沒有辦法過河，急得直跺腳，筐裡的兩個孩子直喊娘。織女和二小都哭了，啼哭也沒用。二小想給織女留個想念，拿出牛扣套投向織女，織女接在了手裡。織女想了想，沒嘛可送，掏出織布梭照着二小扔來，織女手勁小，把織布梭扔歪了。直到現在，天河一邊的織女星懷裡有扣套星，另一邊的牛郎星旁有個梭子星。
天河的水乃是弱，水常人不敢進，逢蒙善水，東華帝君便推薦自己的徒弟做了天蓬水軍大元帥。