大業十四年八月十七，李欽得到宋閥的支持，一統江南。
八月二十三，李欽麾下官員調動完畢。新得之南康、永嘉、建安、長沙、衡陽、零陵、武陵、桂陽、沅陵以及嶺南的始安、鬱林、交趾、甯越、合浦、高涼、永平、蒼梧、永熙、平郡、信安、南海、龍川、義安等郡，皆開始實行李欽治下的新政。
由於宋缺發話要全力支持李欽。所以，以宋閥爲帶頭，嶺南各大家族，以及南方新得之地的各大豪強，都紛紛交出了手中的超額土地——一男丁據有耕田不得超過十畝。這是指民籍之民，至於奴籍之民，則不可擁有土地。
迫於這個時代事實，李欽並沒有一刀切的廢止奴籍，他只是對奴籍之人做出規定：主家不可**，不可殺奴，奴籍之名不可任意殺害；所有奴民其收入至少得達到民籍之工的三分一；並且一個奴民在爲奴二十年之後，許可其自贖身，贖身之後其子孫也不復爲奴。
雖然贖身的金銀並不低，但至少與有個希望，這對大多數奴籍之人來說都是值得期盼的。
一番動作下來，領地稍安。李欽也得以將困守南方一隅的大軍北調，以增援夷陵、竟陵等地。
此時，南陽朱桀的迦樓羅王軍已與李欽佈置在竟陵的守軍，接陣數場。在李欽誘敵深入，堅壁清野的戰術之下，朱桀的大軍連戰連敗。
朱桀被困於天門山上，斷絕了糧草。
朱桀軍好食人，士兵皆有野性。在糧草斷絕的情況下，朱桀軍連連大亂，進而自相殘殺，人竟相食。
等到李靖率領三萬大軍增援至竟陵的時候，朱桀的五萬人已經在互相殺戮和吞食之中，剩下了一萬之衆。
朱桀的女兒朱媚也死了，死在他父親的殘殺之下，吞到了他父親的肚子之中。
其間，朱桀試圖向李欽投降以保存自己，但李欽卻電令竟陵各軍禁止接受朱桀軍的投降。
最終朱桀和他的一萬殘軍在絕望的突圍之中，被李靖圍殲。朱桀本人倒是活到了最後，但他的結局也是最悲慘的。
李靖秉持李欽的命令，判了朱桀千刀萬剮之刑。將朱桀凌遲於漢東縣，威逼襄陽。
漢東之民，聞朱桀受刑，歡欣鼓舞。朱桀每受一刀，皆有百姓爲之歡呼。其肉片沽賣於市，有百姓竟相搶購，生啖其肉，不顧血流於頰。
凌遲朱桀之舉，令竟陵、襄陽、春陵、南陽等地的百姓歡喜無限。深受朱桀之苦的人，與朱桀勾結的人都大受震動。
襄陽城主，錢獨關在朱桀死去之後，有感與李欽的強大，心中惶恐，在其小妾白清兒的鼓動之下，舉城投降於李欽。
自錢獨關之後，春陵、南陽兩郡也競相投靠李欽。
李靖順勢北上，攻淅陽郡、房陵郡、商洛郡，據有武關，虎視關中。
李欽也因此據有荊揚，威震華夏。
當時，李唐據有關中，河東一部，河北一部；竇建德據有河北大部；王世充據有洛陽、河南部分之地；李密據有河南、山東之地；杜伏威佔江淮；李子通據東海——說到人口與地域，他們都比不上李欽，但他們所擁有的尊號有遠在李欽之上。
原本李欽的手下秉持李欽“高築牆，廣積糧，緩稱王”的方略，對此事漠不關心，但在大業十四年秋，連續收降蕭銑、錢獨關等人之後，李欽不肯稱王的舉動，便顯得十分突兀了。
作爲天下最強大的諸侯，居然沒有稱王建制，這怎麼看都是十分不正常的。
一時間，人心浮動。李欽麾下的官員，竟然三三兩兩的開始串聯起來。
他們串聯的舉動很有些大大咧咧的，很快就被李欽麾下的情報主管風天清給發現了。
風天清將此事告知李欽。
李欽大驚，召集虛行之、魯妙子、岑文本、蘇定方、沈落雁等麾下重要謀士將領進行商量。
虛行之對李欽直言不諱：“主公，你必須考慮建制立國的事情了。大家之所以跟着主公你，除了爲主公你的志向所感動，也未嘗不是想建功立業，實現自我的抱負。如今只天下，稱王稱帝的人不少。就連洛陽的王世充，在戰敗了李密之後，也廢了皇泰主稱帝了。大隋已經徹底的完了，主公再稱吳公已然不適合。主公該考慮建國稱帝的事情了。”
“建國稱帝？”李欽微微有些怪異的感覺。
當皇帝啊！這可是一件挺激動人心的事情，自己本是一個生長於後世紅旗之下，沒有皇帝世界裡的普通百姓，對於皇帝的種種僅止於傳說和影視裡見過的——當然自己在三國之時也見識過，聽說過，但那些都是別人了。
如今輪到自己，要說心中完全沒有觸動，那也是不可能的事情。
“只是，這真的可以麼？不會不適合罷？”李欽猶豫了一下。
“當然適合，這件事主公得馬上辦了。要不然人家就算想投靠我們也會覺得很尷尬的。”岑文本連忙勸說：“王投降王，帝投降帝，都是適合的……但，主公聽說過王投降公的事情麼？”
“沒有！”李欽老實的搖頭，心中明白，在自己的勢力擴張到如此地步之後，建制稱帝就成了必然。
“那好吧！”李欽若有所思的點頭：“我想時機也差不多了，接下來應該把這些事情都辦了。這些事情，你們和通老、世南、衝遠等人商量着辦吧！儘量從簡啊。”
“明白！”衆人點頭，旋即退下了。
接下來是一連串忙碌的日子。
大業十四年九月初四，李欽於江寧城外紫金山立祭壇，奉告昊天上帝，建制稱王，立國號爲吳。
儀式有模有樣的進行了，至於其形制究竟是否符合正統的儀典，李欽並不清楚。他唯一知道的是，這個儀式中的很多部分都是參考王后蔡琰的意見。
是的，李欽大婚了。
在建制稱王的同時，李欽也舉行了自己人生之中最重要的典禮——婚禮。
李欽以蔡玟爲王后，封李雅爲王妃，隨即對自己的手下進行了一系列冊封：
宋缺爲越國公，南洋道大總管；
蕭銑爲楚國公；
錢獨關爲荊國公；
蘇定方爲前將軍；
李靖爲後將軍；
虛行之爲軍師將軍；
岑文本爲民部尚書；
魯妙子爲工部尚書；
王通爲學部尚書；
沈落雁爲軍師中郎將；
寇仲爲定陽中郎將……
總之，在稱王之後，李欽給自己的手下進行了一通封賞。
當然這封賞也只是暫時的事情。事實上，九月初四的封賞只是一個過渡。接下來李欽要做的事情還有更多。
九月十八日，在一番緊張的編纂之後，李欽所立之王國的根本性大法——《天朝憲法》出爐了。
而從九月十八日開始，各地的祥瑞頻頻發生，不是說這裡的稻穀異常豐茂；就是說那裡有白鳥出現——這些都是祥瑞。
祥瑞的誕生，證明上天對吳王的寵愛，是吳王天命所歸的證明。
於是，各階官吏，百姓絡繹不絕的寫文書請願表送到李欽的王宮之中。
王宮位於江寧城裡，原本是丹陽的太守府。李欽稱王之後，換了塊額匾，將它充作王宮。這也是李欽力行節儉的一個表現了。
在收到各級請願之後，王國升格爲帝國之事，也開始運作起來。
王通首先向李欽敬獻了第一份正式的勸進表。
理所當然，這份表爲李欽所駁斥了：“我德行不足，功業不夠，如何能稱帝？”
這是九月二十五日的事情。
在九月二十七日，第二份勸進表，由剛剛投靠李欽的江淮軍歷陽大總管杜伏威獻上。
而李欽也依照舊例駁回了。
九月三十日，越國公宋缺，工部尚書魯妙子，前將軍蘇定方聯袂送上第三份勸進表，其中言辭頗有誇張：大有李欽不肯稱帝，明日就會末日降臨的味道。
對於此，李欽羞羞答答的答應了。
於是，大業十四年十月初一，李欽于丹陽江寧的紫金山下，也就是當初他稱王的那個地方，再次立起祭壇，昭告上天，即皇帝位，國號：吳。
這個國號李欽自己是不太滿意的。他更願意定國號爲：華、中華、天……之流，但他這等異想天開的想法，被手下的官員們異口同聲的駁斥了。
丹陽江寧，本就是吳地，只有以王者最初分封之地爲國號，才盡顯正統之資。
在萬夫所指之下，李欽心中就算有再多的不滿，也只能暫時放下了。
吳國，以江寧爲都城，以興統爲年號，領有昔日天下九州的兩州，成爲當今天下佔地最廣，擁有人口最多的帝國。
帝國既立，李欽依舊按照慣例對手下的進行了一番冊封：
宋缺被任命爲越王；
魯妙子被任命爲首相；
蘇定方被冊立爲驃騎將軍；
李靖爲車騎將軍；
而寇仲則被進一步的提升爲左將軍……
同時，李欽還下令釋放官奴，賞治下子民豬肉一斤，糧食一石，謂之曰：恩澤百姓，犒賞萬民。
荊揚之地，由是大歡。
而就在李欽稱帝的同時，西北戰事爆發了：大唐太子李建成引馬步軍十萬攻商洛，意圖奪回武關威逼襄陽。