袁天帆得到了他想要的職位,心裡很開心,臉上笑逐顏開,神采飛揚。他咧着嘴笑道:“老闆,您還有其他吩咐嗎?”
“我想提高新世界商業銀行的存款利率,以此吸引人來大量存款,你看怎麼樣?”石莫想大量吸收民衆存款後自己搞投資,而袁天帆是美國芝加哥大學經濟系畢業生,專業的金融業人士,於是石莫向他詢問。
石莫雖然不是專業人士,但也知道一點銀行是怎麼賺錢的。
銀行最傳統的盈利模式就是靠低“買”高“賣”,從而賺取利息差。
比如,普通人去銀行辦理五年期存款,銀行只給他2.75%的年化利息。接着銀行把他這筆錢放貸出去,收取對方4.9%的利息。就這樣空手套白狼賺到2.15%的利息差了。
按貸款對象,一般分爲商業貸款、不動產貸款、消費貸款、同業貸款等。
而如果新世界商業銀行提高了存款利率,雖然新世界銀行支付的利息變多了,但石莫相信依靠他優勢可以投資賺到更多的錢。
以3年期存款來對比,大型銀行一般利率是2.75%,股份制銀行能夠達到3%,中小型銀行能夠達到3.5%,而民營銀行能夠達到5%左右。
而石莫想提高到8%,這樣提升自己銀行的存款利率,就可能有很多人過來存款啦。
袁天帆聽了石莫的話撇撇嘴,知道石莫對香港的金融業是七竅通了六竅,一竅不通,於是他解釋道:“老闆,道亨銀行是一個持牌銀行,所以你這樣做是不行的。
香港雖然在73年解除了外匯管制,74年放開了黃金進出口,78年放開了銀行牌照,到現在82年徹底實現資本進出自由,香港就此成爲名副其實的‘自由港’,但這並不意味着香港持牌銀行的利率也放開了,我跟你說……”
說着說着,袁天帆忍不住就向石莫說起了現在香港的銀行制度。
爲了香港銀行體系的穩定和發展,不搞惡意競爭的“利率戰”,港府在1981年4月對《銀行業條例》和《接受存款公司條例》進行了重大修訂。
目前香港實行的是銀行三級制或稱金融三級制,即將接受存款機構劃分爲持牌銀行,有限制持牌銀行和接受存款公司三類,統稱爲認可機構。
就其經營業務範圍看,持牌銀行屬於通常所稱的商業銀行。
持牌銀行:最低實收資本金爲1億港元,業務範圍廣泛,可向公衆接受任何期限和數量的各類存款,可進行抵押放款,建築放款,信用透支,進出口押匯,樓字信貸,海外匯兌,證券投資,信託和保險代理等等;但必須加入銀行同業公會,接受利率協議的約束,也就是說銀行自己不能隨意提高存款利率。
持牌接受存款公司:最低實收資本爲7500萬港元,只能接受50萬港元以上任何期限的存款,其業務屬“批發性”,主要有包銷,財務服務與諮詢,集團貸款和可轉讓存款證買賣。就其業務範圍看,持牌接受存款公司屬於通常所說的商人銀行或投資銀行.
註冊接受存款公司:最低實收資本爲1000萬港元,只能接受不少於5萬港元,期限爲3個月以上的定期存款(1986年調整爲10萬港元),其業務屬“零售性”,主要有各類抵押貸款,股票,債券,外匯,黃金,可轉讓存款證的買賣,保險代理,信貸財務和消費者信貸等.
持牌接受存款公司和註冊接受存款公司都不受利率協議的約束,可以大幅提高利率吸引客戶存款。
但註冊接受存款公司不能吸收5萬港元以下的存款,這實際上起到了間接保障存款者尤其是小額存款者利益的作用.
但儘管如此,香港的銀行,破產的可能性還是比較大的,如果破產之後,儲戶在銀行的存款,一分錢都拿不到,香港銀行的信用級別並不太高。
爲什麼香港的銀行會比較容易破產?
實際上在上世紀30年代之前還沒有投資銀行這樣一個稱呼,那時候都叫銀行。
比如人們熟悉的老J.P.摩根,他當時旗下控制着摩根財團,摩根財團就是一個既吸收存款,發放貸款,又做證券承銷業務的金融寡頭。
當時還有很多其它像洛克菲勒、第一花旗銀行財團,都對美國政經兩界有很大的影響力。這些金融寡頭,一方面吸收儲戶的資金,一方面又拿這些資金去做證券承銷,甚至參與到股票的交易中間。
然後就產生問題了,儲戶的錢和證券市場中間是沒有防火牆的,這裡面會產生很大的風險,爲什麼呢?因爲儲戶存款要求一個固定回報,我的錢要投到很安全的地方。而股票是利益共享,風險共擔的投險投資。
但是當時沒有人注意到這裡面的風險,所以很多儲戶的錢流入的股市,然後也助長了股市泡沫的滋生。緊接着美國股市的崩盤,就發生了大蕭條,幾年之內,股票的價格掉了90%,然後美國大概有三分之一的銀行破產,很多儲戶當時在股市裡面的錢變得血本無歸了。
大蕭條之後,羅斯福政府就頒佈了一個叫《格拉斯.斯蒂格爾》的法案,這個法案奠定了後來半個多世紀全球金融監管的制度。
直到美國在九十年代放開了投資銀行和商業銀行的混業經營限制。英國則在1986年10月通過了《金融服務法案》,衝破了英國商人銀行和商業銀行嚴格的業務界限,允許英國的商業銀行直接進入投資銀行領域。
《格拉斯.斯蒂格爾》法案,其中最著名的一條就是說,商業銀行的業務和證券業務要嚴格分開,實施分業經營。
搞吸儲放貸的,就不能搞證券承銷。所以在這種壓力下,摩根財團就把自己的業務一分爲二,摩根斯坦利就做投行,另一家J.P.摩根就做商業銀行。
而香港的銀行是支持投資股票的,容易發生上述情況,所以香港的銀行會比較容易破產。
中國內地又不一樣,銀行、證券、保險、信託等都受到嚴格的劃分和限制。
歐洲的投資銀行和商業銀行一般都是混業經營,所以形成了許多所謂的“全能銀行”或商人銀行,如德意志銀行、荷蘭銀行、瑞士銀行、瑞士信貸銀行等等。
混業的優點是相對高的效率,缺點是利益衝突和風險控制,1933年之後的的60多年裡,金融業應該混業還是分業的觀點一直未能得到高度統一,到美國在九十年代開放了混業以後,混業的觀點依然未能在全球範圍得到一致認可。
在商業銀行體系裡面,由於它有一個信貸擴張的機制,在國民經濟中的地位特別的重要,就是政府要嚴格監管的對象,而政府的首要任務是要保護普通老百姓的儲蓄安全。
所以,在監管的層面,大家對商業銀行的要求特別高,比如,存款保險制度,要求銀行資金和證券市場隔絕,還有銀行的自有資本率、銀行的槓桿率,從此以後都受到特別嚴格的監管。
反觀證券投資業務,它不一樣。只要是炒過股的人都知道,叫入市有風險,投資須謹慎。
證券市場的投資者需要自己承擔風險的,正因爲此,投資銀行受到的監管一直比較寬鬆,這樣就給投資銀行家很多“開腦洞、搞創新”的機會。
世界各國對證券公司的劃分和稱呼都不盡相同,美國的通俗稱謂是投資銀行,英國則稱商人銀行。
以德國爲代表的一些國家實行銀行業與證券業混業經營,通常由銀行設立公司從事證券業務經營。
日國等一些國家和中國一樣,將專營證券業務的金融機構稱爲證券公司。
投資銀行和商業銀行有什麼區別呢?
投資銀行是指傳統商業銀行以外的金融服務機構,區別於商業銀行的特徵是風險不隔離。
投資銀行多見於歐美等發達國家,是證券市場發展到高級階段的產物,是綜合性的證券公司。
平時炒股,要去券商開個戶。中國的券商在國外就叫投資銀行,當然不僅中國叫券商,在RB、德國等地投資銀行也被稱爲證券公司。
國內平時所謂的投行是指券商的投行部,對應的則是歐美投資銀行內的投行部。
投資銀行做的事情,和普通的商業銀行完全不同。
商業銀行的主營業務,即收取存款,放出貸款,一個吸儲放貸的機構,基本和投行的主營業務完全不搭邊。
投資銀行(證券公司)的主營業務,主要可以分爲兩大類,證券承銷業務和投行業務。
承銷業務說白了就是證券公司利用其在交易所的席位,炒股的通過該證券公司的交易平臺買賣股票,所需要扣留的手續費。
而投行業務主要是以IPO、發債、資產重組、資產證券化等業務爲主。