5月17日，張鳳岐、唐福山率領部隊乘夜偷襲城西、城南的北伐軍，第一軍第二師倉促應戰，被浙軍殺的大敗，連夜撤至贛江西岸，退駐高郵市。第二軍在浙軍的猛烈攻擊下，也向豐城、三江口一帶退卻。第一軍第一師和第三軍在南昌北面，也因受到嚴重挫折後退至青山。
一夜之間，圍城的北伐軍全面退敗，蔣介石不得不在18日下令撤退。
南昌大敗之後，蔣介石痛感顏面盡失，威信掃地。他把自己關在書房裡整整一天，出來之後見到張羣的第一句話就是，我小看了天下英雄。嚴酷的現實讓他從之前的狂喜驕縱之中重新冷靜下來，他通知各軍不可輕舉妄動，暫取守勢。
有失意者就有得意人，孫傳芳得知張鳳岐、唐福山大敗蔣介石非常高興。
“哈哈哈，人家都說這北伐軍多麼厲害，我看也不過如此嘛。”慶功宴上孫傳芳高興的笑道。
“北伐軍也就是能打打湖南那幫眼高手低，成天吹牛的傢伙，遇上我們自然就沒有了神通。”下面的一個師長不屑的說道。
“沒錯，湖南那幫傢伙成天說什麼，當年我們湘軍橫掃百萬浙軍。結果呢，被北伐軍打了個落花流水。”另外一個師長也附和道。
“行了不管他們了，今天是慶功宴，大家不要客氣，儘管放開了吃，放開了喝。”孫傳芳舉起酒杯擺了擺手說道。
“多謝大帥！”所有的人站起來起身喊道。
幾杯酒下肚氣氛頓時熱鬧起來，敬酒的，划拳的，猜酒令的，各有各的玩法。
幾百裡之外的漢口卻是另一幅景象。
聽着外面轟隆隆的炮聲，吳佩孚站起來又坐下，坐不到一會又站起來轉一圈。
他剛要坐下，副官拿着電報急匆匆的走了進來。
“張治公到哪裡了？”吳佩孚焦急的問道。
“啓稟大帥，張治公回電，他們被國民軍一部攔住了。暫時趕不過來。”副官進來之後告訴了吳佩孚一個壞消息。
聽到這個消息吳佩孚一屁股坐到了椅子上。
副官看到吳佩孚這幅摸樣，心裡十分難受，但是他也知道這回恐怕是真的要完了。
今天天剛亮。不知道從哪裡冒出來的國民軍包圍了漢口，並對漢口集中火力攻擊。吳佩孚打電報向漢陽方面求救，結果漢陽報告他們也遭到了攻擊。
吳佩孚只好寄希望於西北軍的張治公和榮瀟，結果兩人回電。他們被國民軍阻擊了，沒有辦法增援。
“大帥，船已經準備好了，咱們渡江到南岸吧。”副官見吳佩孚不說話，只得開口問道。
“去了南岸又如何。算了就這樣吧。你讓夫人他們收拾一下，乘船去上海，送他們回老家吧。我留在這裡把爛攤子收拾一下。”吳佩孚閉上了雙眼，揮了揮手，示意副官離開。
副官見他這幅樣子，啪的一聲，立正給他行了個軍禮，然後轉身離開。
不久之後漢口城上舉起了白旗。鹿鍾麟帶着部隊進了漢口城直奔吳佩孚的官邸。
吳佩孚一個人坐在正堂上等着他們。見到吳佩孚，鹿鍾麟立正給他行了個軍禮。
“大帥，我們也是不得已而爲之，請您諒解。”
吳佩孚衝他笑了笑，也沒有說什麼。
5月19日，吳佩孚宣佈下野。國民軍也沒有爲難他，處理完湖北的事情之後吳佩孚回到了蓬萊老家。
蔣介石的心情終於能好受一些了。他發表了再接再厲打倒孫傳芳、張安樂的文章，稱軍閥的末日已經到來。號召全國人民與帝國主義的狗腿子——軍閥做鬥爭。
“根據情報顯示，張安樂從安徽調集了姜登選的兩個師，從山東調集了兩個師，山西1個師再加上正在與國民軍交戰的兩個師總共7個師的兵力漢口方向逼近。國民軍在江北結果只有一個，那就是全軍覆沒。如果我們增援國民軍，孫傳芳必然會趁機攻打我們，所以現在最好的選擇就是，少量兵力守住長江，集中兵力消滅孫傳芳。”張羣向蔣介石建議道。
“這麼說來，讓他們乘勝攻打安徽的計劃實現不了了？”蔣介石有些意興闌珊的說道。
蔣介石得知國民軍佔領漢陽、漢口便想讓他們向東進軍攻打安徽，自己的部隊攻打河南。
“這個計劃照這樣看來不可能實現了，如果僅僅是西北軍來支援的兩個師也許他們還能頂住，可是現在7個師的兵力，他們絕對擋不住。”張羣無奈的說道。
“那就讓他們撤吧，不知道他們肯不肯現在撤到江南。”蔣介石有些擔心的說道。
“當然肯，我們只要把江西給他們，我就不信他們不動心。”張羣自信的說道。
聽到張羣提到江西，蔣介石的眼睛也是一亮“沒錯，把江西給他們，這是我們早就答應他們的條件。”
國民軍將領匯聚一室討論蔣介石提出讓他們南下的事情：“現在的形勢不要我說了，據蔣總司令傳來的電報，張安樂從山東、山西、安徽又調集了五個師過來。之前我們沒有和西北軍交過手，現在也交手了。我們究竟該何去何從，大家暢所欲言吧。”主持會議的是鹿鍾麟。
“還有什麼好說的，現在西北軍就兩個師我們就有些吃不消，再來五個，咱們再多7個師也不夠看啊。”孫良誠不滿的說道。
也難怪他火氣大，他奉命阻擊張治公的第四師，僅僅兩天的功夫，自己的部隊傷亡超過了三成。以前只是聽說西北軍打仗很厲害，並沒有直觀的感覺。這回兩軍交戰他才知道，人家是真的強。他自認爲自己部隊士兵平時訓練刻苦，槍法都很好，西北軍不過是裝備先進一些。後來才發現還真不是那麼回事，先進的裝備在人家手裡更加能發揮作用，西北軍的戰鬥力真不是吹出來的。難怪張安樂敢跟日本人叫板，他確實有這個實力。
“良臣說的沒錯，這回我和他擔任阻擊任務，部隊傷亡都很大。西北軍的戰鬥力確實強悍，並不如之前傳言的那樣，就知道用大炮開路。這回和他們交手，受地形限制都很少用炮，我們的傷亡比例達到了3：1。他們要是真有5個師來支援的話，我認爲咱們應該同意蔣總司令的建議，把部隊撤到江南。”說這話的是佟麟閣。
“到了江南之後呢，蔣中正雖然答應我們給我們江西，可是現在江西在孫傳芳的手裡。蔣中正最近在南昌吃了敗仗，他讓我們去江西無疑是驅虎吞狼之計。就算我們拿下了江西，到時候我們部隊損失慘重,他可以坐收漁翁之利。”劉汝明反問道，驅虎吞狼計策並不高明，大家一眼就看出來了。
“那也是沒有辦法的事情，要麼咱們在這裡等着與西北軍鬥個你死我活，要麼咱們就去江西。是想和西北軍打，還是想和孫傳芳打，我們得做出一個選擇。”佟麟閣無奈的說道。
在座的衆人也都知道這個道理，可是這個選擇不好做。因爲誰都不想損失自己的部隊，其實本來打仗就會有傷亡，這是無可厚非的事情。問題是現在國民軍沒有一個能壓得住陣腳的人，馮玉祥在的話，這根本就不是問題，讓誰幹什麼，誰就得幹什麼。
張之江雖然在國民軍中有威望，但是不是所有的人都服他，所以國民軍分裂了。現在的國民軍中更加沒有這種人了，鹿鍾麟不行，宋哲元不行，劉鬱芬也不行。他們一個個的都想保存自己的實力，都不想先做出犧牲。
“看來我們只能退到江南了，良臣和凌閣說的對，相對於西北軍，浙軍是一塊好啃的骨頭。拿下江西，我們就有了一塊立足之地，也能爲國民軍留點火種，我也算對得起總司令了。”鹿鍾麟說道情深之處竟有些哽咽。
“既然你們幾位都這麼說，那事情就這麼定了吧，凌閣、良臣，你們今天晚上趁夜撤出陣地。其他的部隊現在就做準備，爭取兩天之內將部隊撤到江南。”宋哲元做了最後發言。
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“沒想到他這麼幹脆的就下野了，我以爲他會等着我們的援軍到來。”張安樂聽說了吳佩孚無條件下野之後感慨的說道。
“應該是最近的起伏太大了，從前年一人之下萬人之上，到後來的倉皇南逃，後來一度成爲反奉的盟主，卻總是有人不斷的在背叛。心累了，自然就不會再拼搏了。”楊度對吳佩孚的心裡把握的很是比較準的。
“不管怎麼說，吳佩孚算是解決掉了。孫傳芳就留給國民軍和北伐軍了，可是孫傳芳的部隊會不會太弱了一些。”聽了楊度的話，張安樂差點以爲他也是穿越衆，沒事說什麼心累了。
其實國民軍打吳佩孚也是一招驅虎吞狼之計，當初張安樂放國民軍南下，也存在讓吳佩孚和北伐軍死耗的心裡。沒想到，國民軍非但沒有增強吳佩孚的實力，反而幫助了北伐軍解決了吳佩孚。
“如果您覺得北伐軍太弱的話，可以送禮物給孫傳芳，蒙古兵工廠的火炮、彈藥現在快放不下了吧。”楊度笑道。
“我就怕是把火炮給了他們，他們也不會用。再說了，萬一他沒撐兩天投了降，這火炮可就會掉過頭來打咱們。”張安樂可不想做資敵的事情。