回家認了父母親，又知道了父母親爲自己定親的事，按道理唐寅應該與水鶯兒徹底的脫鉤了。其實，如果想與她脫鉤也不難。從他的學費裡省出一些錢嗎，送給她那個鴇兒媽媽，即使是他們斷了關係，她們也不至於來鬧。
但是，想想水鶯兒的詩書才華，又想想她對自己一往情深，爲了自己，她竟然會拒絕接待其他的客人。如果自己離開她，豈不是太沒有良心了麼？
於是，唐寅與水鶯兒依然定約相見，讀書之暇不時往對景樓走動；雖然不能光明正大在一起，但是彼此你貪我愛，不能分開。
如果不是那個窗友錢灑銀私下告狀，我們也許會這樣相處下去，一直到熬到一定時日，修成正果。
但是，自從那日同着衆窗友在會景樓上看見了隔壁水鶯兒玩耍鞦韆，錢灑銀不覺魂飛天外，打動了他平日好嫖心性。
一日把持不住，說道：“我終日眠花宿柳，不曾見過這個小娘，說她是個凡間女子，料想塵世絕無。
“我如今心思夢想，幾成沉痾之病，如何是好？欲向那邊親去尋她，我一個人怎好過去。”
也罷，就想起本地風月場中有一個姓木的名子吹，慣在妓家院子裡往來，此人又極會幫襯，不免着小廝請他前來一陪，自然有成。
說罷就喚家童。這來福小廝走到面前說：“大爺有何吩咐？”灑銀公子說：“西街上有一個木相公，快去請他來，你可認得麼？”小廝說：“認得的。”
灑銀道：“好，既認得，快去請他來，說你大爺立等。”這小廝又說：“大爺你不知道，此人是個騙人財物敗人家產的，尋他怎麼？”
灑銀道：“這廝好不可惡！你去請偏有許多閒話！”這小廝不敢作聲，說：“待小人去請。”
灑銀說：“速去快來，說俺在這裡立等。”這小廝穿街過巷，疾走如飛，尋着了木子吹，說：“我家大爺有請。”子吹道：“有何見教？”
小廝說：“不知何事，要請相公速去。”子吹即便同小廝來到灑銀處，見了公子：“小人拜揖，素仰道範，不敢高攀，今蒙呼喚，有何使令？”
灑銀說：“聞知老兄久走風月，極會作成，奉煩大駕，陪弟一遊。如今我悶坐無卿，要同兄到院中尋一出色馳名美妓，快樂一會，不知可往那一家去？”
子吹說：“這有何難，如今黃三孃家有個玉肌小娘，甚是美貌。陸四媽家有個鳳仙姐兒，果然標緻。
“還有那李燕燕、崔婷婷，盡是些看得上眼的，待小子陪相公揀擇一番，自然中意。”
灑銀說：“這都是我走過的，不好不好。”木子吹說：“此等人家小娘，就算是名妓了，公子尚不在意，除非學宮間壁，韓二媽家有個小娘，名喚水鶯兒；
“真乃美若仙姬，貌出凡塵，又且技藝精絕，詞壇第一。只是一件，性子高傲，任那有財有勢，等閒不能見面，卻是有些古怪。”
灑銀說：“實不相瞞，我前日同窗友，在會景樓上見過她完弄鞦韆，如同仙子臨世，直到而今，叫我魂顛夢倒。
“只恐我一人獨去，她便有多少推委，故此邀老兄前去，幫襯一二，自有厚謝。”
子吹說：“公子若是放他不下，必欲會他一面，只得多帶些金銀打動她爲妙。”二人商議已就，即往對景樓去尋水鶯兒，也有詞爲證：
追歡買笑，武陵源何處迢迢？落花流水小危橋。情盪漾，性粗豪，門前已有漁郎到。
灑銀公子與木子吹走到鶯兒門首，叫了聲：“有人麼？”
鴇兒出來迎接，一見便說：“木相公，近日少會，此位公子是誰？”子吹說：“此是灑銀公子，他家錢老太爺現在當朝，金多銀廣，實屬第一。”
鴇兒說：“這等老身失敬了，請裡邊坐。”二人進內茶罷，子吹說：“公子久慕令愛芳容，急欲一會，這是五錠銀子，乞媽媽哂留。”
鴇兒說：“幸邀公子光降，且承厚儀，何以克當，待老身就喚女兒鶯兒出來奉陪。”
此時灑銀滿心歡喜，要會多嬌。誰知鶯兒既已身許於唐寅，卻發誓不再接客，當然要拒絕錢灑銀。
這鴇兒連喚數聲，只聽得鶯兒在樓上鶯聲說道：“小奴偶染微疾，不能陪客，得罪了。”
灑銀公子一聽，頓時大怒，說：“這等可惡！小廝們與我拿下來！”
鴇兒道：“公子不要着惱，待老身再上去喚他。”鴇兒上樓，對着鶯兒說：“此是一位貴客，現有五大錠銀子，好歹給爲孃的賺下罷。”
鶯兒說：“委實身邊有恙，不能相陪。”這鴇兒無奈，便心生一計，將一小玉簪拔下，走到灑銀面前說：
“我兒鶯兒一時偶染寒疾，不能相陪，這是他心愛玉簪一枝，奉送相公，期你明日再來罷。”
錢灑銀說：“怎麼？這是令愛的玉簪，期我明日再來的麼？”鴇兒說：“正是。”
這木子吹也從旁幫襯道：“公子，那《娛經》上有云：‘溫存隨嬌女，婉轉作情郎。’相公也要和氣一些纔是。”
灑銀道：“既如此，我們暫且回去，明日拿着玉簪再來相會。只是一件，老木，老木，漫說與他見面，就是方纔答應的口聲，猶如鶯囀花梢，便令人消魂了。”
子吹說：“果然好嬌聲。”說罷，木子吹竟陪公子去了。
水鶯兒只因唐寅，在樓上假病，推脫了灑銀公子。這時唐寅正好過樓來了，便向鶯兒說道：
“適才灑銀到來，我不覺着一大驚，此人鬼頭鬼腦，又系我的窗友，倘若撞見了我，必然要先生面前搬弄一場是非，豈不拆散了咱的姻緣，如何是好？”
鶯兒說：“相公差矣！妾見學問充足，性格溫柔，真是終身可託。俺如今風塵下賤，豈能仰配貴人。
“但欲充君下陳，以爲一生結果，豈徒在一時之眷戀乎？就是與公子終宵在此歇宿，亦甚非長策。”
唐寅一聽此言，說道：“二箋相遇，你我皆出無心，詩句相投，天緣似乎有意，我如今要與你結個三生之願，圖一百歲之姻，豈肯露水待之。小娘子請自放心。”
鶯兒說：“君子言之雖確，但君出自鄉紳之門，抑且家有嚴君。俺如今乃花間賤質，何由得拜公姑？以此大費躊躇。”
唐寅說：“豈不聞男女之際，大欲存焉，兩心相得，雖父母之命不可止也，我當以心事稟知大人，再三懇求，決無不可之理。但恐你令堂不肯出脫了你，也是枉然。”
鶯兒道：“君未觀《嬌紅傳》乎，倘有不虞，則申爲嬌死，嬌爲申亡，夫復何恨。
“昨晚家母欲索你宿錢，今日必遣凝香來與你絮聒。這都是娼家故態，不必計較。
“我已收拾百金，放在箱奩中，少刻若來，你可付與他拿去。”唐寅一聽她這樣說，馬上說道：“你如此盛情，足見厚愛，所謂心堅金石，其臭如蘭，咱二人暫且快樂一番，多少是好。”
鶯兒見到他此時就求歡，就一副不悅的樣子，說道：“我看你心迷花酒，學業頓忘。如今秋闈已近，乘此南窗日永，清風徐來，俺欲效李亞仙故事，勉君誦讀，不知君意若何？”
唐寅聽她勸自己學習，知道是好意，就說：“娘子此言甚善，就取過書來，待小生觀看。”
水鶯兒說：“你既讀書，我將針線繡一香囊與你佩帶，以敦厚意。”
唐寅見她如此，說道：“想當初李亞仙不棄鄭元和，那元和後中狀元及弟，小生愧無鄭生之才，有負水鶯兒之望。”
鶯兒說：“那鄭元和富貴榮身，亞仙后封妻子，生下五子，並皆顯達，賤妾豈敢仰望。我如今不願生前受享誥封，只願死後再同枕蓆耳。”
唐寅見她如此真心，說道：“小生若有寸進，忘卻娘子今日之恩，天必誅之！”鶯兒說：“郎君何必如此，你且看書。”
兩個人正說話間，只見凝香走到面前，說道：“小妹奉媽媽使令，說近來生意欠好，錢財不能到手，難以度日，要移居在京都去。”
又說：“一家過活那一樣不在你身上，須要斟酌。”
鶯兒一聽，將唐寅一瞅，唐寅早會其意，說道：“不必如此，我有帶得百兩白金在此，拿去奉送媽媽，以作薪水之用。”
凝香接銀到手，說道：“相公，有了銀子，你二人放心玩耍吧。”
正是：無錢怎安身，有錢鬼可使。這凝香竟自去了，他們二人正好放心聊天兒快樂。
誰知樂極生悲，忽有書童前來報道：“說：“奶奶嚴命，老太爺身邊有恙，請相公前去調養藥餌方好。”
唐寅一聽，如坐鍼氈，對着鶯兒說道：“家父有恙，一定要回去的，如此怎好？”
鶯兒說：“父母有恙，自當親視湯藥，這等官人急宜回去，待令尊平安，再來未遲。”
唐寅一時不捨，說道：“事處兩難，如何是好？”
鶯兒又道：“事有輕重，請君審之，何必作此兒女態乎？”
唐寅就別了鶯兒，同着書童方纔走到門首，誰知那酒銀公子，只因前日贈他的玉簪，認是鶯兒的表記，他就竭誠早來相會。
也是合該有事，這灑銀偏偏遇着唐寅在門首，不覺頓起醋意，說：“唐兄何以至此？”
唐寅難以回答，說：“偶然適過此間，並非有意尋春，現今家父抱病，不得細談，小弟就此告辭，望兄恕罪。”唐寅得空即走，就看到灑銀懷恨入門，隨即大叫了一聲：“鴇兒哪裡？”
不意水鶯兒送唐寅出門，方纔轉身，未及上樓，早被灑銀看見，說：“小娘子，你是難得見的，請上，待我拜見。”鶯兒說：“公子貴姓？”
灑銀道：“何必再問，昨日媽媽將你玉簪約我，今日特來相會，爲何又推不知？”
鶯兒說：“公子請尊重，賤妾恨墜污泥，茲已洗盡紅粉，此身已許唐生，豈容更露頭面。請君小坐，令吾舍妹相陪便了。”
錢灑銀見她這樣拒絕，不覺大怒，說道：“你乃萬人之妻，還要守甚麼貞節！”
鶯兒說：“公子與唐郎原系同窗好友，這瓜田履下，也要避些嫌疑。”
錢公子說：“此節之事，管何嫌疑，只求一宿之樂，再不重犯就是了。”
鶯兒說：“公子若是相逼，小奴惟有一死，決不從你。”
錢公子怒道：“你原是煙花，這等放肆，我明日拿到你縣裡去，叫你不要慌。”
這鶯兒一發大哭起來，說道：“個人立志從良，就是官長其奈我何！”
說罷將公子推了一交，竟自上樓去了。這公子一團高興，只落得一場沒趣，對着鴇兒說道：
“你女兒不過是個妓者，爲何這等可惡，我明日定要擺佈他。”
鴇兒說：“公子休得着惱，你的造化來了。”公子說：“他如今推我一交。想是跌出來的造化麼？”鴇兒道：“公子自幼讀書，不曾看那《娛經》，‘打是親，罵是愛’，怎麼不是造化？”公子道：“休得胡說！竟自忿然去了。