卻說馬武正於外面遙望，見一陣軍官喧鬧而來。一馬向前，擋住去路。至近視之，乃寨上朱鮪等綁縛光武解京。大喝一聲，衆人都懼，遂解下其縛，扶起拜畢而問曰：“主公爲何至此遭於賊寇之手？”文叔細將其由訴與馬武。馬武曰：“若非臣，主公難脫此難。”文叔曰：“多感將軍救拔。敢問寨上言有無名第十大王曾與秀舊交來？不見此人是誰？”馬武曰：“小臣便是。流潛於此，恐酒後遭其拿獻，故不言姓。”話畢，見面生人立於其內，武乃問衆曰：“此何人也？”衆答曰：“王新室差來使命申屠健是也。”馬武聽罷大喜，提刀趕近，斬死於地，而謂衆曰：“汝等願順王還願順漢？”衆人一齊應曰：“都願順漢。”馬武大喜，遂引衆人擁護光武至寨，令衆軍將山寨改爲金闕，草寇變作公卿，請主公於此立受君王，以從人望。
衆人正欲山呼，忽一人淚下而言曰：“汝今爲帝，使我作何？”文叔視之，急下階而拜。那人姓劉名玄，字聖公，乃文叔族兄也。爲王莽篡國，流於新市平林爲軍師，見衆人慾立光武爲帝，頓有不忿之心，乃淚下而言。文叔聽見，急扶於帳下同坐。有朱鮪言曰：“聖公既乃主公之兄，可先爲帝，然後主公則是禮也。”光武大喜，曰：“公言極當。”馬武曰：“不可，吾等俱助主公，何得二焉！”文叔曰：“將軍差矣！此古聖人之法，行之當然，何以爲二 ！”馬武聽言，遂於寨中權立聖公爲君，號爲更始皇帝，改年號更始元年，封八賊爲八輔宰相，文叔爲元帥，王常、馬武爲先鋒。
是日，文叔、馬武招集新市大軍，回至胡陽城。見劉良等，參拜禮畢，良大喜，即令排宴，賞勞諸軍。衆將一齊賀喜，鄧禹曰：“今主公有此大軍，決定可破王莽！”文叔曰：“小長安被岑彭所奪，泚水蘇元帥合兵共守，更有良策、甄阜、樑丘賜之勇，奈何破之？”禹曰：“前者宛城爲泚水所失，今欲復取，必先破此。”文叔曰：“敢問軍師，計將安出？”禹曰：“可着王常、馬武二人，領軍五萬，埋伏於泚水兩旁，主公親領大軍臨敵，岑彭聞知，必來助陣，主公舉旗爲號，四下伏兵應起，一齊掩殺，使其不能出陣，其兵自破，則宛城可取矣。”文叔聽罷，大喜，曰：“軍師神機妙算！”遂令王常、馬武二人領五萬埋伏去訖。
是日，文叔同鄧禹統領雄兵十萬，戰將千員，至泚水下寨。
令人報知蘇元帥。岑彭亦在泚水與蘇元帥合兵共守，封岑彭爲先鋒。蘇元帥聽知劉秀兵至，急同先鋒岑彭領軍出寨迎敵。兩邊金鼓齊鳴，擺開陣勢。文叔出馬，謂岑彭曰：“良禽擇樹棲，賢臣擇主佐。今吾更始劉玄，寬仁大度，納諫如流。足下文武兼備，若肯助漢室，保爲重用，不枉屈於莽賊之下，而污萬世之名節也。”彭曰：“爾乃白水小寇，焉成大用！”馬武怒而言曰：“大丈夫當棄暗投明，以事真主，使無遺臭於後。汝今雖爲王莽寵用，但與反寇同流，何足羨哉？”言罷，二人交馬，約戰十合，岑彭敗走。鄧禹將旗旙展開，四下伏兵並起，一齊掩殺。彭兵大潰，東投西竄，無路奔走。馬武擒下蘇元帥，杜貌捉住甄元帥，王常拿下樑丘賜。至寨見光武，喝令將三人斬訖。
卻說馬武一人望見一隊軍來，約四五百之多，旗上寫着蘇龍、蘇虎，馬武躍馬趕上，更不打話，提起宣花斧，大喝一聲殺將進去，衝其軍兵四散。蘇龍、蘇虎抵敵不住，撥回馬急走。
馬武追趕。蘇龍二人走至天明，到一山莊下馬覓歇，見莊下一壯士，迎二人於堂上，施禮坐定，問曰：“二公何姓？”二人答曰：“吾乃蘇丞相之子蘇龍、蘇虎是也。”壯士聞言，遂拔劍斬死二人。馬武追至莊下，見斬訖二人，遂問壯士曰：“汝何名，爲吾除害？”壯士答曰：“姓吳名漢，字子顏。敢問將土爲何至此？”答曰：“吾乃光武輔將馬武，追趕二人於此，不想壯士爲我除之。”吳漢聞言大喜，遂同馬武回見光武。
接至帳下，施禮畢，吳漢將斬訖二人之事告與光武。光武大喜，曰：“多感將軍之力。”言罷，鄧禹出曰：“今岑彭敗入長安，人困馬乏，吾可乘勝擊之，莫待縱虎歸山，養其銳氣，難以驅除。”文叔曰：“然。”遂引大兵至小長安城下安寨，令人報知岑彭。彭聽得劉軍又至，急點殘兵三百，出城迎敵。
文叔出馬謂彭曰：“足下累交未勝，可歸順漢，免使百姓臨災！”彭曰：“龍遭涸水，尚有風雲之日。今彭雖誤敗於汝，豈肯屈身而事汝乎！”馬武大怒，躍馬橫刀，直取岑彭。二人交鋒，約戰十合，岑彭敗入城中，堅守不出，光武收軍至寨。
忽一人自宛城山上飛馬而來。光武視之，乃王霸也。遂邀人寨，施禮畢，光武曰：“今與岑彭屢戰不降，今將奈何？”
王霸曰：“主公勿憂，臣使岑彭歸漢。”遂扮一先生，直至長安衙內。見岑彭正於廳上悶坐，忽王霸至，二人施禮畢，問曰：“故人爲何悶坐？”彭曰：“國家之事，請勿言之。”王霸曰：“劉秀着吾特來降汝。”彭聽言大怒，拔劍欲殺，有太史傅俊勸曰：“將軍不可！”彭不從，太史扯劍而言曰：“今日不從，遂即斬首。”有令史任光並伺候人等，一齊叫曰：“可殺彭順漢。”彭見衆人俱變，慌忙步戰數合。忽令史拿出岑彭老母並其妻子，言曰：“若不降漢，即斬汝母等。”嚇得岑彭不敢動手，低頭受縛。衆人將彭一齊擁出。
至寨見光武。光武即下帳，親解其縛。彭即伏於地曰：“臣該萬死！望主公姑宥。”光武曰：“久愛將軍，渴思甚矣！
何得是說？”遂引兵入城，安撫百姓。衆將曰：“就請主公今日爲帝，以從人望。”文叔曰：“新市平林已立聖公爲君，不可復改。”
二月辛已，遂立聖公爲更始皇帝，以伯升爲大司徒，光武爲太常偏將軍。滿朝文武羞愧流汗，舉手不言。由是，豪傑失望，其間多不服。
卻說光武新服宛城，更始命其手下四將，可定先鋒。杜貌、姚期、馬武都言比試高者掛印，惟岑彭不語。光武曰：“君緣何不爭乎？”彭曰：“新降無功，故不敢爭。”光武曰：“但可竭力當先，豈有是說？”鄧禹曰：“各人誇能，不可爲定，方吾有一議，使汝等心服無爭。近有四城未順，汝等四人各取一座，如先到者，即爲先鋒。”言訖，四人飛馬而去。次日火牌速報，岑彭第一，杜貌第二，姚期第三，惟馬武未至。即令岑彭掛受先鋒之職。
卻說馬武、王常二人引軍至武陽城下對陣，其首將出馬答曰：“汝非敵手，叫劉秀、鄧禹、王霸出陣。”馬武聽罷大怒，曰：“小將敢彰大話！”掄起青銅刀，縱馬直齲其將不戰且退。馬武趕入陣去，忽見強風大起，塵土遮天，不能前進。欲回又不能退，其將令軍卒四面圍上，馬武曰：“此天困吾也！