楊家雖然失了勢，但楊行密經營淮南三十年，根基尚在。徐溫知道揚州不是他的地盤，想經營一塊自己的戰略根據地。樑乾化元年（公元911年），徐溫讓楊隆演封自己爲升州刺史，並在升州建造水師，由義子徐知誥率領。徐溫看的很遠：揚州雖然是天下財賦重地，但卻在江北，只有淮南一線可以防禦北方勢力，而金陵卻多了一道長江防線，況又是東晉南朝故都，地勢易守難攻。
危全諷反徐溫失敗，不等於其他人都願做徐溫的走狗。宣州觀察使李遇是楊行密的故交，徐溫在他面前都是小輩，徐溫成了大丞相，李遇不服，曾經罵徐溫：“老子跟先王跑江湖的時候，徐溫在哪裡？憑什麼就敢挾嗣王號令諸鎮？”徐溫沒有老資格，但有能力，李遇是老臣又如何？
社會競爭的不是資歷，而是能力。徐溫派都指揮使柴克用去滅李遇，並把李遇的小兒子抓來在陣前，李家少爺哀告父親不要造反。李遇最疼這個兒子，心軟了，決定歸順徐溫。可徐溫是什麼人？管你老臣小臣，反正不是他的心腹，殺光了纔好。柴克用進宣州後，奉徐溫命，先斬李遇父子，再將李遇一家老小全都砍死。殺了李遇，果然震住了那幫老傢伙，沒人再敢和徐溫較量。
徐溫除掉了一些不聽話的，開始積極培養自己的勢力，當然首先要扶持自己的兒子們。徐溫六個兒子：徐知訓、徐知詢、徐知誨、徐知諫、徐知證、徐知諤，但這些親生的都不如徐溫另一個收養的兒子：徐知誥（李昪）。
徐知誥事徐溫如親父，極爲孝順，徐溫非常感動，經常對自己的兒子們說“你們雖然是我親生的，但若論起孝道來，沒一個超過知誥的。”吳王楊行密活着的時候，對徐知誥也偏愛有加，徐溫白撿了本是自己養子的徐知誥，楊行密常吐酸水：“知誥這孩子人中俊傑，前途不可限量。”
徐知誥不僅在孝順上強過徐知訓他們，而且能力上更是判若雲泥。徐知誥坐鎮南京，黜庸進賢，寬簡得當，一時間，四方賢士蜂擁來投，其中名頭最響的就是洪州人宋齊丘。宋齊丘素有辯才，有戰國蘇張之風，其他如王令謀、王翊、曾禹、張洽、徐融、周宗、曹倧等人，徐知誥都允以重用，參預政務。徐知誥禮賢下士，慷慨大方，甚得軍民士心。徐知誥手下文武雲集，徐溫對徐知誥大加讚賞，嘆爲奇才。
淮南被徐溫牢牢的控制在手裡，楊隆演什麼權力也沒有，只好當起“漢獻帝”，對這個“徐操”不敢不敬，他知道他大哥楊渥是怎麼死的。徐溫也當仁不讓，權力鬥爭就是這樣，總要用失敗者的鮮血或屈辱來記載下成功者的榮耀，古今中外，沒有例外。
樑乾化三年（公元913年）九月，吳越王錢鏐想考察徐溫的軍事能力，派三個能幹的兒子錢傳瓘、錢傳璙、錢傳瑛大舉進攻常州。徐溫根本不怕你這手，親率吳國最精銳的“黑雲都”前來會戰，徐溫以正合、以奇勝，遣黑雲大將陳祐率一部分主力繞到吳越軍身後，前後夾擊，將錢家的三個小子差點揍死，落荒竄回杭州。
剛當上大梁皇帝的朱友貞也聽說了徐溫的本事，也想考察一下，便派南面北面行營招討應接使王景仁率樑軍直逼壽州（今安徽壽縣）。這位在柏鄉被李存勖大敗的王景仁公可是淮南人的老朋友了，誰呢？就是淮南前宣州觀察使、後逃奔錢鏐的王茂章！王茂章後來被錢鏐出使汴梁，被朱溫留下，爲避樑諱，改名王景仁。徐溫很想念茂章兄弟了，便請朱瑾代他問候茂章兄弟，兩軍在霍丘（今安徽霍丘）擺開架式，大戰一場。樑軍不善水戰，吳軍依靠淮河發起進攻，樑軍屢戰不勝，只好敗走。
樑朝和吳越同是淮南的死敵，徐溫都給修理了，威望直線不漲。樑貞明元年（公元915年）八月，吳主楊隆演策封徐溫爲齊國公，兩浙招討使。在封建社會中前期，如果封外姓爲大國公，就意味着權力交接的開始。曹操先封魏公，再封魏王，然後曹丕禪代。之後的司馬昭、劉裕、蕭道成、蕭衍、陳霸先等人都善學前輩，徐溫也跟着描。徐溫是今連雲港人，古鄰齊國，所以封爲齊國公。
徐溫的大兒子徐知訓知道老爹將來要做皇帝，自己肯定就是皇太子，心高氣傲，連吳主楊隆演都不放在眼時，經常出難題，讓楊隆演下不來臺。幹兄弟徐知誥在徐知訓眼中也不算個人物，徐知訓能瞧得起的，估計也只有老爹徐溫了。
淮南名將朱瑾此時守在揚州，在徐知訓手下做事，朱瑾曾經教過徐知訓武功，算得上師生之誼，可徐知訓卻把朱瑾當成了家奴，經常頤氣指使。朱瑾好歹也是見過大世面的人，現在倒給徐家小兒當奴才，哪裡咽得下這口氣？後來二人起了口角，徐知訓派江湖刺客去暗殺朱瑾，朱瑾武功可比呂奉先，不在乎這幾個小賊，全都做了，埋在後花園裡。
樑貞明四年（公元918年）六月，徐溫知道朱瑾在揚州和兒子鬧了矛盾，胳膊肘自然朝裡拐，便調朱瑾去泗州（今江蘇盱眙）做淮寧軍節度使，明擺着是瞧不起朱瑾。朱瑾受不了這個窩囊氣，決定幹票大買賣。朱瑾知道徐知訓看上了自己的小妾桃氏和坐騎寶馬，便盛情邀請徐知訓來宴，願意把桃氏和寶馬送給大少爺。
徐知訓不知有詐，歡喜前來赴宴。朱瑾恭恭敬敬的請徐少爺上坐，然後轉呼：“桃兒，過來侍侯少主子。”簾響處，香氣襲來，果見一個大美人搖拽而來，奉大卮酒跪地請飲。徐知訓眼都直了，大喜：“相公如此厚愛，知訓哪裡承受的起，多謝！”痛飲數卮後，酩酊大醉，伏在案上。朱瑾見機會來了，遞個眼色讓桃氏出去，朱瑾操刀將徐知訓的人頭剁下來。
朱瑾急入宮，把徐知訓的人頭丟給楊隆演：“徐知訓無禮大王，臣以斬之！”楊隆演膽小怕事，嚇的魂飛九霄外，如果徐溫要是知道他和徐智訓之死有牽連，哪還有好吃果子吃？掩袖急走，顫抖言道：“這是你自己乾的，日後齊公問罪，與我無關！”
朱瑾見楊隆演如此不中用，氣的大罵“婢子不足與成大事！”這時徐溫的親兵已經追來，朱瑾跳牆逃跑，結果摔斷了腿，再找所乘馬，已經不知跑哪了，朱瑾知道沒救了，要被徐溫活捉，酷刑是少不了的，爲了不受辱，橫劍自刎。
在金陵的徐溫聽說揚州有變，急率精銳入揚州。大肆誅殺朱瑾黨羽，並滅了朱瑾的三族，暴朱瑾屍於揚州市中。徐溫留下最器重的義子徐知誥總督揚州軍政，然後回到金陵。
徐知誥到底是做大事的，在揚州繼續施行他的“仁政”，遠近百姓都稱道徐知誥所爲，徐溫對這個乾兒子非常放心。樑貞明五年（公元919年）三月，徐溫強迫楊隆演稱帝，楊隆演對當皇帝沒興趣，死活不同意，只稱吳王，改唐天祐十六年爲吳武義元年，封徐溫爲東海郡王，尊父楊行密爲太祖武王。
楊隆演一直活在徐溫的陰影下，當吳主十幾年沒有掌過一天的權力，鬱悶成疾，於武義二年（公元920年）五月病死，徐溫假惺惺哭了一番。按順序，楊行密三子楊濛當立，但楊濛不似楊行密幼子楊溥懦弱無知，立楊溥更符合徐溫的利益，便越次立了楊溥爲吳王，打發楊濛去舒州（今安徽潛山）做團練使，並改武義二年爲順義元年。
徐溫已經主政吳國十多年，就算立了楊濛，楊濛也弄不出多大動靜，最多做回“曹髦”，帶着幾百個老蒼頭去殺徐溫，結果被徐溫幹掉，這也是最有可能的結局。
徐溫再一次回到升州享福，揚州大事都交付徐知誥。這一年的七月，徐溫改升州爲金陵府。南京在五代十國時只有一次建都的經歷，就是後來徐知誥在南京建立南唐政權，基礎就是徐溫這時候打下的。
徐溫做爲吳國實際上的最高統治者，金陵也實際上成了江東的行政中心。對於楊溥，徐溫不冷不熱，徐溫久慕曹操爲人，不想被後人罵爲國賊，他只想做“周文王”，至於“周武王”的人選，徐溫雖然看好徐知誥，只是一直沒有下定決心，畢竟不是自己親生的，人心難度。順義七年（公元927年）十一月，徐溫再一次強迫楊溥稱帝。還沒等楊溥考慮好呢，吳國大丞相徐溫就已經死了。
行軍司馬徐玠曾經勸徐溫把權力傳給徐知詢，嚴可求也不喜歡徐知誥，經常播弄是非。徐溫也有了換掉徐知誥的打算，徐知誥運氣不錯，徐溫在這個節骨眼上病死，徐知詢天大的能耐也沒轍了。吳**政大權毫不意外的落到了徐知誥的手裡，徐知誥繼承義父遺志，繼續逼迫楊溥當皇帝。楊溥無奈，只好徐溫死後不久自稱大吳皇帝，改元乾貞。
徐知誥當政，徐溫的幾個親兒子非常不滿，暗罵父親糊塗。徐溫糊塗，徐知詢比老爹更糊塗，徐知詢不會籠絡人，甚至連自己的幾個親兄弟都刻薄寡恩，“得道多助、失道寡助”，人心都跑到徐知誥那邊了。徐知誥能做楊行密和徐溫的乾兒子（雖然楊行密沒認下來），這絕非一般人所能做到，徐知詢是他最大的勁敵，必須要除掉後患，反正徐溫已經死了，諾大淮南地界，誰還敢對徐知誥說半個不字？
乾貞三年（公元930年）十一月，徐知誥以皇帝楊溥的名義讓徐知詢來揚州朝見，徐知詢不知是計，剛到揚州，徐知誥就把“陰謀造反”的大帽子扣在了徐知詢的頭上，關了起來。徐知誥改任和自己關係不錯的六弟徐知諤去守金陵重鎮。
不過徐知誥對徐知詢還算客氣，在徐溫的四子、鎮南軍節度使徐知諫病死後，徐知誥念及舊情，又讓徐知詢去守洪州。當然徐知詢也只是個掛名的鎮南軍節度使，實權還在徐知誥手中，即撈名聲又撈實惠，何樂不爲？
吳大和三年（公元931年）十一月，徐知誥上奏皇帝楊溥，說自己想回金陵養老，楊溥同意。徐知誥這年只也有43歲，養哪門子老？不過是徐知誥準備在金陵建立新政權的前奏，揚州實在不是一個建都的地方，從哪方面來說都不如金陵。徐知誥學起義父徐溫，坐鎮金陵總控淮南，讓親生兒子徐景通（後來改名李璟）在宋齊丘、王令謀的幫助下在揚州“輔政”，實際上是監視楊溥。
楊家的孩子們自從楊行密死後，三個小主子都是傀儡，一個比一個窩囊，年紀輕輕就當上“精神領袖”的痛苦，也只有他們自己體會得到。楊溥命運不掌握在自己的手裡，至於生死，聽天由命吧。
第二年（公元932年）封徐知誥爲東海王，徐知誥做事穩妥，他知道他下一步要做什麼，只是飯要一口口的吃，沉得住氣。這跟殺人一樣，讓人慢性中毒比當場把人毒死更不容易被察覺，徐知誥就是這樣。到了大和七年（公元935年）九月，楊溥先將年號改爲天祚，然後“順從民意”，加封徐知誥“尚父、太師、大丞相、大元帥”，爵位再進一級，進封爲齊王，加九錫，弄了十個州爲“齊國”封地。
事情到了這一步，傻子也知道徐知誥下一步要幹什麼了。四百多年前，蕭道成這也是混過來的，齊公、齊王、大齊皇帝。徐知誥假惺惺的三辭三讓，羣臣一個勁的勸，估計這些人都在想：“你有完沒完？演的一點也不真。”徐知誥只辭去了尚父和丞相，當上了大齊王。
吳天祚二年（公元936年）十一月，楊溥下詔允許徐知誥在金陵建“齊都”，稱爲西都，和東都江都府（揚州）併爲吳國二都。這些都是額外的小菜，徐知誥根本感覺不到吳國皇帝的“厚恩”。徐知誥爲了“報答”楊家給自己的“厚恩”，將自己的女兒許配了楊溥的兒子江都王楊漣，曹操也這樣做過。不過漢獻帝太不划算，撈了一個曹操的女兒，又把自己的兩個閨女賠給了曹丕（輩份有點亂）。
徐知誥掌握吳**政大權近十年，統治基礎根深蒂固，即使那些楊行密時代的老臣，看到楊家血脈不久就要滅絕，心痛不已，但又沒膽量給徐知誥使絆子，也只好向現實低頭，象德高望重的中書令周本就是這樣，徐知誥本希望周本能帶頭勸楊溥下臺，周本不想幹這缺德事，長嘆：“楊家待我恩重如泰山，食人祿，不忠於人，傳出來，臉面何存？”他的兒子周弘祚巴不得徐知誥稱帝，好在新朝中謀個好位置，強迫周本去勸進，拗不過兒子，周本只好低首下心的率羣衆向徐知誥勸進。
徐知誥裝好人，自稱“無才無德，不足宰制天下。”不同意，一勸即進也太假了（三勸三進更假）。沒等徐知誥等二勸呢，楊行密的二兒子歷陽公楊濛痛心楊家將亡，去找周本希望能幫他搞掉徐知誥。周本做爲楊行密的嫡系，和徐家父子不算深交，自然希望能弄倒徐知誥，也算給老主子楊行密有個交待。可他的寶貝兒子周弘祚哪還把楊濛當回事，密使亡命徒把楊濛抓起來送給徐知誥。還那有什麼好？以吳國皇帝的名義將楊濛處死。