這幾年劉隱“韜光養晦”，沒有發動大規模的軍事行動，不過嶺南劉氏政權實力越水漲船高，已經成了嶺南最爲強大的一股勢力。當劉隱準備開始動手的時候，卻病倒了，病情日益惡化。
劉隱決定選擇一個繼承人，其實根本不用選，弟弟劉巖是唯一有能力在亂世中保存劉氏血脈的人選。劉巖爲人強悍，有智謀，雖然有些狂暴，但歷史不斷的在證明，越是下手狠的人越適合亂世中生存，換句話說，會吃人的人才會不被人吃掉。劉隱讓劉巖做清海軍節度副使，實際上主持軍政，正式把劉巖推到前臺。到了樑乾化元年（公元911年）三月，樑南海王劉隱吃病不過，在三十八歲上歿了，劉巖順利襲位。
劉隱留給兄弟的本錢並不算很多，但至少打下了一個相當不錯的基礎，得天時乘亂割據，得地利雄坐廣州，得人和收攬智士，劉巖可以順利的讓劉氏這面大旗高高飄揚在嶺南的上空。
劉巖和劉隱雖然不是一個母親生的，但劉巖卻是劉隱生母韋氏（韋宙的女兒）養大的。韋氏是隻河東醋獅子，聽說偏房段氏生了個兒子，害怕段氏奪寵，想滅了劉巖，讓人偷把劉巖抱過來，準備拿劍砍死。可韋氏看到小劉巖時，卻大驚墜劍於地，呆了半天才說了句：“這孩子相貌奇偉，將來必不是凡間物！”反正劉巖幼不懂事，乾脆殺了段氏，把劉巖當自己孩子養。
不知道是不是巧合，劉姓的幾位開國皇帝中，基本上都身高七尺，劉秀身高七尺三寸，劉備身高七尺五寸、劉裕身高七尺六寸，劉巖也身高七尺。劉巖祖籍徐州，和劉備一樣，劉巖也是手垂過膝。其實古人七尺也就相當於現在的一米七左右，身高九尺才差不多兩米左右。
說到劉巖，倒想起另外一個人來：才能出衆卻殘暴無比的北齊文宣帝高洋。高洋和劉巖一樣，兇悍暴虐，但能力絕對沒得說，宇文泰如何？也嘆“高歡有此兒，猶不死也！”高洋後期“精神病”發作，幹出了許多缺德事，劉巖也是這樣的“精神病患者”，不過這時劉巖還沒有條件去“發病”，因爲他現在還需要多吃點人，不然在沒“發病”之前就得被人吃掉。
後來趙匡胤“杯酒釋兵權”解除強藩隱患，並讓文官治郡，被稱爲“美談”，但趙匡胤並不是第一個解除強藩兵權的人，南漢的劉巖也做過，不過南漢影響小加上劉巖沒什麼知名度，所以趙版更出名一些。劉巖看問題看的很透，知道軍權外放對自己意味着什麼。五代十國的刺史都握有軍政財權，中央政府根本管不了，說反就反。劉巖讓手下那些從中原逃難過來的名士大族們去做地方官，軍權統一由劉巖調度，這樣就避免了治下發生軍事叛亂的可能性。
內政處理完畢，下一步就開始擴張，沒有人嫌蛋糕大，吃不了可以留給子孫吃嘛。
樑乾化元年（公元911年）十二月，劉巖聽說虔州（今江西贛州）發生內亂，盧光稠之子鎮南軍留後盧延昌被大將黎球給宰了，不久黎球也死了，無名小輩牙將李彥圖上臺，而虔州名將潘全播閉門不出，不理世事。劉巖覺得機會來了，出兵北上奪取韶州（今廣東韶關），守韶州的廖爽真客氣，沒推讓幾番讓嶺南軍進了城，自己跑到馬殷那裡混飯吃去了。
韶州地處楚粵贛交界，是廣州北方第一門戶，奪回韶州可以關門不讓馬殷南下做客，廣州也固若金湯。之後，劉巖兵鋒直逼容州（今廣西容縣）。守容州的寧遠節度使姚彥章和廖爽一樣是個水貨，知道劉巖是個魔頭，趕忙給長沙的馬殷寄了封十萬火急的雞毛信。事關自己的戰略利益，馬殷不能坐視不管，派頭號名將許德勳從桂州（今廣西桂林）出兵去救姚彥章。
沒等許德勳到地方，姚彥章就做了逃兵，帶着容州百姓逃奔楚國，許德勳也只好回去。劉巖不是一個虛僞做作的人，既然你讓我，我何必客氣。劉巖順勢在現在兩廣一帶旅遊，一邊欣賞祖國的大好山河，一邊攻城掠地。
劉巖既然來了，自然就不會小打小鬧，必須徹底剷除在廣西那些不聽話的軍閥，這些人在劉巖和馬殷之間走鋼絲，撈了不少的油水。劉巖何等精明，豈容這些人佔自己的便宜，自己還要佔別人的便宜呢。邕州（今廣西南寧）的葉廣略和高州（今廣東高要）的劉昌魯孤守一郡，實力比較強，而且嶺南軍的實力早不是當初劉隱那會了，幾人吃打不過，只好屈膝降了劉巖。
至此，劉岩基本上控制了嶺南地區，再也沒有誰能夠威脅到劉巖。雖然湖南的馬殷實力強大，但和劉巖相比不過半斤八兩。東邊的閩王王審知也是一樣，雖然小摩擦不斷，但基本上算是相安無事。
要說劉巖最大的對手，無疑是楚王馬殷。馬殷的刀尖一動，就能擢到劉巖的鼻子，劉巖對這個老傢伙又氣又無奈。馬殷可不是葉廣略、劉昌魯這等小蝦米，也算是五代十國時期響噹噹的一路梟雄，怕你劉巖？小子，一邊玩泥巴去吧。
劉巖當然知道馬殷的實力，與其這下耗下去，不如“和爲貴”，樑乾化三年（公元913年）十月，劉巖遣使到長沙，使者拍了馬殷一通馬屁，然後替劉巖表達了想做楚王女婿的意思。馬殷笑：“小子想拿我女兒當人質是吧，瞧這小孩蠻機靈的，準了，回去準備彩禮吧”。
馬殷也知道冤家宜解不宜結，搭個女兒能換來和平，馬殷也不覺得吃虧。不過馬殷沒立刻嫁女，而是等了兩年，直到樑貞明元年（公元915年）八月，劉巖才如願以償的做了新郎官，湖南和嶺南兩家結爲親戚，自然也就暫時和好。
這是一樁典型的政治婚姻，在封建時代，生在帝王家的女孩是沒有權利自己選擇幸福的，她們的幸福是以家族政治利益爲基礎的，別說從長沙嫁到廣州，就是嫁到南極洲，也沒有選擇的權利。
地盤大了，劉巖開始盤算自己的名份，看看人家馬殷，楚國王！東邊的王審知，閩國王！甚至杭州的錢鏐都當上了吳越國王，再對着鏡子瞅瞅自己，不倫不類的南平王。劉岩心裡不平衡，派人去汴梁找朱友貞，希望能當上南越國王。這不能說劉巖貪心，因爲周邊幾個軍閥級別都比較高，自己級別太低反而不利於和這些人打交道，不對稱外交難以在外交戰中佔得主動。
沒想到朱友貞不同意，朱友貞正在全力以赴對付河東的李存勖，哪有功夫理你這個“化外野人”。劉巖碰了一鼻子灰，氣的跳腳大罵：“姓朱的，你老爹是個潑皮無賴，你也不是好鳥，你不讓我當，我就當不成了？哼哼～～”
休息一會接着罵：“方今天下大亂，能者自爲皇帝，以爲我不能？跟着朱友貞混這幾年連塊窩頭也沒撈到，老子不跟你玩了！汴梁離我這麼遠，我何必低三下四的遠赴萬里，去朝拜你這個僞朝？”劉巖把對樑朝的貢項全給都停了，寶貝自個留着用，扔到茅廁裡也不給你！
劉巖被朱友貞這一攪和，志氣大長，什麼狗屁國王，老子不稀罕！當皇帝！樑貞明三年（公元917年）七月，劉巖在廣州稱帝，國號大越，改元乾亨，並改廣州爲興王府。手下幾個重要智囊趙光胤掌兵部、楊洞潛副之，李衡掌禮部、倪曙掌工部，級別相等，皆爲同平章事（宰相）。
劉巖和高洋一個德性，剛當上皇帝，邪性就上來了。高洋在殺人取樂的同時沒有想到四百年後成了劉巖的師傅，劉巖“性聰悟而苛酷”，一朝權在手，人命能值多少錢？賤民百萬，殺他個十萬八萬算甚？劉巖把宮中變成屠宰場，捉到一些倒黴鬼丟到刑架前，刀劈凌遲是少不了的常備科目。
劉巖坐在上面慢慢的欣賞這人間最美妙的場景，口水連連，慘叫聲中，劉巖喝着美酒，無限愜意。人的生命本是無價的，但在劉巖以及所有喜歡殺人的封建統治者看來，無價就是沒有價，沒有價就是不值錢，不值錢的東西難道還不能毀掉？
劉巖雖然好殺，但畢竟是一代雄主，在嶺南的統治基礎無人能撼動。劉巖把手下那幫中原名士治的服服貼貼，要說劉巖還真會耍手腕子。兵部尚書趙光胤自恃爲中原名門，沒想到在嶺南這個“鳥不拉屎”的地方給劉巖這個狂人打雜，心中很不痛快，希望有朝一日能回到中原。劉巖鬼點子真多，他居然能想到偷偷模仿趙光胤的字體，然後帶着僞造的趙光胤家書到洛陽把趙光胤的家屬全都接到廣州。趙光胤見劉巖居然如此有心，感動的真哭，便死心塌地的爲劉巖效命。
大越國，聽起來好象沒什麼氣勢，劉巖這樣不世出的大皇帝怎麼甘心做什麼大越皇帝？想改國號。正好自己姓劉，那還用多說什麼？大漢！姓劉的不叫漢朝還能叫什麼？劉巖祖籍徐州，有可能是劉邦或劉交的子孫，劉淵這個匈奴人都能認劉邦做祖宗，自己這個漢人何以不能乎！改國號爲大漢深含寓意：我是中原人，不是嶺南人！乾亨二年（公元918年）十一月，劉巖將國號由大越改成大漢。
劉巖是個土財主，手中自然也有點閒錢，加上南海邊寶貝甚多，什麼珊瑚瑪瑙的，許多中原沒有的奇珍在劉巖這裡只能當破爛糟蹋。劉巖把金銀寶貝都當成裝飾品，甚至用水晶琥珀雕成日月形態，懸在宮中。對劉巖來說，這些東西並不稀罕，不喜歡就換，有錢人誰還在乎這個？
和許多奢侈亡國的昏君不同，劉巖雖然不是好人，但治國能力在五代十國時期也能掛上號。劉巖一方面建立完善的政權體系，甚至還開了幾回貢舉，選賢任能，爲大漢朝謀事。其實越是社會底層，越容易出人才。
雖然科舉制度在明清以降弊端日顯，但做爲科舉制度成熟期的唐宋（包括五代十國），確實爲統治者提供了不少實用的人才，而不似明清以降馬蜂般涌出的奴才。南漢的經濟發展也比較快，由於南漢的地理優勢，劉巖做起了“商人”，經常派使到南洋或者波斯做生意，大發了一筆橫財。
貿易往來的頻繁也使得許多胡人來到廣州，大大促進了中國廣東和海外的文化經濟交流，恢復了唐末因爲戰亂而停滯不前的海外貿易，南漢統治下的廣州城成爲中國南方最大的外貿口岸，名著青史的海上絲綢之路就是從南漢漸漸形成規模的。國內市場劉巖也沒有放棄，因爲和周邊的幾個政權相處還算不錯，所以生意做的很大。