成亡一年的兩江銀行，是中國第一家真正意義卜的銀行日
首任行長馮常慈，出人意料的是個女性，在目前的中國，一個女人拋頭露面擔任類似於錢莊掌櫃的這一角色還是比較讓人難接受的。
馮常慈顯然也注意到了這一點，爲了能使兩江銀行的工作順利展開。這位中國第一個銀行行長，在一般情況下也不太輕易出現在別人的視線裡。
不過今日有些不太一樣，軍政府大元帥張震親自來到兩江銀行。
這是在兩江銀行成立之後，大元帥第二次的視察。看到在門口迎接自己的一衆兩江銀行高級官員，張震忽然很有一些自己那個時代領導視察的感覺。
把大元帥迎了進去，詢問了下銀行目前狀況，馮常慈一些也都沒有
：
“兩江銀行成立到現在，面臨的壓力非常大，來自歐洲國家的同行競爭，本地錢莊的競爭，以及民衆的觀望態度，都讓我們舉步唯艱。
不過好在軍政府的金力支持，資金以及態度上的，目前我們已經度過了初步難關，在存款利率上我們做了一些提高，一些小錢莊也開始陸續找我們拆借，隔夜拆借率爲八釐，一個月爲一分利率??不過由於這些小錢莊具有很大的不穩定性，隨時都有破產走人可能，我們一般都是在經過謹慎考慮選擇之後，纔會向某個相對穩固的錢莊進行拆借
”
張震聽的雲裡霧裡，這些東西自己雖然也知道點皮毛，可是在這些職業人士面前，自己還是少開口免得出洋相的好。
在那聽了一會，張震問道：“貨幣呢？我們準備發行的貨幣辦得怎麼樣了？”
“是，目前我們準備發行的貨幣暫定名爲“華幣”早有準備的馮常慈開口說道：“由於軍政府財政並不寬裕，東挪西湊，計戈小以銀一千五百萬兩做爲準備金，這點銀子發行貨幣具有一定風險性，同時，由於中國不產概??”
“等等。”張毒打斷了馮常慈的話，有些摸不着頭腦：“你說什麼。中國不產銀？那咱們可一直拿的銀子做的貨幣單個那？”
馮常慈笑了一下，大帥對於這麼知之甚少，也不在意，耐心解釋：
“中國用銀做貨幣，卻不產銀。銀爲歷朝出口商品換得，以歷朝出口順差之大，乃至中國成爲不產銀的銀本位貨幣國家。尤其在明朝的時候，流入中國的銀子到達了頂峰。
大明嘉靖四十四隻，西班牙艦隊抵達菲律賓的宿務島，從而在南洋建立了第一個據點，一五七一年時又攻佔了馬尼拉，三年後開始了在該地的正式殖民統治。貿易史開始了西班牙人以菲律賓爲基地與中國進行貿易的時期。
美洲白銀通過太平洋運到菲律賓的數額，即在６口年約四百二十萬兩；總共達接近一萬萬兩。但是這一數字並不準備，我認爲還是被嚴重低估了，
比較準備的數字，我認爲應該從６口口年通過馬尼拉一線輸入中國的白銀達到或者超過了兩萬萬兩。
僅年一年，由菲律賓輸入澳門的白銀就達一千四百萬兩，大約相當於永樂元年至宣德九年大明王朝三十年鼎盛期內中國官銀礦總產量的二倍以上，是萬曆年間明朝國庫歲入的近四倍
西班牙人多次抱怨中國商人把從新西班牙運來的白銀幾乎全部運走了；一位西班牙海軍上將則驚歎道“中國國王能用來自秘魯的銀條修建一座宮殿”
月”年７月和月，西班牙國王三次頒發敕令，規定每年從墨西哥運抵菲律賓的白銀以五十萬比索爲限，企圖遏止美洲白銀流入中國。但這種違背經濟規律的敕令成爲一紙空文，甚至菲律賓殖民地總督本人也公然違反敕令，攜帶大量美洲白銀進入菲律賓。這也使得更加多的白銀流入中國。
流入中國的海外白銀另一個主要來源地是日本。日本不僅用白銀購買中國貨物，而且用白銀交換中國錢幣。日本白銀流入中國。年代早於美洲白銀，流入途徑有民間走私貿易和菊萄牙人開展的轉口貿易兩途。
有明一代，中日關係一直談不上熱絡，僂患頻仍和豐臣秀吉入侵朝鮮更使兩國關係落到冰點以下，明廷因而將對日貿易懸爲厲禁，隆慶元年重開海禁時仍將日本排除在外。
然而，商人的趨利本性最終使這種制裁措施在很大程度上成爲一紙虛文，走私貿易屢禁不止，成爲中日直接貿易的主要形式。在西班牙人征服菲律賓之前的嘉靖年間。正當中國白銀需求日增之際，中日走私貿易已經使不少日本白銀流入中國
所以中國向來是一個產銀不多的國家。自與歐洲各國通商以來，銀的供給，大部分依賴外國的來源；本國產量，殊不重要。
不僅如此，自唐宋以來，錢荒的記載不絕於史，流通中貨幣不足成爲長期制約中國商品經濟發展的瓶頸。爲補錢幣之不足，政府只得以谷、帛等其它商品充當流通媒個實際上實行了錢幣、谷帛的平行本位制。金銀主要用於貯藏。本質上並不適宜充當貨幣的谷帛長期與錢幣並行，即使在經濟繁榮的唐朝鼎盛年代也是如此??”
張震聽的頭暈腦脹，勉強聽懂了個大概，合着中國一直拿銀子做交易貨幣，卻是一個不產銀子的國家？心中還有一些慶幸，自己這次可算是用對人了。
放眼整斤，中國，和馮常慈一樣對經濟瞭如指掌的女人可真再找不出一個來了。
在解釋完了這些後，馮常慈繼續說道：“所以爲了解決這一問題，華幣將以對英鏡的匯率來維持法幣的價值，初步規定華幣一元等於英傍一先令二便士，以白銀運到倫敦換成英傍存在英國作爲發行準備，以維持華幣的穩定。同時我們已經和英國方面商量妥當，由英國方面向我們前期購買八百萬兩白銀。竹列英國銀行之中以做準備金之用”??“英國方面購買我們的白銀。再存到英國銀行做爲準備金？”張震眉頭漸漸皺到了一起，好像隱隱覺的有什麼不妥。
這麼做，是依附於外國的貨幣發行制度，這樣的制度不但會逐步衰弱。而且很有可能造成崩潰，自己雖然不懂經濟，但這一點和歷史有關的事情還是大略知道一些的。
“是的，大英帝國是一個強大的國家，華幣以對英傍匯率來維持其價值，我認爲是目前最爲妥善的辦法，這可以初步解決我們準備金不足。以及在發行貨幣方面經驗不足的問題??”馮常慈並沒有發現什麼異常。繼續往下說道。
對於這方面張震是個外行，心裡盤算半天也沒有想到很好的解決辦法，畢竟自己把全部權利委託給了人家，就得對人家充分信任，何況自己也沒有很好的辦法解決，難道還能把人家辛苦做好的準備全部
決？
在了皺着眉頭想了一會，張震輕輕嘆息了聲：“馮行長，對於這方面我不如你，既然你們已經商議決定了，那就着手去做，可是我個人有些建議，總依附着洋夷去發展，總歸不是長久之計，眼下咱們什麼都沒有。什麼都不懂，雖然不愕不如此。可將來還得想斤，更加好的辦法，把這經濟命脈徹底掌握在咱們自己手裡。
銀行不比鐵路，鐵路咱們可以一邊請洋夷一邊學，可這銀行責任重大。我總覺得把準備金放在英國銀行裡面不是那麼妥當”
“是的，大帥。”馮常慈淡淡笑了一下。有些不太在意：“將來我們會一邊摸索一邊尋找到更加好的辦法，來達到大帥的要求??”
張震也不知道應該說些什麼纔好，馮常慈終究是常年生活在國外的。對國外的一些東西比較迷信，這也是急切之間難以扭轉過來的：
“這斤，問題暫時放一放，既然準備發行紙幣，那就要讓老百姓相信紙幣，接受紙幣，前些時候軍政府召開會議的時候，我提了一下這個問題。爲了支持華幣發行，我初步擬定未來軍餉、官員薪餉等等，都以華幣發放。”
馮常慈接口說道：
“大帥有這個想法是好的，但我看不宜過急，咱們國家有些特殊，老百姓對於一些新鮮事物，總是要經過一段時間才能接受的，甚至包括咱們的許多政府官員！
我的意思，政府官員的薪餉企部以紙幣發放，至於軍隊方面，由於百戰軍現在是軍政府最重要的依仗力量，絕對不能出現任何閃失，所以我建議暫時可以士兵依舊發行銀兩，軍官發放一半華幣，在經過了一段過渡階段，軍官士兵初步接受了華幣這一新鮮事物之後，再全部以華幣形式發放，這樣可以避免極大程度動盪??”
張震聽了頻頻點頭：“好，好，就按你說的辦，你心思縝密得很，”
看到馮常慈臉色微微紅了一下，張震微笑着住口不語。
聊了一會其它方面事情，馮常慈請大帥用飯，網剛走了出去，就看到一個銀行職員正在和一個四十幾歲的漢子在那不斷解釋什麼，那漢子神色焦慮異常，乃至於聲音也都顯的很大，張震好奇隨口問了一句怎麼
事。
“大帥，這是一個湖南錢莊掌櫃。來了我們這裡幾次，都是爲了拆借來的。”
張震點了點頭，又往那個方向看了一眼：“既然是有生意上門，那如果信譽好，資金尚可，那就借他，如果這些都沒有，那就不借，可我看這人好像激動得很？”
“大帥，此事乃我具體負責。這人信譽也還可以，不過??”
回話的是個瘦小的銀行官員。見大帥看向自己，這名官員急忙說道：“不過這人是個湖南人，所以，所以”
“不要吞吞吐吐的。
張震稍稍顯得有些不太遊煩。
那官員急忙說道：“大帥有所不知。在上海社會風氣漸開，市面金融活潑，錢店利潤豐忍??錢店多投機經營，資本不豐，無相當的銀錢儲備，信用不固，哄搶市場，倒騙潛逃之事時有發生，致使整個行業秩序混亂，聲譽受損，後來錢業同行在財神廟中開會商議，訂立行業規矩用以自律。
每日錢價公議，上午一價，下午一價，凡營錢而不出牌費者，一律取消其營業權，經過這次行業自律之後，錢業一時信用大昭，金融大爲活潑。
不過上海大小數百家錢莊，卻又幫派林立，行業自律出於自身需要大家遵守，但在其它方面不免互相排擠了。
上海的各個錢莊幫派，分爲江西、江蘇、河南、山東、湖南五幫，其中江蘇幫派因屬本土幫派又稱本幫。五幫各立條規，勿相水火，各自幫口極緊，嚴妨外幫勢力滲透。如河南幫、山東幫，店中幫夥學徒非北方人不清，幫內人員約束極嚴。無事不許出店門一步，以防止在外冶遊滋事。江西幫秉承一貫傳統，從幫夥、學徒到賬房、管事均用江西人。且不許店內幫夥與本地女子通婚。一旦與外地女子通婚當即除名。
本幫也有這樣規矩，各店只許僱請本幫客師，攜帶本幫徒弟，倘藐視違規，僱請外幫客師、攜帶外草徒弟，使值年人等難以稽查，公同革退！
這些規矩訂立之後，就連互相拆借方面，也都只找自己同行幫忙，別的幫派就算想借着拆借，賺上幾兩銀子，但礙於幫規也不敢出借。
您想，要是您私自借了，銀子您倒是賺到手裡了，可同幫裡的人都會看不起你，非但將來出事沒有人會幫你，指不定還會暗中下絆子報
。
這個湖南掌櫃，正是如此，前個月因爲貪小，壞了規矩，私自借了兩千兩銀子給了河南幫的一個掌櫃的，結果不知怎麼就讓自己幫派的人給知道了”