鍾艾華在給衛因之的書信當中，總共說了兩層意思，一是中國人不打中國人，二則是——
“彼等雖被迫附胡，卻肯與我貿易，且輸入兵器，有自守之意。此輩可引之爲援也，不可無罪而攻伐之。今羯賊所據王土中，每多晉人塢堡，王師至時，若肯起而相應，則破羯不難也。倘君無罪而伐，所破雖止燕南諸堡，消息傳開，它堡必生疑忌，則恐將來不能策應王師。
“大司馬以忠義教我等，以信諾行天下，若君無信，所壞非止君之聲名，更恐累及大司馬也，豈可不慮？”
衛循見此，不禁悚然而驚，心說這腐儒所言麼，倒也有理……可是那麼多海船已然聚集了起來，倘若不再跑一趟燕南，將來還想驅策他們就很困難了……被迫寫信送去下密，向王貢問計。
王貢回書道：“燕南諸堡，若使得存，將來於大司馬收取幷州後，君乃可直運青、徐之卒北上，約合段部及劉司空，盡取幽州，何必急於除去呢？然吾料孔萇必然率軍往攻，君可趁機應援，施恩於諸堡，難道彼等敢不獻出珍藏，以酬謝於君麼？即便無取於燕南，也可東向三韓，若伐韓而擄韓人，想必大司馬不會怪罪……”
衛循得計，便再次駕船北上——船中仍然只載了蘇峻先前借給的那兩千步卒，此外各家海商也聚集了千餘亡命之徒來合。燕南塢堡得訊，莫不將出金珠來，懇請晉兵往援。然而晉兵登陸之後，卻未能與段文鴦默契配合，導致被孔萇遣將所破，損失頗重。
衛因之無奈之下，只能暫且停舟岸邊，以接應燕南諸堡撤出家眷——當然啦，船票不便宜——孔萇率軍往攻，晉人也不上岸，只以弓箭攢射，使趙軍難以靠近。其間衛循還分出一半舟船，東航三韓。
當然啦，前此既已爲趙軍所破，實在沒有什麼力量如王貢所說，前去劫掠三韓了，商人們只是把從燕南所得珍寶販給馬韓貴酋，交易了不少的晉人回來。這些晉人原本即爲馬韓驅之爲奴，那麼再轉運到江南賣給豪族大戶，稍稍填補釋僮令所造成的空缺，包括衛循在內，誰都沒有絲毫的心理負擔，也不怕裴大司馬怪責。
再說孔萇，前不能徹底驅逐晉舟，後又恐段氏進取燕國，搞得他是焦頭爛額。好在很快，石勒返歸襄國，就此事向張賓、張敬等人問計，乃推翻前命，要孔萇對於燕南塢堡，以招撫爲主要手段。
這些塢堡，只要肯交出子弟去薊縣當人質，表態服從趙政，即可暫且存留——段氏大敵覬覦在側，你跟這些小土豪身上浪費時間和兵力，實在划不來啊。至於與晉人貿易，亦可稍馳其禁，但——咱得抽稅！
在新的方針指導下，燕南塢堡陸續復歸於趙，衛循也只得啓航撤返青州。這第二趟北上，所獲遠不如預期，倒也不算賠本兒，對追從的海商們勉強算是能夠交代得過去了。
只是他本人被迫要將出一筆財貨來，填補蘇峻的兵員損失……
因爲此事，張賓等人乃認爲，只有先破段氏，才能保證幽州安泰——倘若沒有段文鴦的配合，即便晉船再來，也不敢深入內陸，不過癬疥之患罷了。於是襄國遣使宇文、慕容二部，約期夾攻段部。
宇文遜暱延與段末柸情同兄弟，向來痛恨段匹磾，加上他本就已經接受了石趙西單于、北平郡公之封，自然滿口應承。至於慕容廆，仍奉晉朔，與石趙是敵非友，與宇文部也仇深似海，又怎麼可能應允呢？
然而石勒所遣使者、濟陽人庾景卻勸說慕容廆，說：“段匹磾於趙爲敵，於晉也是叛臣啊——此前囚禁劉越石，幽州晉人，莫不切齒痛恨之。則將軍往攻段氏，並非佐趙而背晉，實乃爲晉剷除叛逆也。倘若貴部南下，而劉越石遣使攔阻，自可退去，我主不怪；倘若劉越石無一言，則是默許將軍伐段——越石爲晉之司空，實執並、幽軍事，將軍從其命，不失正道。
“且既破段，則貴部所獲人衆，自可取去，所得田土、城邑，也可自據。我主唯恨段氏，欲滅之也，而無據其地、用其人之意。逮滅段之後，貴部但不逾界，我趙亦不東進，乃可爲晉護守平州與劉越石。
“越石東徙，其地蹙而兵寡，倘若段氏約同崔毖，再起逆謀，則越石危矣！將軍何不南下，破段而遮道其間，以屏蔽劉越石啊？以貴部之力，自然難以搖撼我趙，若相征伐，雖爲晉之忠臣，卻自損部衆，又有何益啊？若能護佐越石，保安平州，孰言於晉爲不忠呢？”
慕容廆召集部衆商議，謀士魯昌、陽耽等都說，石趙攻伐段氏，必是爲了消除身後之患，好全力南抗晉師，我等倘若參與，難免有助紂爲虐之嫌。然而慕容廆的長子慕容翰卻說：“段氏前與劉司空失和，導致退出燕國，困守徐無，其勢日蹙，即便我部不發兵，難道孔萇而加宇文，便不能摧破之麼？
“其地若爲孔萇所得，羯勢更盛；而若落入宇文手中，彼與我有深仇，必再東向圖我，到那時，局勢便岌岌可危了。不如南下攻段，取其土地，安撫晉人耕種，我乃可與劉司空連成一氣，全力以圖平州崔毖。若定遼東，再與劉司空共西伐羯趙，方於晉爲大功也。”
其三子慕容皝、四子慕容仁等，亦皆贊同長兄之言。慕容皝還說：“兒請將兵南伐段氏，大人則不必動，倘若朝廷責問起來，罪在孩兒，必無損大人忠悃之譽也。”
慕容翰搖頭道：“賢弟身份貴重，倘若朝廷責怪賢弟，則與責怪大人何異啊？此番出征，只能愚兄前往……”
——慕容翰雖爲長子，卻是小妾生的，慕容皝則在慕容廆嫡子中年齡最長，已被內定爲了繼承人。
於是慕容廆最終決定，以慕容翰爲大將，陽耽爲參謀，點集兵馬，只等孔萇與宇文部動兵，便即南下夾攻段部。
是年四月間，宇文遜暱延、段末柸自濡水附近入塞，攻打段氏之北；孔萇調集燕國、范陽、上谷等地兵馬，直向無終，攻打段氏之西；慕容廆得到確切消息後，即命慕容翰自昌黎入塞，指向遼西，以取段氏之東。
三路夾攻——南面則是海隅——消息傳來，段匹磾不禁手足無措，進退失據。他多次遣人去向宇文、慕容兩部約合，卻都遭到嚴辭拒絕——前者說是奉了趙國天王之命，絕不可違，後者說是爲劉琨和幽州晉人復仇……
段叔軍建議去請求劉琨發兵救援——起碼幫咱們牽制慕容軍——段文鴦苦笑道：“既知今日，何必當初？阿兄曾幽囚劉司空，則尚有臉面請援麼？”段叔軍面露慚色，但還是硬着頭皮說：“即便我等得罪劉司空，五弟與其有恩，不如遣五弟前往……”
於是段匹磾就命人代寫了一封言辭懇切的書信，先向劉琨謝罪，完了說一旦我段氏覆滅，則整個幽州都將落入羯賊之手，且劉司空你也被迫要再度直面羯賊……此乃脣亡齒寒之義，希望你大人大量，可以不念舊恨，拉兄弟我一把吧。
段秀即攜帶此信，沿着海岸線一路東行，最終抵達昌黎郡內的賓徒縣，求見劉琨。
此時劉琨之勢也已稍稍復振，但終究蜷縮於彈丸之地，難以有大的發展。他正在跟部下商議，希望能夠嚮慕容部商借兵馬，東向以伐崔毖——若能收取平州，便又有力量與羯賊相拮抗了。
段秀攜書前來，哭訴於劉琨駕前，劉越石急忙雙手將其攙扶起來，說：“昔日若無賢弟，恐怕我等皆已落入羯奴之手了，則賢弟有難，又豈有不救之理啊？”
但他本人的這種態度，卻遭到了絕大多數部下的反對，尤其是侄子劉演躥得最高，說若非段氏囚禁阿兄，導致人心不一，遂爲羯賊所破，咱們如今還好好地呆在幽州呢，甚至於有可能趁着王師與羯奴惡戰之際，謀復幷州……你都已經吃過不止一次虧了，還信段匹磾哪？！
“此非以德報怨之舉麼？然而子曰：‘以德報怨，何以報德？’”
只有溫嶠溫泰真主張伸手援助段氏，即在劉琨面前舌戰羣羣僚，反覆申以脣亡齒寒之義。最終劉琨決定，段秀是我恩人，咱得保護起來，至於發兵救援段氏，不管是贊成還是反對，就目前而言，咱們都沒這力量……
乃遣溫嶠前往慕容軍中，說其退兵，或可稍稍減輕段氏的壓力。
溫泰真領命之後，便即策馬來至慕容軍中，求見慕容翰。慕容翰以問陽耽，陽耽說這一定是來請咱們退兵的——“我本不願南攻段氏，但既已發兵，豈有空手而回之理啊？公子面會溫泰真，若從其命，則有負君父之託，若不從其命，又傷君父忠於朝廷之志——還是不見爲好。”
於是慕容翰就藉口說軍務倥傯，暫時無暇召見，只派人把溫嶠軟禁起來，好吃好喝地伺候着。溫嶠呆了兩天，便已明識其意，想要乾脆我去找慕容廆宣命吧，慕容翰卻又以道路不靖，恐傷司空使者爲辭，關着不放他走……
於是三路兵馬合圍，城邑陸續陷落，部衆泰半散去，段氏遭逢前所未有之大敗。最終孔萇攻克了徐無，生擒段匹磾、段叔軍兄弟，上了檻車，押往襄國——只有段文鴦苦戰得脫，隨即領着部曲三百餘人沿着海岸線南下，前往厭次投靠老朋友邵續去了。
基本上北平、遼西兩郡膏腴之地，皆落石趙之手。宇文遜暱延不敢與孔萇相爭，乃一路東向追趕敗逃的段氏族人和晉人，誰想到慕容翰在北平郡東張開大網，守株待兔，把這數萬人丁全都給一口吞下了。
宇文、慕容，本有齟齬，長年相攻，則兩軍遭遇之後，自然難免動起手來。宇文遜暱延還沒有做好全面攻打慕容的準備，不打算在此處浪費兵力，可也不捨得就此退兵——我們都追了好幾百裡地了，結果獵物被汝家垂手而得，焉有此理啊？你多少總得給我吐出點兒來吧？而且將來兩家在故晉地的分界線，咱們也得好好商量商量。
欲命其侄悉拔雄前往慕容軍中商談，悉拔雄卻不敢去，反倒建議派段末柸前往，理由是：段末柸作爲段部貴酋，他去索要部衆名正言順啊，至於那些晉人，便讓給慕容家好了。
段末柸論起武勇來，本爲遼東三部之冠，人亦倨傲，於是不多加考慮便即馳嚮慕容軍中。慕容翰聽說是此人來了，不禁大喜，對陽耽說：“雖違劉司空之命，若能獲此罪魁，亦足抵過了。”便於帳中暗伏刀手，等段末柸進帳之後，當即蜂擁而出，亂刀斫下……
既殺段末柸，慕容翰復將段氏部衆交還給宇文遜暱延，致書說：“我爲晉事，必殺末柸；君爲趙事，滅段可止。今將段氏一族相讓，兩家即以盧水爲界，各自罷兵。君若不懌，自可來戰，我有鐵騎五百，嚴陣待君。”
宇文遜暱延雖然大怒，卻也無法可想——關鍵宇文兵是被慕容軍殺怕了的，就此見陣，實無勝算——只得將段氏殘部交給段末柸之弟段牙統領，使遊牧於盧水以西，然後撤歸塞外。
至於慕容翰，等到確定宇文軍退去之後，他才放出溫嶠來，鞠躬如也，反覆致歉，並將段末柸的首級獻上，請溫泰真帶給劉司空。同時他還拍胸脯保證，說只要有我慕容氏在幽州東部，必可保障大司空，不使其受羯賊之逼。
溫嶠知道段氏多半是覆滅了，則事已至此，難以挽回，能夠得到段末柸的首級，已屬份外之喜……趁機就試探慕容翰，說貴部肯不肯應大司空之邀，合兵去討伐遼東崔毖呢？慕容翰繼續拍胸脯，說此事都在末將肩上，必會說動家父，將整個平州完完整整地奉獻給大司空。
大軍凱旋而北，慕容廆得報大喜，便命慕容翰留守盧水以東地區，將收留的晉人安置在彼處，開荒墾種。慕容皝表面上誠心誠意向父兄恭賀，暗中卻難免起了嫉恨之心……