齊國大軍來到沙鹿山，正遇到龐蔥步軍，孫臏派人挑着龐涓的首級在軍前展示，魏軍不戰而潰，龐蔥下車叩頭乞求饒命，田忌想要殺掉他。
孫臏說：“做壞事的只不過是龐涓一人，他兒子也沒有罪，何況是他侄子？”與田忌商議，把太子申和龐英二人屍首交給龐蔥，讓他回報魏王：“速向齊國上表朝貢，不然，齊兵再到，使魏國宗廟社稷難保。”
龐蔥喏喏連聲退走。
田忌孫臏班師回國，齊宣王大喜，大擺宴席犒勞衆將，並親手爲田忌、田嬰、孫臏等人把盞敬酒。
相國騶忌（zōu jì）考慮到當年私受龐涓魏賂，陷害田忌的事，心中慚愧，稱病不再上朝，派人繳還相印。
齊宣王拜田忌爲相國，田嬰爲將軍。孫臏仍然是軍師，加封一座大城給孫臏，孫臏堅持沒有接受，把自己親手記錄祖父孫武的《兵書十三篇》獻給齊宣王說：“臣身爲廢人，承蒙大王不嫌棄，把我接回齊國，重用我，使我的才能得到施展，現在戰敗魏國，除掉龐涓，是爲了報答大王，同時我自己也報了仇，我已經心滿意足。我的學問知識，都在這卷書裡，留下臣也沒有什麼用了，希望大王贈給我閒山一片，作爲爲終老之地。”
齊宣王一再挽留，孫臏去意已決，便把石閭山封給孫臏。
孫臏在石閭山住了不到一年，突然就不見了，有人說是鬼谷先生帶他成仙而去。
齊宣王把龐涓首級掛在都城大門之上，以振國威，並派人向各國諸侯報捷。這些年各國被龐涓打怕了，現在齊國殺了龐涓，齊國就是最厲害的了，各路諸侯沒有不害怕的，韓、趙二國國君更是感激齊王援救之恩，親自前來朝賀。
齊宣王想與韓、趙兩國商議，聯兵伐魏，魏惠王恐懼萬分，連忙派人向齊國朝賀歸附。
齊宣王約請韓、趙、魏三君在博望城會盟，三國不敢不來。
從此以後，齊宣王自恃強大，驕傲了，開始沉溺酒色。
齊宣王喜歡雪，他令人在城中修築雪宮，樓堂殿閣，雕樑畫柱，耗費很多人力物力。宮內精心設計很多雪景，又開闢郊外土地四十里作爲獵場，終日歌飲射獵；
他寵信騶（zōu）衍（yǎn）、田駢（pián）等文人說客，重用王驩（huān）等奸佞小人，每天只知道空談闊論，聽奉承話，荒廢實政。
田忌心中憂慮，多次對宣王進行勸諫，宣王不聽，田忌最終鬱郁而死。
一天，齊宣王在雪宮設宴，周圍有女樂相伴，忽然有一人來到雪宮門口。只見來人，額頭很寬，眼窩深陷，高鼻樑，脖子短粗，還有喉結，微微駝背，大手大腳，頭髮披肩跟秋天的亂草差不多，黑色黃色各一半，亂蓬蓬的，皮膚皺皺巴巴，一身破衣服，補丁摞補丁，只看眼神和動作，年齡不大，從宮門外望裡走，口稱要見齊王。