一、早年概況
馬步青，字子云，生於1901年。他是馬麒的長子，自幼養尊處優，習於安樂，一生聲色犬馬，金迷紙醉，驕奢淫逸，貪婪成性。遇事則窮於智謀，優柔寡斷。起先馬麒令其對外，次子馬步芳在內練兵。但馬步青在外浸沉於官場腐化習氣，無所作爲，只好令其混跡于軍營之中。寧海軍成立時，馬步青任營長。1921年馬福祥任綏遠都統，由於兵力單薄，馬麒給以支持，派馬步青率一團騎兵，加入馬鴻逵的第五混成旅，駐綏遠。1926年10月，馮玉祥到西北，任馬步青爲暫編第二十六師第七十六旅旅長。到1928年正式編入國民軍建制，隸屬於宋哲元部，馬步青爲第五軍獨立第五十五旅旅長，在晉陝一帶參加對蔣大戰，先後又改任獨立第十二混成旅旅長、獨立第二十五旅旅長。馮軍失敗後，馬步青率部投奔閻錫山，閻佯允其請，令其駐防山西榆次。未幾被晉軍圍襲，馬隻身逾牆逃跑，但以牆高身矮，行將被擒，幸賴所部伙伕康冠儒以肩作人梯，越牆而出，腰腿挫傷，康逾牆負之逃脫，幾經周折，抵達北平，寄居前門三元店養傷，康隨之侍理，並作炊事。（後馬眷念前勞，擢康至少將軍職，1949年康任臨洮第九行政督察專員兼洮州警備司令）後馬麒召馬步青返回。1931年，馬麟將在蘭州組成的甘肅暫編騎兵第一師交馬步青統率，接了馬步芳旅第一團馬訓的防務，駐涼州。1932年，蔣介石將其部隊編爲新編騎兵第二師，1933年改編爲陸軍騎兵第五師，馬步青爲師長，下轄兩個旅，旅長爲馬祿、馬元海。斯時與馬鴻賓、馬鴻逵、馬步芳被人並稱爲西北“四馬”。1934年孫殿英入寧夏，馬步青與馬步芳率部到寧夏，與馬鴻逵、馬鴻賓協同作戰，“四馬”戰敗孫殿英。之後，蔣介石於1935年將騎五師擴編爲陸軍騎兵第五軍，馬步青任軍長。
二、涼州聚斂
馬步青從1931年到1942年5月，在涼州（今武威市）駐紮10年多。這10年多，是他一生中的得意時期，也是他稱霸一方、壓迫剝削人民、“圍剿”紅西路軍、作惡多端的時期。
此時，馬步芳的第一百師韓起功部駐甘州（今張掖）、肅州（酒泉）一帶，整個河西走廊是“青馬”的天下，馬步青肆無忌憚，他撤換了原來的各縣縣長，另委任他自己的人。利用軍權攫取政權，統治了武威、永昌、民勤、古浪、永登五縣。綜其所作所爲，可以概括爲以下數事。
一是抓壯丁、要戰馬。每年徵兵一至兩次，規定兩丁抽一，由抽籤決定。而抽籤是秘密進行的，弊病甚多。富戶中籤者，以金錢行賄，轉嫁到窮人頭上。由於人們不願當兵，多是繩捆索綁，被綁去的多是窮人。不少戶爲免當兵，賣田賣地行賄，有的即因之破產。抓兵之外，還要征馬，辦法也是抽籤。一般派在城市工商戶和農村富戶頭上。有好馬交好馬，沒好馬出錢買。徵兵征馬官員藉機敲詐，大多都腰纏萬貫。馬步青通過這種手段，幾年之內，使他這個並不足額的騎兵師，擴大成一個軍，1935年即獲得陸軍騎兵第五軍的番號，馬步青由師長升爲軍長。
二是種植、販賣鴉片。涼州地區的鴉片種植，在國民軍時期明令禁止了好幾年。馬步青爲從中撈取好處，不惜危害國家、毒害人民，公開取消禁令，恢復種植。又組織收購，以低價收來的鴉片，經過加工，用駱駝馱運，有的運往綏遠，有的運往太原，從閻錫山的兵工廠裡換來槍炮彈藥，裝備他的軍隊。
三是發修路財。抗日戰爭期間，爲運輸蘇聯物資，國民黨政府決定修通甘新公路，1937年成立甘新公路督辦公署，任馬步青爲督辦，負責修建河西一段。國民黨政府所撥築路經費，馬步青盡入私囊。另以修路之名，大量無償徵用民工，其部下則借征夫之機敲詐勒索。被徵民工，飢寒交迫，重體力勞動折磨，痛苦不堪言狀，有的死於工地上。沿公路一線的老百姓更爲遭殃，線路木樁釘到哪裡，哪裡的村莊家戶就得搬遷；又以修橋爲名，到處號樹，凡打上記號的樹，如不及時出錢活動，就被砍伐，拉往工地。因此，修這條公路原是好事，卻辦成壞事，給人民帶來災難。羣衆說：“甘新公路是用人民的血淚築成的。”
四是苛捐雜稅。馬步青的軍糧、馬料、軍政人員薪餉，大多取之於民。所以他的隊伍越龐大，百姓負擔越重。名目繁多的苛捐雜稅不下二三十種。人民爲逃兵躲稅，離鄉背井，逃往他地者甚多。
五是霸佔民房、民地。武威城東關原系居民稠密之區，又是東西交通要道，鋪面很多。馬步青看中了這塊地方，下令所有商民遷走，據爲己有。原有房屋全部拆掉，有些居民無處可去，在城壕搭窩鋪、帳篷寄居，景況至慘。有的搬移稍緩，即被砸爛箱櫃，埋沒鋪蓋。爲重新修建，他在祁連山、烏鞘嶺等處的森林中，大肆砍伐，運來作木材，徵集許多民工，修成許多鋪面、車馬店和院落，取名爲三十大院。東關迤北原是果農、菜農居住區，有120多戶人家。馬步青劃爲自己的園林區，趕走住戶，用牆圈起來，名曰東關花園。其中修建小洋樓，種植奇花異草，作爲他尋歡作樂之所。又以同樣辦法，在城北霸佔一大片園林，修成花園，名之爲“平苑”。在城南霸佔了牛家花園和王家花園。馬步青每日沉溺於花天酒地之中，城鄉有姿色的年輕婦女，如被其看中，即派其鷹犬搶來凌辱。
六是縱兵爲害。馬步青軍紀鬆弛，有的把槍彈供給土匪去搶劫，共同分贓。有的乾脆扮作土匪模樣，夜出搶奪，白天仍穿上軍裝前去“剿匪”，抓幾個無辜百姓，作替罪羊，因而人民怨聲載道。
馬步青在武威地區搜刮斂財10年，據其家鄉河州人傳說，共搜刮黃金8萬兩。
馬步青在河西走廊的最大罪惡，是與馬步芳一道，在1936年、1937年對紅西路軍的堵截“追剿”。請詳後《馬步芳·阻擊紅軍》一節，此處不贅。據說，西路軍開始曾派人和馬步青談判，希望達成互不侵犯的協定。馬步青開始心有所動，後經馬步芳的慫恿，立即兇相畢露，傾其全力對付紅軍。
馬步青在武威創辦了一所“青雲中學”，使當地回、漢子弟多了一條受教育的路徑，這算是辦了一件好事。
三、落拓青海
蔣介石爲抑制馬步芳勢力的發展，決定令其退出河西走廊。於1942年令韓起功部撤回青海，任馬步青爲青海柴達木屯墾督辦，令其率部前往屯墾。
馬步青在涼州誅求未足，驟接此項任命，頹喪異常。自知蔣命不可違，又無周旋門徑，且與馬步芳之間早有矛盾，青海一地，難容二虎，即與親信商議對策。其高參孟煉百力主暫緩起行，藉詞推延。正猶疑間，馬步芳連續來電歡迎。並在西寧東郊樂家灣修建大批營房，廣儲糧草以待。馬步青遂於同年5月11日先行就任屯墾督辦之職，準備起程入青。孟煉百堅持己見，不與同行。同年夏秋之間，馬步青所部移駐西寧樂家灣。
馬步芳對騎五軍的吞併蓄謀已久。遠在1936年河西“”戰爭之後，每當騎五軍較高級的軍官到西寧時，馬步芳便乘機拉攏，給以金錢、糧食或房地產。並灌輸一些似乎關心的話雲：“阿哥（指馬步青）多不管束部隊，你們要好好訓練隊伍，愛護團體。騎五軍和八十二軍是一家人。”1938年冬，又在樂家灣舉辦“騎五軍、八十二軍軍官訓練團”，以馬步青爲團長，自任副團長，實際總攬一切，並令馬繼援爲訓練團大隊長。對騎五軍前來受訓的較高一級的軍官，經常接觸，藉以聯絡感情。此次騎五軍到西寧後，馬步芳即重點在其騎五師師長馬呈祥身上下工夫。馬呈祥是馬步青兄弟的外甥，又是馬步青的女婿。馬步芳便以長輩身份直接指揮其部隊，又令馬繼援經常和馬呈祥在一起，以示親近。對騎五軍官兵，在住房、供給、犒賞等方面，都優於八十二軍，以便換取騎五軍官兵的歸向之心。不久，馬步芳對騎五軍進行整訓，派張成禎爲總教官，在營以上單位均派駐一名教官。所有騎五軍官佐，分編爲兩個連，每天集訓兩小時，馬步芳親自進行半小時的“精神訓話”，再由這些官佐將所學內容訓練部隊。馬步芳提出：“騎五軍、八十二軍是一條命、一口氣。”但其詭詐心理已昭然若揭，故騎五軍一些官佐背後議論說：“八十二軍是一條命，騎五軍只剩下一口氣了。”
馬步芳對馬步青則百般奉承，並儘量滿足其生活及嗜好的一切需要。並說：“阿哥多年在外，備受辛苦。現在該是享福的時候了，好好休養，事情多讓年輕人去辦吧。”馬步青樂得盡情享樂，與其部屬日漸疏遠。馬繼援也在其伯父面前擺出一副畢恭畢敬的樣子，乘機將其親信丁元傑推薦爲柴達木屯墾督辦公署的秘書長。而馬步青原來的高級幕僚孟煉百則沒來青海，吳波亭來後又辭職回家。其餘懾於馬步芳淫威，亦不敢與馬步青多所往來。後來，馬步青提出到柴達木視事，馬步芳又出主意說：“叫馬呈祥替代去，先鋪好底子，你可以在西寧指揮。”遂令馬呈祥率騎五師司令部及所屬騎十四團於8月初開往柴達木邊緣的察汗烏蘇。馬步芳又乘機巧言說通馬步青，調換騎五軍高級軍官，派郭全樑任騎五軍參謀長、張成禎爲騎五師參謀長、馬象乾爲暫編騎一師參謀長。從此，就爲調換騎五軍各級軍官打開了門路。不久，馬步芳以省建設廳水利局局長爲條件，鼓動韓起祿提出辭去暫編騎一師師長的職務，韓當了水利局長，馬步芳另推薦馬振武接任，並保薦馬呈祥爲騎五軍副軍長。馬步青以爲馬呈祥是自己的心腹，馬振武也是外甥，遂一一應允。馬步芳繼又以其心腹馬成賢接任騎五師師長。不到半年時間，騎五軍原來團長以上主要軍官，均予撤換，馬步青完全被架空，成了一名掛名的軍長。馬步青也曾於1943年3月帶衛隊20餘人到過柴達木，打算在那裡另起爐竈。但抵達後，始悉先前進入柴達木的部隊因糧秣無着，馬匹倒斃，人員潛逃不少，無法立足，只好乘馬返回西寧。
同年秋，蔣介石將八十二軍和騎五軍編成第四十集團軍，以馬步芳爲總司令、馬步青爲副總司令。馬步芳旋即將馬繼援由八十二軍副軍長升爲該軍軍長。馬步青既成爲馬步芳的副手，又與馬繼援處於同等地位，愈加苦惱。馬步芳又出主意說：“我們任總司令、副總司令，擔子夠重，軍隊不如交給年輕人去幹，你當軍長，跟繼援處於平等地位，也不好看。”實際上馬步芳早有安排，即先推薦馬呈祥接任騎五軍軍長，如馬步青不同意，即另推薦劉呈德，並事先對劉呈德說：“我要是推薦你，你可不要推諉，先接下來再說。騎五軍軍權我們拿下來，團體的大事就好辦了。”果然，馬步青同意由馬呈祥接任，但又盤算其子馬緒援的安置問題。馬步芳何等精明，立即委任馬緒援爲八十二軍副軍長（實際並未到任）。但馬步芳仍恐馬步青不會甘心作罷，又於1944年春，將騎五軍所屬部隊從樂家灣移駐於樂都、民和兩縣，使與馬步青徹底隔離。對馬步青本人，也撕去假面具，一改恭敬奉承爲冷落鉗制，多方限制馬步青與其舊部及有關方面人士接觸，且派便衣暗中監視。旋又將柴達木屯墾辦公署撤銷。馬步青知在西寧難以立足，遂返河州，又轉赴重慶想面見蔣介石，控訴馬步芳，蔣不予接見。轉請何應欽爲之說項，何對馬步青素來不滿，即把馬步青的控訴書轉與馬步芳自行處理，從此兄弟二人徹底決裂。後馬步青多方奔走，始於1946年獲得一蒙藏委員會委員的頭銜。1949年蔣介石召開國大“行憲”會議，馬步青以軍方代表出席，行前恐招馬步芳猜忌，電馬步芳派人隨行，以明心跡。馬步芳覆電謂：“陳秉淵亦出席，在京請就近洽商。”馬步青在南京請陳秉淵轉告馬步芳說：“我們是親兄弟，我決不反對他。只希望給我一個實際的職位，使我不要閒起來就行了。”說得十分可憐，但馬步芳卻冷若冰霜，給陳秉淵說：“去掉不易，哪能自找麻煩，再把他拉回來。”
四、臨夏築樓
乃弟不稍寬假，迴天無力。馬步青不得已而求其次，走乃叔馬麟的道路，回到臨夏市區居住。除了把持政權、伊斯蘭教權以稱霸一方，還以積年搜刮所得，大興土木。早在抗戰初期，他就在臨夏市八坊修建一座地主式宅院，佔地40畝，建房126間，分中院、東側院與西側院，有樓房，有平房，全用上好木料，雕樑畫棟，特別均以磨磚砌牆，牆壁飾以磚雕，十分精美，稱爲“東公館”。馬步青居於其中，衛隊、管家、奴僕成羣，一呼百應，軍閥架子絲毫未減。馬步青有妻妾5人（一說8人），爲安排其四妾張筱雲，又於1944年在臨夏市區之西，圈佔良田1000多畝，因張氏原爲秦腔演員，藝名蝴蝶，故修建一座略呈蝴蝶形的二層樓，名之爲“蝴蝶樓”，樓之四周廣植花木，環境甚爲幽美。其公館其樓之豪華闊綽，當時西北遠近聞名。但修建之中，廣徵民夫，曠日持久，百姓大受其苦。如今其公館、其樓尚在，爲臨夏市文物保護單位。
1949年8月初，人民解放軍進軍臨夏前夕，馬步青倉皇出逃，奔赴西寧。據目睹者雲：共乘大卡車7輛，只裝載黃金、白銀及其親屬。到西寧後，轉乘陳納德航空大隊的飛機，飛往香港，在英皇島購樓房兩幢，與三個妻子及兒子、兒媳十幾口同住，仍不失爲富家翁。後又轉至臺灣，1977年2月，病死於臺北。