馬步芳如此虐待紅軍被俘人員，除了出於他的反動階級本質，還有“殺雞給猴子看”的作用。他在對其部隊公開講話中說：“大家在任何戰鬥中，如不爲團體拼命到底，一旦被人所俘，將來難免不受今天‘補充團’的這樣待遇。”1936年12月中旬，解至西寧的被俘女紅軍約400人，馬步芳將大部分賞給部屬作奴僕、妻妾或送至工廠作苦工，還有30多人送往第一百師的“新劇團”。1937年4月1日，被俘的紅九軍軍長孫玉清由肅州解至西寧，當日馬步芳親自審問，孫軍長大義凜然，橫眉冷對，馬步芳一無所獲；想以軟化手段促孫軍長轉變，更是徒勞。5月，根據蔣介石電示，將孫軍長殺害。時孫軍長年僅28歲。
馬步芳內部也有一場戲。當馬元海率部隊返回青海時，馬步芳大事張揚，專門成立慰勞委員會，組織歡迎、歡宴。勒令西寧羣衆從西門到小橋列隊迎接。在省政府、新二軍軍部設宴歡迎其高級將領。又於4月15日召開3天慶祝大會。但馬步芳、馬步青之間又爭功鬧矛盾，馬步青先指使武威電報局長，以河西各縣郵電代表名義，向蔣介石發出爲馬步青請獎的電文。馬步芳聞知，大爲不滿，即把原先二人商定聯合請獎的議案撕毀，自己單獨呈報。6月，蔣介石據報頒發敘功的獎章，受到“國花獎章”的有：馬彪、馬元海、馬樸、韓起功、馬步康、陳顯榮、馬驥、馬全義、馬步鑾、劉呈德、馬忠義、馬丕烈、馬繼援（時尚在學校讀書）。在獎勵的同時，蔣介石對日漸坐大的馬步芳也頗不放心。由於紅軍提出“馬家軍”這個名稱，揭示了馬步芳封建土皇帝的本質，給了社會上一些啓示，有些人在《新青海》上寫文章，指責馬步芳“虛張聲勢，跡近誇大”，揭露其擴張勢力的行爲，給馬步芳不小的壓力。馬步芳乃於1936年12月電報蔣介石，以“恐有貽誤”爲由，請求辭卸青海省政府代理主席和新編第二軍軍長等職務。這當然是故作姿態，蔣介石來電慰留雲：“該員夙嫺豹略，近益鷹揚，殊堪嘉尚……除西北總部，已明令裁撤，該縱隊自應撤銷外，所請辭卻代主席、新二軍長及青海保安處長等職，着毋庸議。”馬步芳吃了定心丸，又立即平復社會輿論，向《青海日報》記者發表談話說：“本主席奉命辦理民團，彼時一般不明真相者，紛紛議論，不曰擴充勢力，即曰增加軍隊，妄作言論，清談誤國。”但蔣介石畢竟周到，還要安撫一下。1937年4月27日，派軍委會西安行營中將參議肖致平來到青海。馬紹武在歡迎肖的大會上，根據馬步芳指示致詞說：馬軍長的做法“純爲求統一及安內工作，並非爲地方或個人而戰”。《青海日報》同時發表標題爲《歡迎肖致平來青宣撫》的短評。肖見報後說：“這次來青是奉命慰問，並非宣撫，請予更正。”馬步芳對報社總編說：“人們說我擴張勢力，就是來宣撫，既是說慰問，就算慰問。”第二天，報紙作了更正，一場心理戰於焉結束。
十一、出兵抗戰
1937年4月，蔣介石命令馬步芳抽出一個騎兵師，參加抗戰。馬步芳乘機擴充力量，在保存原有正規部隊番號的原則下，又拼湊一些部隊，加以新的番號。具體辦法是，一面抽調青海南部邊區警備司令部警備第一旅、第二旅各一部分，以及第一百師淘汰的老弱士兵；一面商同馬步青，從騎五軍抽調第二旅馬祿部和第二團馬秉忠部。並徵調大通、互助、湟源3個縣的民團，組成爲一個約有8000人的騎兵師。以馬彪爲師長，馬元祥、馬祿、馬秉忠爲第一、二、三旅旅長。這個辦法，實際是削弱了馬步青的直系部隊。由於給這個騎兵師配備的武器殘缺不全，要求軍事委員會予以補充，得到蔣介石的批准。馬步芳還要求把這個騎兵師編爲正規軍，蔣介石只給予騎兵暫編第一師的番號。師參謀長一職，蔣原想直接派人，但馬步芳一再爭執。蔣爲促其從速出師，遂允由馬步芳派趙仁擔任，僅調第一百師政治部秘書、復興系的龔潯爲該師政治部主任兼副師長。但如此安排之後，馬步芳對行將出籠的鳥仍頗放心不下。9月1日，在西寧大教場舉行檢閱，並召開歡送會，馬步芳對其高級部屬說：“雖然派出了這一師人馬，我們的主力並未變動。”此後，馬步芳對馬彪等還一再叮嚀，要相機應變，勿忘老根。馬彪最後慨然表示：“我們今天離開青海了，但是團體還是一個，錘打不爛、火燒不透。一條心，一口氣，骨肉相連。中央是中央，我們是我們，不管將來怎樣變化，我們對軍長的命令是永遠服從，不會有一點改變。”如此信誓旦旦之後，才起程離開青海。
1937年10月17日，騎兵暫編第一師到達陝西乾州，隨後移防咸陽。1938年2月10日，移駐臨潼一帶，負責維持地方治安。第八戰區抽調第二旅馬祿部脫離暫編騎一師建制，移防北同官（今銅川）一帶，之後把這一旅人擴編爲暫編騎兵第二師，同時將第一旅馬元祥部、第三旅馬秉忠部劃歸西北行營指揮，後又歸第一戰區指揮，調到河南許昌一帶駐防，並補充一個旅爲第三旅，以孟全祿爲旅長。不久，司令長官衛立煌命令這3個旅防守賈魯河流域的尉氏和西華間的黃泛區。
1．河防初戰
1938年，第二旅一個排長馬元林（原哥老會分子），與賈魯河東的僞軍勾結，槍殺一營營長馬某，帶幾十名士兵過河投敵。旋即給敵作嚮導，引日軍1箇中隊、僞軍1000餘人渡河侵佔我七八個村莊，並揚言日本皇軍將西取洛陽。馬彪電告洛陽求援，第一戰區長官部派龐炳勳的兩個師前來支援，不料他們進至離前線200裡處就停止不前。師部即決定趁嚴冬風雪交加、對敵不利的惡劣氣候，出動兩個旅向敵僞進攻。經過激烈戰鬥，打死打傷僞軍數百人，奪回敵佔村莊。在追擊中，數百僞軍，一半被殲，一半跳河溺斃。戰爭結束，各縣羣衆紛紛前來慰勞，並給師長馬彪送“萬民傘”一把。
2．淮陽之戰
1939年春末，馬彪師調駐周口至界首一帶黃泛區，主力駐項城，以防禦淮陽的日軍。同年月間，派各旅輪流東渡賈魯河，以“小騎羣”的遊擊形式，襲擊淮陽日軍。最後，馬秉忠旅全部人馬渡河進駐寶塔孔莊一帶，進而圍困了淮陽城，並佔領西關。日軍從開封調來100輛大卡車的援兵，與淮陽日軍配合，以步、炮、坦克兵種犯我河防陣地。雙方展開白刃戰，全旅將士奮力搏擊，馬秉忠旅長在激戰中中彈陣亡，同時犧牲的有李營長、趙清心連長及士卒多人，後由該旅四團韓團長指揮，繼續苦戰。馬彪下達血戰到底的命令，並派一旅旅長馬元祥率部渡河支援，馬元祥在激戰中也負了傷。後我軍以輕騎迂迴敵後，日軍腹背受敵而潰退。是役總計消滅敵官兵1000多人，俘日軍數十人。我軍傷亡2000多人。事後，在水寨爲陣亡將士召開了軍民追悼大會，在墓前立了紀念碑。在西寧也開了追悼會。烈士爲國捐軀的精神，鼓舞了決心殺敵的士氣。不久又與日軍交戰，打死敵騎兵500餘人，繳獲戰馬數十匹，從中選20匹送到青海報捷。敵人惱羞成怒，調來重兵，用炮將我寶塔一帶陣地摧毀，並在坦克掩護下向我猛撲，我軍阻擊，雙方傷亡很多。我方有100餘名戰士被迫背水迎戰，彈盡援絕，投水自溺，壯烈殉國。
3．龍岡之戰
1940年7月，全師調駐皖豫邊的臨泉、沈丘兩縣，並整編爲騎兵第八師，爲便於指揮，取消旅、營建制，改爲師、團、大連編制，全師共編3個團，一、二團爲步兵，馬彪仍任師長。仍屬第一戰區戰鬥序列，同時接受第五戰區李仙洲集團軍指揮。8月間，調駐皖北的渦陽、蒙城、懷遠等縣，牽制津浦鐵路蚌埠一線的日僞軍。時蚌埠一線有日軍第六十師團和僞軍兩個師與我對峙。我軍經常出擊奇襲，破壞日軍控制之鐵路、公路、橋樑，斷其通道，給日軍造成很大困難，日僞稱該師爲“馬回子軍”、“馬鬍子軍”。9月間，該師工兵連和一個大連，進駐懷遠縣境渦河北岸的龍岡鎮，修築工事，埋設地雷，構成對日僞軍的嚴重威脅，敵人便以大炮、坦克、裝甲車配合步兵，圍攻龍岡鎮。我軍發揮地雷威力，將其1輛坦克炸燬。後敵人在大炮掩護下，派步兵持探雷器掃雷，我軍在工事中以機槍掃射，打死日軍數百人，敵軍中一面太陽旗突然倒下，馬彪即令兩個騎兵大連渡過渦河，對敵後路進行迂迴，敵軍急忙潰退，遺屍三四百具，許多屍體來不及運走，有的僅割一隻胳膊帶回。因敵在撤退中施放毒氣，我軍未能窮追。此役使敵軍再不敢輕舉妄動，“馬回子軍”的聲譽遍及附近各地。1941年夏，日軍以優勢兵力，由壽縣、鳳台兩路出發，包圍我軍。馬彪令全師轉移到阜陽、潁上沙河以北地區，敵人撲空之後，不得不退回原據點。
4．馬彪離職
1941年以後，馬彪因兼任何柱國騎兵第二軍副軍長，並有升任六十四軍軍長之說。馬步芳得悉，恐騎八師歸屬於中央軍，於1942年夏飛往重慶，先向何應欽活動，然後向蔣介石報告“馬彪因年老申請退休，擬由馬步康接替”，蔣準其所請。馬返青後，即派馬步康（繫馬步芳堂兄，時爲一百師二九八旅旅長）帶一些人馬到阜陽馬店子與馬彪辦理交接手續。馬彪爲此含憤不回青海，住於西安。後接蔣電召去重慶謁蔣，面訴：並未要求退休，在此抗戰緊急關頭，寧願當老黃忠，戰死沙場，死而後已。蔣予以嘉許，犒賞銀幣10萬元。並電示西安之胡宗南、蘇魯皖邊區總司令湯恩伯予以妥善安置，湯恩伯便在沈丘籌備成立騎兵縱隊，擬由馬彪領導，並派人在甘肅夏河等地購馬數百匹，先成立一個團。但在繼續購馬中受馬步芳忌恨刁難，難以進行。馬彪見計劃行將落空，忿忿返回西安，以中將參議名義閒居。一個立功抗日戰場的將軍竟如此鬱鬱而終！
5．中原會戰前後
1942年以後，蘇魯豫皖邊區抗日前線，只有零星的拉鋸戰。1943年、1944年之交，日軍發動中原會戰，攻佔洛陽，爲打通平漢線而部署攻佔漯河，先調其板垣師團圍攻阜陽。爲保衛阜陽，騎八師奉命赴潁上一帶，作側翼掩護。騎八師在潁上與友軍取得聯繫，以青紗帳作掩蔽，多次迂迴敵後，對敵進行襲擊。後來，騎八師司令部被敵偵知，出動飛機轟炸，副師長盧廣偉和10名士兵被炸死。此後再無大的戰鬥。
但騎八師也奉命做了一些親痛仇快的事。1938年10月中旬，當新四軍第四支隊向淮陽方面的日軍進攻時，馬彪令馬元祥旅的一個團偷襲四支隊，使四支隊一箇中隊犧牲戰士50多人。此後，又一次襲擊四支隊，卻被四支隊反包圍，160餘人被俘。但四支隊很快將願意歸來的60人放回。1940年9月，騎八師又配合李仙洲部襲擊新四軍，一次俘獲新四軍幹部學校學員200多人、步槍200多支、機槍10挺。在抗日前線打內戰，削弱抗日力量，殊屬非是。
馬彪還幹了一些不好的事：在界首包庇走私，牟取暴利。據第一戰區參謀處查獲其贓款，即達法幣700萬元之多。在此以前，衛立煌派人從上海偷運私貨的船隻，被騎八師在界首渡口留難，沒收了幾隻船，並拒絕衛所派參謀人員的檢查，引起衛的不滿。因此，衛嚴令查辦馬彪界首走私案。馬彪把罪責推卸給第三旅正副旅長孟全祿、馬奪魁。衛即將二人逮捕。馬彪轉請馬步芳說項，衛將孟撤職，將馬奪魁槍決。
1945年8月，日寇投降。騎八軍師奉命開往徐州“接收”，駐于徐州九里山一帶。時蔣之嫡系部隊在城內大發接收橫財，騎八師因系雜牌軍，只准駐紮城郊，不準進城執行接收任務。其後，經馬步芳活動，該師於1946年元月由隴海路西返，在陝西富平一帶，與暫編騎二師馬祿部合併，整編爲一個師，仍稱騎八師，馬步康仍任師長。於同年3月調駐甘肅永登。至此，這一師人馬，從1937年9月19日離開青海，歷10年時間，又歸入馬步芳部隊序列。儘管道路曲折，在上層指揮下，幹了一些錯事，但廣大官兵在抗日戰場上，轉戰萬里，守土衛國，英勇殺敵，流血犧牲，表現了高度的愛國精神，其卓越功勞，應該在抗戰光輝史上佔有一頁。
但騎兵第八師在抗日戰場上的流血犧牲，到頭來翻成爲馬步芳的功勳和資本。1945年9月，蔣介石在重慶擴大的總理紀念週上，指名錶揚西北幾名軍事人物，稱閻錫山、馬步芳、楊德亮、胡宗南等人是“抗戰有功將領”，馬步芳身價倍增！