而就在這時，華東政府挾納土納羣島海戰大勝的餘威，正式宣佈，凡在除華東政府領地之外中國範圍內，英法日俄荷五國資產，均在沒收之列；其次嚴禁英法日俄荷五國籍船隻，在長江內航行，同時也禁止長江航道運輸英法日俄荷五國貨物，一但發現，船隻扣押，貨物沒收，人員拘役。
華東政府攻佔上海，並收回上海租界，就將租界內的英法日俄等國資產全部沒收，對英法兩國在中國的利益造成了重大打擊。不過打擊範圍畢竟只限於上海地區，而英法兩國在中國的利益分佈十分廣泛，儘管有一定的連動效應，但英法兩國在中國仍然有大量的經濟利益存在。
現在華東政府對英法日俄荷五國封鎖了長江航道，日俄荷還沒有太大影響，畢竟這三國在中國的經濟利益並不多，但對英法兩國來說，卻是繼上海租界的本國資產被沒收之後，又一次重大的打擊，甚致比上海租界的損失更大。
因爲英法兩國在中國的利益主要集中在兩個地區，一是長江沿岸，輻射湖北、湖南、安徽、江西、浙江、江蘇等地區，大約佔到兩國在華利益的6成左右；二是兩廣及福建地區，約佔到3成左右，而現在上海租界己徹底涼涼了，長江航道再被封鎖，意味着英法兩國在中國整個長江地區的經濟利益徹底完了，雖然有一部份可以轉移到兩廣地區，但總體來說英法兩國在中國的利益損失將超過一半以上。
其實按照華東政府的想法，是希望將英法兩國在中國的利益降到只有2成左右，因爲英法兩國在中國的經濟利益對中國的民族資產發展的危害相當大，華東政府早就想打擊清理英法兩國在華的經濟利益。當然這並不表示華東政府排斥和英法兩國發展經濟貿易關係，但經濟貿易往來必須是在華東政府的控制下，並且充份保障中國民族資產的利益，因此必須進行一次重新洗牌。
但英法兩國畢竟在中國經營了多年，而且資產巨大，資本雄厚，並已經形成了一個依附於英法兩國資產生存的產業體系，並對中國的整體經濟也有巨大的影響力，因此打擊英法兩國在華的資產，必須會影響一部份中國人的利益，並對中國經濟造成相當的影響，在華東政府宣佈沒收上海租界的英法日俄荷五國的資產時，就有不少中國人力勸華東政府收回成命，雖然當時被華東政府強硬的懟了回去，但華東政府畢竟沒有敢輕易封鎖長江航道。
而現在攻佔上海，收回上海租界的動盪己經平復下來，而沒收的外國資產也大多都有人接手，當初那些勸阻華東政府的商人、買辦也購買了相當一部份，走上了發展實業的道路，因此華東政府纔打算挾持着納土納羣島海戰大勝的餘威，再進一步，另外也是向英法兩國的政府施加壓力。
果然，華東政府的決議宣佈之後，國內的英法商人，包括依附英法資本的買辦們又一次炸了鍋，儘管這次沒有沒收資產，但封鎖了長江航道，還是基本判了長江沿岸地區英法兩國資本及買辦們的死刑。不過這時英法兩國的在華人員也明白，在這個時候去找華東政府協商是沒有用的，只能秧告本國的政府，採取有效的措施，保護本國在華商人的利益。
但現在英法兩國的政府也沒有什麼好辦法，因爲遠征軍還需要兩個多月的時間才能到達遠東地區，在此之前英法兩國對華東政府確實缺乏有效的手段，因此只能一方面發表了措辭嚴厲的聲明，以表明兩國的態度，反正嘴炮不能輸，另一方面則安撫在華商人，讓他們暫時忍耐，等着遠征軍的到達云云。
日本雖然也屬於這次華東政府打擊的對像，但由於日本在中國的資本並不多，而且基本集中在上海，因此這次到沒有什麼損失，但納土納羣島海戰對日本造成的打擊，卻絲毫也不遜色於英國。原來在納土納羣島海戰之前，日本和英國己基本協商好了，等英國完成了對華東政府撤僑艦隊的打擊之後，將會派遣4艘戰列艦、2艘裝甲巡洋艦進駐日本，協助日本保證部份制海權。
這個決議也被日本寄與了極大的厚望，而且日本國內對英國遠東艦隊與華東政府撤僑艦隊的較量充滿了信心，海軍部甚致樂觀的認爲，遠東艦隊必然會給華東政府撤僑艦隊造成沉重的打去，估計會擊沉2-3艘戰列艦，這樣人民軍海軍將只剩下5-6艘戰列艦，那麼等英國艦隊進駐日本之後，日本不僅僅是隻能保證部份制海權，起碼也能和華東政府平分海權，這樣就可以恢復和朝鮮半島的聯繫，向朝鮮半島運送武器物資，同時也能切斷登陸日本的人民軍的補濟線，徹底殲滅入侵日本的人民軍，再等到遠征軍到達以後，就可以對華東政府展開反擊了。
但納土納羣島海戰的結果將日本政府美好的幻想擊得粉碎，日本政府的鬱悶心情也是可想而知的。儘管日本政府己嚴令封鎖納土納羣島海戰的消息，以免打擊本國的民心士氣，但對登陸日本的人民軍卻不能不管不問，只是切斷登陸日本的人民軍的海運補濟線已是不可能了，要殲滅這股入侵日本的軍隊，就只能靠日本陸軍了。
當然在這段時間裡，日本陸軍也不是全無作爲，這時己出動了新編的22、23、27三個師團，共計約5.6萬兵力，進駐石川、富山兩縣，並和人民軍進行了數場小規模的戰鬥，成功的將人民軍都打回到能登半島上，並堵住了人民軍進入本洲島的出路，而陸軍部計劃再調集3-4個師團，然後向人民軍發動全面進攻，一舉殲滅入侵的人民軍。
不過得知了納土納羣島海戰勝利的消息之後，羅嶽也決定採取行動了。在此之前，人民軍的主要活動範圍是在與能登半島相鄰的石川、富山、岐阜等縣，在這幾地進行大肆的掠奪，當然燒殺搶掠的活都是俄國僱傭兵幹，人民軍只是負責監督。
雖然石川、富山、岐阜等縣不是發達地區，畢竟是日本的本地，物資、人口都遠比能登半島豐富，因此人民軍不僅收穫頗豐，而且造成了大量的離難居民，嚴重破壞了日本本土的生活秩序。
而日本出動軍隊進駐石川、富山兩縣之後，人民軍並沒有選擇和日軍硬拼，因爲人民軍預設的戰場並不在這裡，而是在能登半島，現在人民軍己在能登半島中部修築了兩道以溝壕爲主的防線，現在正在進一步的加固，並在防線後修建輔助設施，又在能登半島與本洲島的結合部也佈置了一道防線，形成了完善的防禦體系。大部份人民軍都駐守在防線後，養精蓄銳，等待戰鬥。因此俄國僱傭兵逐步撤退，一直退到了人民軍的防線後。
不過日軍並沒有向人民軍的防線發動進攻，因爲這三個師團都新組建的，基本是由新兵組成，實戰經驗極度不足，就連各級的指揮官也都沒有多少實戰經驗，畢竟經歷過戰爭的官兵除了陣亡、被俘之外，剩下的都在朝鮮半島。現在日軍中少有的有一定實戰經驗的官兵，還是在遠東戰爭前期，因傷送回日本治療的。而且日軍也缺少攻堅火炮，因此冒然向人民軍的防線發動進攻，只會造成重大的傷亡。反正只要堵住人民軍進入本洲島就行了。
但日軍不發動進攻，羅嶽卻打算主動出擊，因爲在這段時間裡，人民軍已將能登半島兩側的海岸線測量清楚，確定了可以登陸的地點，因此就在當天傍晚，羅嶽派出了4艘登陸艦，達載1個團的軍隊，連夜渡海，在本洲島登陸，並在拂曉時分，向日軍第23師團的側後翼發動了進攻。
儘管人民軍只有1個團，但卻是經歷戰爭磨礪的軍隊，實戰經驗豐富，無論是單兵作戰還是互相協作，都有很高的水準，遠非日軍的新兵可比，加上又是從日軍的側後翼發動進攻，正是日軍防守的薄弱環節，同時隨軍還有大量的迫擊炮部隊，火力相當強大，因此人民軍發動進攻之後，日軍便抵抗不住，紛紛敗退，外圍防線輕易的就被人民軍突破了。
其實這時儘管日軍的外圍防線失守，但離中心區還有一段距離，畢競日軍這是一個師團，總計兵力人員達到18000餘人，因此只要有少量日軍能就地組織防線，那怕是隻能阻擋人民軍半個小時，也能夠給指揮部爭取到重新佈置防線的時間，也不是不能扭轉戰局。
但現在的日軍幾乎全是新兵，絕大部份人根本就沒上過戰場，一聽說人民軍襲擊，外圍防線失守，頓時就都慌了神，而且這時天還沒有全亮，也不知道人民軍有多少人，結果士兵們只顧着四散奔逃，並將恐慌情緒傳遞給其他的士兵，就算還有少數軍官能沉得住氣，想指揮軍隊抵擋一陣，也沒有多少人聽指揮。