臺兒莊外，新編十四師的師部。劉建業在收音機裡收聽到了日本電臺的消息。直到收音機裡面傳出日本人不斷髮出的“天皇萬歲，大日本皇軍萬歲”的聲音，劉建業才面帶微笑的隨手關掉了收音機。
“嶺幕理，帶上你的人跟我走。”走出師部的房間，到了院子裡，劉建業招呼着特務營的營長。原先的33旅特務連連長嶺幕理也被劉建業一起帶到了新編十四師，當然職位也升了一級，當上了師部的特務營營長。整個新編十四師都知道，特務營是師長的心頭肉，所有成員都是經過全師精選的，訓練最苦，待遇最好，可是不到最後關鍵時刻，師長是捨不得出動自己手上最鋒利的鋼刀的。一旦出動，那就是真的要玩命了。
通過地道，劉建業安安穩穩的進入了炮火連天的臺兒莊。在城內西南角的一個四周都被高大石質院牆圍繞，還建有幾個碉堡的一個院子裡面的地下防空洞裡，劉建業見到了新51旅旅長，自己在黃埔的學長，黃埔五期畢業的邱行湘。雖然，僅僅幾天沒見到，邱行湘已經變得有一些黑瘦，鬍子渣也開始冒頭了。
“邱兄，現在部隊的情況如何？還能不能頂住？”一進到防空洞裡坐下，劉建業就很沒有風度的鬆開了掛在身上的武裝帶，然後向邱行湘問道。
“師長放心，雖然鬼子的進攻很兇猛，炮火密度很大，我們的傷亡不小，有幾個院子被敵人佔了過去。但是，弟兄們的士氣都很高，特別是那些經歷過淞滬會戰和南京保衛戰的老兵，一心想着要給小鬼子一點顏色看看，說是要讓他們明白，到底誰纔是東亞病夫。鬼子每佔領一個院子，我們都要讓他們付出足夠的代價。”
“既然這樣，我就放心了，原先我還很擔心的。我有一個消息，你一定會很感興趣的。”劉建業心情稍好，就開始對着自己的學長賣關子。
“師長，你如果想說，你就儘管說，你如果不想說，你就別說，我不會求着你說的。”經過兩個月的相處，邱行湘也知道自己的這個學弟，打起仗來很有點子，有時候也很瘋狂，可是有的時候，也很喜歡開一些無傷大雅的玩笑，有點小孩脾氣。
“真是不懂得調劑精神。我還是說了吧。剛纔，到你這裡之前，我剛剛在收音機裡面收聽到日本電臺廣播的日本共同社發佈的消息，宣稱日本軍隊已經在今天中午的時候，徹底佔領了臺兒莊，城內的中國守軍已經被肅清。”劉建業鬧了一個沒趣，也就直接說了。
“他們還真的不怕臉紅，至少我們還在莊子裡面堅守，莊子還有一些地方在我們手裡。就這個樣子，他們也敢說佔領了臺兒莊？真是吹牛不用交稅，他就狂吹。”邱行湘也是對鬼子的吹噓很不滿。
“有沒有興趣給他們送點禮物，給他們留點印象？”劉建業身子靠在椅子上，一邊喝着水，一邊說。
“我就知道師長到我這裡來，肯定是有目的的。我本來有打算，晚上搞一次小規模的夜襲，奪回幾個重要支撐點，拉直我們的戰線。現在，知道了這個消息，我就索性一不做二不休，要麼不幹，要幹就幹他一票大的，讓他們終生難忘。”邱行湘也說出了自己的打算。
“我就知道你肯定會這麼想。所以，我把師部的特務營給你帶來了。今天晚上的夜襲，他們都聽你的指揮。我還是那句話，具體怎麼打，我不管，你自己看着辦，那是你的職權，我不干涉。我只問你最後的戰果和損失。”劉建業可是不喜歡大包大攬，尤其不喜歡越級指揮。這一點和他的蔣校長可不同。
“看來，師長是下了血本了。我要是不搞出一點東西來，那不是對不起師長？今天晚上，你就等着好消息吧。”邱行湘也是信心很足的樣子。
“那好，我今天晚上等着你的好消息。打好了，等戰役一結束，我請你喝酒。”劉建業在徐州買的那麼多酒，還沒有動過呢。
“你就等着請我喝酒吧，酒菜可不能差了。”邱行湘也和自己的學弟開着玩笑。
同樣是在城內堅守的31師，此時的情況卻很不妙。31師傷亡很大，戰線各處都很吃緊，可是，師長池峰城手裡確實是在沒有任何的預備隊了，連師部的參謀們也被派到了前線，直接參加戰鬥了。就算是這樣，部隊陣地仍然一步步的被敵人蠶食，眼看部隊就要全線崩潰，被敵人趕出城區了。池峰城也知道，如果再這麼拼下去，沒有新的補充的話，31師即使不全軍覆沒，也要被徹底打殘廢。作爲雜牌軍的31師，如果落到那種境地，命運就不再掌握在自己的手裡，不是被蔣委員長直接撤銷番號，原有番號被用來建立新的中央軍部隊，就是藉機被中央軍吞併，不再保留獨立性。
爲了使部隊不落到那樣的境地，池峰城打電話請求孫連仲讓其部退至運河南岸。孫連仲斷然向池峰城命令道：“部隊絕不許撤，打到最後爲止。士兵打完了你就自己上前填進去，你填過了，我就來填進去。有誰敢退過運河者，殺無赦！”
池峰城奉命後，知軍令不可違，乃以必死決心，逐屋抵抗，任憑敵人如何衝殺，也死守不退。戰至黃昏，敵人即停止進攻。至午夜，孫部先鋒敢死隊數百人，分組向敵偷襲，衝入敵陣，人自爲戰，奮勇異常，官兵手持大刀，向敵砍殺，敵軍血戰數十天，已精疲力竭，不料中國軍隊尚能乘夜出擊。日軍在慌亂中倉促應戰，亂作一團，血戰數日爲敵所佔領的臺兒莊市街，竟爲中國軍隊一舉奪回大部，敵人死傷累累。
新編十四師的部隊，當然也沒有落在友軍後面。得到了師部特務營這支新銳力量的補充以後，邱行湘組織了近千人的反擊部隊，發動了自新編十四師加入莊內戰局以來最大規模的夜襲作戰。部隊以衝鋒槍和20響駁殼槍爲前鋒，後面緊跟着人投擲手榴彈，最後還有使用繳獲的鬼子擲彈筒和輕型迫擊炮，隨時給予前面部隊火力支援的，每個人都學着第二集團軍的部隊一樣，背上揹着一把大砍刀。所有人都分成了若干的小組，不管三七二十一，只要見到前面人的頭頂上有反光，就二話不說，一通下雨一樣的子彈掃射過去，然後就是手榴彈和擲彈筒，迫擊炮彈。一旦衝進了敵陣，就立刻人自爲戰，奮勇異常，手執大刀，見敵就砍就殺。在兩部分守軍幾乎同時發動的夜襲裡，鬼子忙於應付，顧此失彼，應對乏術，丟失了不少白天經過反覆拉鋸，付出驚人代價才佔據的陣地。最關鍵的是，新編十四師經過和鬼子的白刃格鬥，一舉佔領了臺兒莊城內最重要的兩個核心建築，也是莊內的制高點，天主教堂和古清真寺。
4月4日，臺兒莊內的雙方部隊，繼續展開激烈巷戰。日軍第五師團阪本支隊擊破了城外部隊的阻擊，突入城內，和瀨谷支隊會合。日軍兩個支隊合兵一處以後，繼續向莊內的守軍陣地發動猛烈的進攻，以重炮轟擊，坦克猛衝，步兵以浪式隊形不斷進攻。
劉建業知道，敵人到了這種時候，還這樣的瘋狂進攻，只可能是最後的賭博，一旦賭博不成功，就很可能會選擇開溜。因爲，雖然沒有能夠阻止阪本支隊入城，但是城外的部隊並沒有離開，而是調整了部署，配合着城內的守軍，向城內的日軍發起攻勢。處於這種不利境地情況下的日軍，如果不能取得預料的戰果，就只能撤退，否則將會被全面包圍，到時候能不能脫身，就不知道了。所以，劉建業沒有和以往一樣命令部隊堅守每一寸陣地，而是命令集中火力，封鎖日軍的進攻路線，在給予日軍有生力量足夠的殺傷以後，部隊可以自行選擇是否收縮防禦。前提是必須至少抱住西南角和南門不被敵人佔據。得到了師長的命令，新51旅就採用了磁性戰術，始終和敵人保持接觸，以密集的步兵火力，殺傷敵人的步兵，敵人進攻的時候，逐次抵抗後撤，敵人停下來休整的時候，就發動反擊，不讓敵人有喘息的機會。同時，部隊還組織了若干小分隊，換上鬼子的軍服，由會一些日語的軍官帶隊，滲透到敵人戰線後面，放火，投擲炸藥，打冷槍，攪得鬼子不得安寧。
在新51旅陣地前損失了不少兵員的鬼子，發現眼前的這些對手，簡直就像牛皮糖一樣，咬不斷嚼不爛，難纏的很，而且步兵火力與自己相比根本不落下風，雖然陣地是佔據了一些，可是代價實在是太大了，於是主動調整了進攻方式，把全面進攻改成了重點進攻，集中兵力和火力進攻相對來說，火力要差一些的31師。31師面臨的壓力驟然加大，損失直線上升。第二集團軍不斷從城外的部隊抽調兵員支援城內，才勉強保住了陣地不被敵人全部佔領。爲了給守軍一精神鼓勵，中國空軍出動了27架飛機再次對臺兒莊東北、西北日軍陣地進行轟炸。
4日深夜，此時臺兒莊孫連仲部守軍已傷亡殆盡，再也抽調不出部隊了。孫連仲強烈地意識到，再孤軍死守，將全軍覆亡，於是他向李宗仁報告說：“第2集團軍已傷亡慘重。敵人火力太強，攻勢過猛，但是我們把敵人也消耗得差不多了。可否請長官答應暫時撤退到運河南岸，好讓第2集團軍留點種子，也是長官的大恩大德。”
李宗仁聽得出，孫連仲講這番話時，語調哀婉，他深知孫的處境是何等的艱難，又是何等的悲壯，但李宗仁更清楚，臺兒莊目前的重要性，他估算湯恩伯軍團第二天中午可趕至臺兒莊北部，因此鼓勵孫連仲說：“敵、我在臺兒莊已血戰一週，勝負之數決定於最後5分鐘。援軍明日中午可到，我本人也將於明晨來臺兒莊督戰，你務必守至明天拂曉。”說完，李怕孫情緒低下，影響士氣，又下令道：“我的命令如若違抗，當軍法從事。”孫連仲以前雖和李宗仁只一面之緣，但聽人說過，李在戰區司令官中，屬較通情理的一位，此時此刻李下這樣的命令，深知臺兒莊對整個戰役至關重要的價值，以及李宗仁對此次戰役勝利的信心。於是孫態度堅決地表示：“我絕對服從命令，整個集團軍打完爲止。”孫連仲的態度，使焦急萬分的李宗仁感到有些安慰，但他總有些不放心，於是又指示孫連仲，“今夜你還須向敵夜襲，以打破敵軍明晨拂曉攻擊的計劃，則湯軍團明日中午到達後，我們便可對敵人實行內外夾擊。”孫表示部隊已用完，夜襲不容易。李聽後立即指示：“我現在懸賞10萬元，你將後方凡可拿槍的士兵、擔架兵、炊事兵與前線士兵一起集合起來，組織一支敢死隊，實行夜襲。這10萬塊錢將來按人平分。”
孫連仲將李宗仁的命令傳達後，數百人一支的敢死隊很快成立起來。
4月5日午夜，敢死隊在敢死隊長仵德厚的率領下，分組向敵出襲，衝擊敵陣。他們各個精神異常振奮。已是血戰數十天的敵軍，也精疲力竭，深夜正墜入夢鄉，聽到不知從哪來的槍聲，頓時亂作一團，一面倉皇應戰，一面後退。經血戰爲敵所佔的臺兒莊各街，竟在短短不到一小時內，一舉奪回四分之三。激戰通宵，敵軍被逼退守北門一隅。此時，李宗仁不但得報孫連仲夜襲成功的喜訊，又得湯恩伯部翌日天明前可趕到臺兒莊的消息，高興極了，他立即率隨員，連夜親自趕到臺兒莊郊外，準備親自指揮對磯谷師團的殲滅戰。
4月5日，第一戰區司令長官程潛到徐州參與臺兒莊督戰，並下令要求4月6日至4月8日限期圍殲臺兒莊以北日軍。同日，蔣介石給湯恩伯發電責問，爲何“以十師之衆對師半之敵”焉然不能取勝？前線各部隊在上峰的嚴令下，開始不惜傷亡，加緊對日軍的攻擊。關麟徵率52軍肅清蘭陵、洪山之敵，南下向日軍發動猛攻；王仲廉所部85軍東進，重創板垣部，回師直指臺兒莊。此時，肖汪附近的日軍阪本支隊雖與瀨谷支隊會合，但在北、東、南三面受到第20軍團第75軍的猛烈攻擊，加之與第5師團的後方補給線被切斷，處境十分困難。由於阪本支隊損失慘重和只能從瀨谷支隊得到部分的糧食和彈藥，第5師團命令阪本支隊回撤臨沂。瀨谷支隊得知阪本支隊準備回撤後，也向第10師團要求後撤，但未獲得批准。
城內的31師和新十四師，也投入了全部的力量，殺紅了眼睛一樣，向莊內的敵人發動全力反攻。一時之間，莊內的敵我兩軍殺聲震天，身穿三種軍服的部隊絞殺在了一起，整個莊子都成了戰場，幾乎完全沒有了前線和後方的區別。雙方的士兵幾乎就是象條件反射一樣，在極短時間內作出動作，決定着自己或者對方，誰還活着，誰下地獄。
4月6日，李宗仁趕赴臺兒莊附近，親自指揮全線總攻。中國軍隊全線出擊，殺聲震天。敵軍已成強弩之末，彈藥汽油用完，機動車輛多數被擊毀，其餘也因缺乏汽油陷於癱瘓，日軍狼狽逃竄。
在這種情況下，瀨谷支隊攻城不下，進退兩難，損失很大，不得不燒燬大批不易搬動的物資，槍殺了軍馬，丟棄了大量的武器和裝備向北撤退，準備撤往嶧縣。4月6日夜，瀨谷支隊撤至北洛一線。隨後，阪本支隊與瀨谷支隊的聯絡中斷，陷入孤立無援的境地，無力應對四面八方的中國軍隊幾乎不停息的進攻，被迫於4月7日星夜向北撤退。
在莊內製高點上觀察日軍動向的劉建業，發現鬼子有要撤退的跡象，馬上向開到前線親自指揮的李宗仁彙報。李宗仁接到彙報，立即下令臺兒莊一帶所屬各部隊，立即轉入全面反攻，追擊撤退的日軍部隊。第20軍團的第52軍、第85軍和第75軍先後追擊到甘露寺、紅瓦屋屯一帶。左翼第13軍第110師開始向嶧縣南面的獐山一線攻擊。臺兒莊內的第31師和新編十四師，也奮起追擊，在將城內殘餘的日軍殲滅後佔領了各個城門和城外的園上村。其中，劉建業親自帶着警衛連，第一個衝上了臺兒莊的北門，再用看到砍斷了插有鬼子膏藥旗的旗杆以後，親手升起了一面青天白日滿地紅國旗，並帶領着自己的部下，一邊向國旗致軍禮，一邊齊聲高唱中華民國的國歌。這個場面被隨軍的記者用鏡頭記錄了下來，還給了劉建業一個清楚地正面形象。這張照片一天以後，被武漢的《中央日報》和《掃蕩報》用做了頭版頭條報道臺兒莊戰士的大幅題圖照片。
臺兒莊左右翼的孫連仲部第30師和第27師聽說反擊，神情振發，命令一下，殺聲震天，先後追擊到泥溝附近，繳獲許多戰車和物資。此時，原在魯西的第三集團軍下屬曹福林第55軍渡過微山湖和大運河後已到達臨城、棗莊以北地區。日軍在後路被斷的情況下，慌忙竄入嶧縣附近的獐山、九山及稅郭等堅固圍寨死守待援。
敵兵遺屍遍野，各種輜重到處皆是，磯谷本人率殘部拼命突圍。中國守軍開始在臺兒莊內肅清殘敵。
李宗仁在4月7日下令所有參戰的中國軍隊，抓住日軍潰退的戰機，全力反擊掃蕩。一時之間在魯南地區，中國軍隊是四面合擊，日軍是拼命地奔逃，阪本支隊沿臺棗支線退至嶧縣、棗莊一帶。至此，臺兒莊戰役結束，日軍死亡的人數超過16000人，是日軍自明治維新以來，在戰場上最大的一場敗仗。
臺兒莊一戰，中國投入兵力20多個師計12萬人，其中臺兒莊方面6萬人；日軍投入2個師8個團約3萬人，其中臺兒莊方向7個團。中國軍隊擊敗日軍第5、第10兩個精銳師團，以損失近2萬人爲代價，取得殲敵萬餘人的戰果，繳獲日軍坦克40輛，火炮50餘門、步兵炮77門、機槍931挺、步槍萬餘枝。並繳獲了大量武器及其他軍用物資。這次戰役，幾乎使臺兒莊變成一片焦土，日軍的機動車輛多被擊毀，敵人的屍體及自焚骨灰甚多。
當時中國軍隊以10個師之衆對敵一個半師團，兵力佔絕對優勢。但湯恩伯態度消極，雖處在敵側有利態勢，也沒有積極抓住戰機把敵人徹底包圍殲滅。然而打退了敵人總算是空前的一次大勝利。
捷報傳來，舉國歡騰，熱烈慶祝臺兒莊會戰的勝利。全國各界、海外華僑，以至同情我國抗戰的世界各國人士紛紛來電來函。武漢三鎮和廣州市等大城市，皆有幾十萬人舉行規模空前的盛大集會和遊行，歡慶勝利。武漢三鎮。當地軍民不分男女老幼，都沉浸在節日般的興奮中，到處是歡呼雀躍的人羣；
大街小巷，家家戶戶門前掛起青天白日國旗，連成一片，以示愛國；
街道上到處是橫的豎的大幅標語：“慶祝臺兒莊大捷”、“中國必勝”；
鞭炮聲把全城都吵翻了天；
報館的人用汽車裝了大捆大捆的號外，在街上鋪天蓋地地撒；
五花八門的救亡團體競相涌上街頭，遊行、喊口號、唱歌，即興演講，表演戲曲，盡情地醜化侵略軍；
人們把臺兒莊大捷的指揮官李宗仁、白崇禧等人的臉，畫在一張張三塊門板那樣大的畫板上，擡着走在遊行隊伍前面。
國民政府軍委會政治部在這些活動中大顯身手。他們發動和組織了各種慶祝活動，用以激發人民的抗日愛國熱情。政治部部長，親手提拔劉建業的陳誠，可是大出了風頭，經常出席各種講演活動，給大家鼓勁打氣，成了最忙碌的人。
距離戰場最近的徐州城鄉一片歡騰。爆竹聲、鑼鼓聲、口號聲此起彼伏，通宵達旦。彭城路、馬市街、大同街、三民街、博愛街等處大大小小飯店，免費3天。只要是我炎黃子孫，隨到隨吃，吃飽了打日本！全國各地、各界人士、國際友人前來徐州勞軍者，不絕於途。範長江、陸詒、徐鑄成、臧克家、李廣文、朱自清、金山、白楊、張瑞芳、王瑩等新聞界、文藝界的知名人士在這裡留下了不朽的篇章，演出了千古絕唱。伊文斯、愛潑斯坦等到徐州的國際友人異口同聲地說：“有這樣的士氣，這樣的民心，中國必勝！”