二十艘飛艇組成的四個攻擊編隊最先開始行動，彷彿天亦助大明，此時風勢正好轉向有利於明軍一邊，藉着順風之勢，飛艇編隊以迅雷之勢飛臨法國艦隊上空。
第一波的攻擊以打擊法艦隊鐵甲艦爲主，三個編隊對四艘法國鐵甲艦發起了輪翻打擊。當飛艇飛臨法艦上空之時，底艙的擲彈門便會打開，投彈手以人工的方式將艙內的航彈一一投下。
歷史上的飛機轟炸，由於飛機的高速性，在投彈過程中必須考慮到航彈的慣性，但飛艇擁有得天獨厚的優勢，它可以在敵艦上空公然停機，當飛艇以極慢的速度漂移時，慣性對炸彈的影響力也減弱到了最小程度。
所以，儘管沒有瞄準儀器，但僅僅依靠這種人工的原始投彈方式，命中率卻高得令人難以置信。
第一輪的空投中，共有十七枚航彈被投下，其中有八枚擊中了法國鐵甲艦，這種採用了TNT裝藥的高爆度炸藥，其爆炸強度遠遠的高出各國仍在使用的黑色火藥炮彈。最倒黴的“波爾圖號”法艦被四枚擊中，全艦從前到後立時發生劇烈爆炸，其中一枚航彈直接從煙囪中落入機輪中，瞬間機房發生大爆彈，將波爾圖號炸成了兩截，隨即沉沒。
另外三艘法艦中有兩艘被.擊中，有的前甲板主艦炮被毀，無法開炮還擊，有的則是艦舷受到重創，艦體發生傾斜，均是嚴重影響了戰鬥力。
唯一幸運的是“波拿巴號”鐵甲艦，.這艘鐵甲艦是法國艦隊的旗艦，海耶斯就在這艘艦上指揮作戰。
這位自大的法國將軍，儘管犯.了嚴重輕敵的錯誤，但在發現了明軍的空中來襲時，還是在第一時間便令他的旗艦提高航速，希望依靠速度來規避明軍的飛艇轟炸。
他的命令下的晚了一點，除了他的旗艦之外，其餘.各艦還未來得及做好出反應之時，明軍的飛艇便已到了頭頂，狂轟爛炸之下，整個艦隊的主力核心四艘鐵甲艦幾分鐘之內便喪失了一半的戰鬥力。
但海耶斯的幸運並沒有持續多久，明軍的一個飛.艇編隊專門是衝着敵方旗艦而來，五艘飛艇開足馬力，窮追着波拿巴號狂轟不斷。
雖然投下的二十多顆炸彈，只有一發命中，造成.了微小的創傷，但海耶斯卻被明軍從天而降的恐怖攻擊嚇壞了，他一面命本艦不顧一切的逃跑，一面下令所有法艦全速向南撤退。
海耶斯的命令.雖然有些尷尬，但卻也明智的，當時的法國艦隊正朝西南方面航行，且航速已經減慢到一節。而明軍突然從側後方殺出，法艦根本無法以主炮還擊，在這種情況下，除了撤退，實在是別無選擇。
而法艦隊若是轉向撤往臺灣基隆，則需要掉一個大頭，那麼整支艦隊就要面臨被全速衝來的明軍艦隊攔腰斬斷的危險，萬般無奈之下，海耶斯只有選擇按照現有的航行方向，乾脆逃往越南的基地。
不過，明軍卻是沒那麼好甩掉的，全速追擊的各艦，各炮門全開，無數的炮彈傾泄向落荒而逃的法艦。
“阿爾法號”沉沒、“洛林號”重創、“勇敢號”進水……
半個小時之內，法艦共有三艘鐵甲艦、三艘巡洋艦、五艘快速巡洋艦被擊沉，餘艦多受重創。
法國艦船較爲講究機動性，航速略高於明艦，在經過一輪的沉重打擊之後，速度上的優勢漸漸體現，逐漸將明軍甩開了距離。而明軍的航空母艦速度並不快，飛艇的歸艦裝彈也需要相當的時間，這使得約四十分鐘後，飛艇也無法有效的對法艦發動空襲。
“怎麼會這樣，怎麼會這樣啊——”
海耶斯望着後方滾滾濃煙，看着法蘭西的旗幟，隨着那一艘艘起火的艦船一起沉入大海，心中是悲涼無比。
再看看左右殘存的艦船，無不是帶傷冒火，就連他的旗艦，也是身中數彈，船體傾斜，若不是憑藉着厚厚的裝甲保護，恐怕他這個遠東艦隊司令此時已經在海里餵魚了。
海耶斯明白，遠東艦隊今天的失敗並不單單隻一場戰爭的失敗，這場失敗，將使法國徹底喪失在東南亞的海上控制權，而隨之而來的，則是明軍的全面軍事優勢，法國陸軍在越南等殖民地的失敗，也將不遠矣。
“是我失誤，造成了今天的慘敗，我對不起法蘭西共和國，我是國家的罪人啊。”海耶斯拍胸自責。
“司令閣下，中國人有句古話，叫做失敗乃成功之母。今天的失敗並不意味着這場戰爭的失敗，還請司令閣下振作精神，重整剩餘的艦船，我們可以一面保護越南各港口，一面向本土求援，請求他們再派增援艦隊前來亞洲，我就不信扳不回敗局。”卡爾安慰道，看起來他還未喪失信心。
海耶斯搖頭道：“巴黎早就給過我消息，說是德國人正在大規模的擴建海軍，爲了保證在歐洲對德國的海上優勢，本土方面已經無力再向亞洲增兵，這一場戰爭，咱們是輸了，徹底的輸了。”
卡爾急道：“可是巴黎方面也應該知道，法國一旦退出在東南亞的勢力，我們利益的損失將是不可估量的。”
海耶斯嘆了口氣，道：“巴黎也是有心無力呀。總而言之，這都是我的錯，我會爲此承擔一切責任的，這次如果幸運撤到越南，我會立刻向海軍部遞交辭職報告。”
就在他二人還在爲這場失敗而爭論之時，在法艦隊側前方，五艘潛艇剛剛下潛，兩分鐘後，五枚魚雷先後發射，呈扇形從側面射向預計的法艦隊艦線。
轟——
一聲巨響，波拿巴號與其他兩艘艦船被魚雷擊中。身受重創的波拿巴號這一次是受了致命之傷，船中央被擊穿了一個直徑達兩米多寬的裂口，海水如猛獸一船倒灌而入，船身立刻開始急速下沉。
卡爾在查看過受創的船體後，急匆匆的趕回來，驚叫道：“司令閣下，機艙進水，波拿巴號已經保不住了，請快棄艦撤離吧。”
轟！就在他說話之間，相隔不遠的“里奧夫號”發生劇烈的爆炸，幾十名水兵被炸上了天，艦體一分爲二沉入了海里。
“司令閣下，快走吧，再不走就來不及了。”卡爾慌叫道。
海耶斯環視周遭熊熊烈火，看着那些火海中掙扎的水兵，心中已是萬念俱灰，他長嘆了一口氣，閉上眼，揮手道：“你們走吧，作爲共和國的一名艦隊司令，我的失敗是不可饒恕的，唯有與我的艦隊共存亡才能捍衛我僅存的榮譽。”
“司令閣下，你這又是何必呢。”卡爾含淚吼道。
海耶斯眉頭微皺，喝道：“卡爾少校，我命令你撤離，這是我最後的命令。”
司令官決心一死，這是一個軍人爲榮譽而做出的犧牲，卡爾知道沒有什麼可以讓他改變決心的了，只有長長一嘆，轉身和那些水手們一同躍入了海水中。
幾分鐘後，波拿巴號沉入了海中。
南海之戰，法國遠東艦隊以慘敗而告終，消息傳出，舉世駭然。
大明最高統帥部遂令明軍繼續進攻，以擴大戰果。
12月末，明軍在開入越南的軍隊已在十三個師之衆，在經過了充分的準備之後，明越聯軍開始發動反攻。
駐紮在順化前線的明軍六個步兵師和三個越南師，對法軍發動了猛烈的進攻。而海軍陸戰隊第三師則在南海艦隊的掩護下，在峴山港口登陸，殲滅了兩千守軍，而南海艦隊同時也摧毀了在此協助陸軍守備港口的法國遠東艦隊餘部，俘獲艦船五艘。
峴山的失陷，使得順化前線的五萬法軍被切斷了後路，經過十天的抵抗之後，法軍彈盡糧絕，只好嚮明軍投降。法軍在越南的陸軍主力就此被消滅。
在此之後，明越聯軍的進攻便是勢如破竹，在海軍的掩護下，一路南下所向披靡，連三岐、廣義、綏和等重鎮。於次年2月初，將戰線推進至湄公河沿岸。
與此同時，法國人控制的柬埔寨也掀起了一輪反抗法國殖民的武裝運動，並在大明的暗示下，柬國王迅速與明德兩國簽署了援助協議。
3月中旬，等待了多時的德國遠征軍抵達柬埔寨，以幫助柬埔寨鎮壓叛亂爲名，對柬境內的法軍發起進攻。法軍在柬埔寨駐軍迅速潰敗，兩萬多法國不得不撤回了越南。於是法軍在遠東僅剩的五萬多法軍，被圍在了湄公河以南半島一帶，形勢岌岌可危。
遠東的大潰敗使法國本土一片譁然，本屆政府在民衆的討伐聲中倒臺，新上任的法國總理費德南面對着德國方面的外交壓力，被迫決定放棄增援遠東的計劃，無奈的選擇與大明談判。
曾紀澤則一面表示歡迎通過談判來解決兩國糾紛，一面令前線明軍繼續對法軍施壓，大明海軍封鎖了越南南部各港，法國守軍只能依靠從英美走私商人那裡高價買來的軍需品艱難度日。
在這種情況下，法國方面只好做出巨大讓步，於是雙方在1873年4月，於南京簽訂了《明德南京友好條約》。
條約中規定：兩國廢除之前所簽訂任何條約，法國歸還所有租界、放棄領事裁判權、關稅制定權等所有不對等條款。法國撤出越南、柬埔寨，放棄與兩國簽訂的所有條約，並承認大明是兩國的宗主國。法國還要賠償明軍戰爭損失費三百萬白銀，以作爲大明解除封鎖，允許法國從海上撤離五萬法軍的交換條件。
此外，法國還要斷絕與臺灣外交關係，撤出在臺一切軍事相關人員及設施，停止對臺灣出售武器，並宣佈永遠不會干涉中國內政。
[奉獻]