得到李經述總統的授意，譚嗣同開始帶人查封京城的報館。一時間，因鼓吹“二次武裝暴動”、“袒護逆黨”、“煽惑國民暴動”而被封殺的報紙四十餘家，其中中央政府直接下令查封的有：北京的《****新聞》、《民國報》、《民主報》、《亞東新聞》、《中央新聞》《正宗愛國報》、《京話報》、《華報》、《國報》、《超然報》，吉林的《新吉林報》，福建的《民報》、《羣報》、《共和報》，上海的《飛艇報》、《中華民報》，被禁止在北京發行的有南京的《中華報》，浙江的《天鍾報》，上海的《民立報》，被下放到各地農村住牛棚，體驗農民生活的記者編輯一千餘人，這對全國的一千多家報紙來說，只是少數，但殺雞儆猴，頓時，全國的輿論譁然，也收斂了許多。
那天，李經述去西城太平湖畔的醇王府拜訪段祺瑞。醇王府的豪宅是李經述送給段祺瑞的，他到北京之後，沒有買過一處宅子，也沒有買過一片地皮，一直和弟弟妹妹租房居住，家人比較多，李經述便把這宅子送給他們一家人居住。
段祺瑞怕別人說閒話，三次推卻不要，直到李經述板下臉，道：“芝泉，你再客氣，我可要翻臉了!”
段祺瑞推卻不過，一家人才住進去了醇王府。這麼多年，段祺瑞爲人嚴肅刻板，不苟言笑，一直堅持“不抽、不喝、不嫖、不賭、不貪、不佔”，但唯一的愛好就是下圍棋，而且棋癮很大，那天見李經述來訪，談完正事，非要拉着他下一盤圍棋：“大哥，你當了總統之後，公務繁忙，我們好久都沒像以前那樣在軍營裡秉燭下棋，今日一定要好好殺一盤！”
李經述見段祺瑞興致很高，不忍掃他的興，便答應了。兩人在醇王府後花園的一棵老槐樹下襬上方桌和棋盤，準備痛痛快快較量。
李經述執白子，段祺瑞執黑子，兩人下得興致正濃，一位穿着西洋裙的姑娘，氣勢洶洶拿着一份報紙趕了過來，把報紙“啪”地扔在棋盤之上，攪亂了棋局，杏眼圓睜，氣鼓鼓地對李經述說：“你乾的好事，還有心思在這下棋呢！”
段祺瑞平日最痛恨自己的棋局被人攪和，大怒站起，一看是容雪，強壓住心中的怒火，笑臉道：“原來是嫂夫人，有話好好說，大哥好不容易和我下一盤圍棋，你爲何要掃我們的興？”
來人正是總統夫人，原來擔任《華報》總編輯的容雪。容雪雖然已經生完孩子，但依舊面容姣好，柔軟的肌膚水靈得跟十八歲的小姑娘似的，生起氣來也很好看，讓人不忍心跟她發脾氣。李經述看着怒氣衝衝的容雪，面色平靜，拿起棋盤上的報紙，是一份《紐約時報》，上面報道李經述下令查封報館，把記者下放到農村住牛棚，還任命馮國璋、曹錕等一大批北洋新軍的將領爲地方政府的主席，稱李經述意欲組建軍政府，做“大獨裁者”，不折手段擷取國家權力。
容雪臉色陰沉，對李經述道：“這幾日不見你的人。原來你忙着焚書坑儒了，本來我是總統夫人，不便過問政事，但查封報館，那是秦始皇那樣的暴君才做出的事，你怎麼能這麼做？下一步，你豈不是連《華報》都要查封？”
李經述見容雪把自己和秦始皇那樣的暴君相提並論，依然沒有生氣，笑着說：“那些記者，我可並沒有挖個坑把他們都埋了，只是讓他們去體驗農村生活而已。這樣他們就會明白，對中國的老百姓來說，填飽肚子纔是最重要的事。你要相信，我今天所做的一切，都是出於真摯的愛國情懷。”
容雪道：“我記得我們當初就討論過言論自由的意義，那可是民主之國的立國之本。言論不自由，則社會和國家必然僞善，貪官污吏便橫行無忌。”
李經述說：“話雖如此，但目前看來，社會穩定是最重要的。言論自由的前提，是要負責任！那些被取締的報館，顛倒黑白，指鹿爲馬，如果血口噴人、任意污衊政府是言論自由，天底下沒有這樣的自由！”
容雪說：“你令政府說出真相，報紙自然就不會捕風捉影了。”
李經述搖搖頭，對容雪說：“血淋淋的教訓告訴我。理性是一種後天的能力，需要學識做支撐。烏合之衆總是愚昧的，容易受情緒左右。而非受理性控制。比如洪秀全和楊秀清，幾個神棍裝神弄鬼，華夏浩劫，人民枉死五千多萬；而家父，因爲人民沒搞清君主立憲和君主專制有什麼區別而被奸人所陷，憂憤而死，共和國差一點因此分裂動亂。而我現在，絕對不允許這樣的事再發生！我寧可走穩路，也不走快路。中國人民再也折騰不起，耽誤不起！”
容雪說：“所以你要放棄共和憲政，組織軍政府？”
李經述站起身，道：“共和制致命的弱點，就是它的不穩定性。我記得家父過去常教誨我，路要一步一步走，飯要一口一口吃。現在內憂外患，德國人在山東、俄國人在東北、法國人在越南，都虎視眈眈，日本人雖然兵敗。也必然不會善罷甘休。所以我準備分三步走，先軍政，後訓政，最後再憲政。”
容雪見李經述絲毫不覺得自己有錯，說了一句“你真是不可理喻！”轉身就走了。
容雪以爲李經述會追上自己，以前她一生氣，李經述就會追上去。但這一次，李經述沒有追過去，反而撿起地上的圍棋子，對段祺瑞說：“來，我們繼續下棋。”
李經述沒有追來，容雪以爲李經述不在意她了，委屈得臉上流下兩行熱淚。
段祺瑞這時氣已消了，倒有一點尷尬，問李經述：“大哥，你真不追出去？”
李經述道：“下棋吧。有時女人頭腦發熱，讓她一個人呆着就好，未來的時間，會證明誰對誰錯！”
不久，李經述便舉行信任總統的就職典禮。那天，北海旁的勤政禮堂中，高朋滿座，一片歡聲笑語。
在大殿外的院中，鋪了鮮紅的地毯，在地毯一頭，搭建了翠柏扎着的禮樹，旁邊飄揚着五色旗幟，站立着整齊威武的北洋軍隊。八百多位國家議員、部委總長，各省主席、北洋新軍的高級將領都齊聚一堂，參加李經述的就職典禮，還有應邀前來觀禮的二十多國公使，滿族、蒙族、回族、藏族代表，他們基本上已經剪了辮子，戴着禮帽。
就職儀式開始，軍樂隊奏起了共和國的國歌，梁啓超將總統誓詞雙手遞給李經述。李經述接過誓詞，信步走到臺前。他那天一身戎裝，腰佩軍刀，上身挺得筆直，辮子也剪了，雙目炯炯有神，脣邊留着德國皇帝威廉式的短鬍鬚，讓人肅然起敬。議員們和軍政代表們向着他爲中心，站立圍成了一個半圓。
禮炮響過108響之後，李經述雙手捧着誓詞，開始宣讀：“共和國建設造端，百廢待治，本人深願竭其能力，發揚共和之精神，滌盪專制之瑕穢，謹守憲法，依國民之願望，達國家於安全強固之域，俾五大民族同臻樂利，凡茲志願，率履弗渝。”
唸完，李經述並不滿足照本宣科，脫稿講到：“共和爲最良國體，世界之所公認。今由帝政一躍而躋及之，實諸公累年之心血，亦共和國無疆之幸福。嗣後一切設施。自應謹遵法律辦理，以法治爲根基，以守法爲要議，使中國成爲強大之國家。爲四萬萬同胞謀取無窮之幸福。”
院中響起了熱烈的掌聲，兩名喇叭上前敬獻了潔白的哈達。李經述戴上後，繼續說：“我不否認，我們中國現在是憂患重重，我更不否認我們建國前途，是十分艱鉅，民主的基礎條件，還是薄弱。但是時代的力量，已使我們向民主憲政前途里程碑邁出了第一步。儘管橫在面前的還有洶涌的波濤，而我們必須邁步前進，任何困難不能阻撓。”
掌聲又一次響起，李經述面色沉重，接着說：“我不否認，每個地方，每個人都有自己的利益。私利和私慾，每個人都有，每個家族都有，但是，現在國家譬如一條在驚濤駭浪中行駛的大船，大家必須合力，才能避免船擱淺。現在施行的軍政，我知道很多人不滿意，但民主並非一朝一夕之事，尤其是共和民主，美利堅施行共和一百多年，黑人和土著還沒有選舉權，排華法案依然存在。由軍政到訓政，再到憲政，是由我國的國情所決定的。財政改革、土地改革、經濟改革、教育改革、軍事改革。都要一步一步進行。我也希望中國能一下子就成爲民主、富強、文明之國家。但是，血和淚的教訓告訴我們，路還是得一步步走，我希望諸位多一些耐心，則中國一定會走向憲政。如果誰鼓吹暴力，破壞大局，不管以什麼名義，都將實爲人民公敵！就職典禮結束後，拜託各位各行其職，共度時艱，將中國建設爲亞細亞第一強國而努力奮鬥。”
講完之後，議員、各部總長和各省主席和代表紛紛再次鼓掌，李經述鞠躬感謝。軍樂再次響起，典禮結束，舉行歡迎宴會，李經述走下去，和他們一起慶祝。
當場，中國和英國、美國等國家簽訂了合作備忘錄，引進了一大批外國專家，特別是美國專家。
這時的美國，對中國沒有什麼領土野心，也沒有多少殖民利益，相反，對這個新生的共和國十分友好，不僅低息貸款給中國五百萬美元，還派了大批專家來華，包括經濟專家、農業專家，指導中國改革。
內閣總理盛宣懷和財政總長席家棟也是搞經濟的好手，不到三個月的時間，就出臺了《國幣條例》，在全國範圍內統一了幣制，全國都統一用銀元，銀元的正面是共和國第一任總統李鴻章的頭像，背面是共和國國旗五色旗圖案。
這次幣制改革，政府要求各省流通的舊幣和紙鈔按比例兌換，按每人一塊銀元計算，全國大概發行了四萬萬銀元的新幣。儘管政府回收回來的很多地方的舊幣，比如銀兩成色不足，有的短斤少兩，但因爲有日本的三千三百萬兩白銀的戰爭賠款，席氏家族說服了上海金融界還有各國洋行的支持，席家棟還成立了的國家銀行，發行了五年期、十年期的國債，籌措了兩億元的資金。
個別地方錢莊和票號不服從改革的，軍政府出面槍斃了錢莊的老闆，比如馮國璋就在山西槍斃了兩個錢莊的老闆，將他們的財產充公，議員們意見很大，李經述也只是電令馮國璋“下不爲例！”因爲李經述知道，非常時期，就要用非常之法。這時候，專制制度可以顯示出集中力量辦大事的優越性，到1896年3月，中國的幣制改革順利完成。然後，政府徹底改革了生鐵的專營制度，包括七條幹線，總里程超過七千裡的鐵路開始修建，政府爲礦產開發也制定了激勵措施，農商部成立了標準化的農場，在國家的主要行業，如茶葉和絲綢行業，大規模執行標準化以利於出口。
在1896年，盛宣懷領導的政府，還推動絲綢和棉紡工業現代化，在上海、江蘇、山東、山西、河北、浙江六個省建立了30多個現代化的棉紡廠，湖北、河北等地還引進了鼓風爐和現代鍊鐵技術，中國生鐵的產量達到三十萬噸，基本自給自足。
中央政府還用國債的方式，向一些大地主贖買土地，分給無地的農民。中央政府還在東北和內蒙古設立新的墾殖區，向這些地方移民兩百萬人，大力開荒，這一區域開墾後，一年生產的糧食夠養活三億人。
與此同時，全國的新學校，特別是師範學校如雨後春筍一般涌現，因爲中國本來就有尊師重教的優良傳統，全國師範學堂成立了一百四十多所，參加新學的學生全國達到一萬兩千名，上千名留學生回國效力。科舉考試的貢院大牆被推倒，重新建成了大學，西式醫學院也建立了起來。
嚴復還在全國的學校推廣梁啓超等人創造的白話文，開發民智。白話書報在各地涌現，日見興盛，其中白話報紙有10多種，白話教科書有50多種，白話小說有1500多種。
到1896年底，中國的貿易額破紀錄達到了四億美元，中央政府的收入達到了二萬七千萬元，其中田賦收入八千萬元、厘金及雜捐四千萬元、海關關稅三千萬元、鹽稅八千萬元，菸酒稅四千萬元，印花稅六百萬元，比1895年翻了一番，達到了內閣總理盛宣懷和財政總長席家棟設定的目標。幾萬名海外華人見狀，紛紛回國經商，帶回的資金高達一億美元。
這些新政改革，讓美國、英國等對中國刮目相看，很多商人紛紛從日本轉移到中國投資，畢竟，日本的彈丸小市場，不值得與中國這個有四萬萬人口的大市場相提並論，日本本來就不景氣的經濟雪上加霜，對大隈重信領導的政府越來越不滿，一些軍國主義分子在東京開始蠢蠢欲動，想要推翻現政府。