五月中旬，白崇禧將華中部隊撤到湖南，長官公署設長江。在南移中，華中副軍政長官張軫率所部官兵二萬，在賀勝橋宣佈起義。在蔣介石下野前夕，張軫曾替白崇禧與劉伯承聯繫，他至今而有此一行動，是可以理解的。
李宗仁到廣州後，何應欽對他訴苦：財政上毫無辦法。那時蔣介石正泛舟浪遊於舟山羣島之間，實行其“遁世遠引”的誓言，對李宗仁政府索性撒手不管了。
白崇禧到廣州對何應欽說：廣西自一九四八年實行田賦徵實徵借辦法，徵一借半，很有成績，如果各省能夠效法，這是解決當前經濟自給的可行措施。何應欽聽了深感興趣，遂於五月十六日在廣州召集財糧會議。
在財糧會上，何應欽首先介紹了廣西的經驗。接着，他說如西南各省能實行徵實徵借，即可解決軍實問題。但四川省政府主席王陵基、貴州省政府主席谷正倫都表示異議，認爲廣西這套辦法，在川黔兩省行不通。白崇禧提議，由政府發行“糧券”，收購民間餘糧，也沒有人贊同。
二十日，會議專門討論財政問題，徐堪說金元券現僅在廣州、重慶可以行使，其他地區已成廢紙。幣制必須再行改革。財政部長劉攻芸說，臺灣現存有四億多美元外匯，儘可以此爲儲備發行新幣。但席上沒有人敢於向蔣介石提出此項要求。因此白崇禧建議召開的財糧會議卒無結果而散。
二十日晚上，廣東實力派首腦人物陳濟棠、張發奎、餘漢謀、薛嶽四人在廣州東山梅花村三十二號陳濟棠公館宴請白崇禧，李漢魂、黃旭初作陪。席上，粵方將領提出了經營海南島的重要性、緊迫性；並主張以鄧龍光出任廣東綏署南路行署主任，作爲經營海南的準備。此事沒有引起白崇禧高度的重視，極爲失策。如果他早注意及此，則以後華中部隊的結局，將可免於全部被殲的命運。
何應欽鑑於財政問題沒法解決，於五月下旬向李宗仁堅辭行政院長職務，五月三十日，李宗仁決定以居正組閣。三十日，立法院行使同意權，僅以一票之差，未得通過。六月二日，李宗仁屈服於CC立法委員的壓力，改提閻錫山爲行政院院長。最後，立法院以二百票贊成、五十票反對而得到通過。
李宗仁在與閻錫山商量組閣名單時，提出以白崇禧任國防部長、李漢魂爲內政部長、劉航琛爲經濟部長、張發奎爲僑務委員長。六月三日，閻錫山去臺北請蔣介石批准，蔣氏否決了白崇禧、張發奎兩人蔘加新閣，而以徐堪出任財政部長。這意味着蔣介石以錢袋爲後盾，支持閻錫山。閻氏則以蔣介石爲後臺，自兼國防部長。這是蔣介石破壞兩廣團結，破壞白崇禧軍保衛廣州的第一招。
六月十二日，和談代表劉斐秘密到了廣州，在迎賓館官邸會見了李宗仁、白崇禧。他帶來章士釗、邵力子給李宗仁的一封信，信裡狠狠地批評了李宗仁。李氏閱信後，十分感動。因爲李宗仁發動和談時，方面以李氏沒有代表性，原來不想理睬他。後來章士釗、邵力子受李宗仁之託，在二月間飛北平呼籲和平，章行嚴（章士釗）與有私誼，經他一再陳情，始肯以李宗仁爲對手，而和談之門乃啓。不意李宗仁後來屈於強硬派的壓力，不籤和議協議，有負於章行嚴者多矣！
劉斐在李、白前批評李宗仁來廣州當蔣介石工具的錯誤。他說：“在目前情形之下，國人將以蔣李互爲表裡，演雙簧戲，過去國人之所以恨蔣者，亦將以恨李；而蔣氏亦以德公如此貼服，原來是銀樣蠟槍頭，一錢不值，如此局勢，政治無從改革，軍隊不能整理，不出三五個月，必然全面瓦解，爲天下笑！”（隱士：《蔣李關係與中國》，第一三二頁，香港自由出版社，一九五二年版。）
劉斐此行，負有政治的任務：建議李宗仁引咎自責，將蔣介石於幕後破壞和談的事實公告天下，希望取得國人的諒解；而後李宗仁將西南局面交給白崇禧，白氏將以實力企求和平，希望整個西南免於戰禍。
如果白崇禧還想與妥協，則劉斐此次南來，是一個最後機會。因爲那時西南還擁有廣東、廣西、湖南、貴州、四川、雲南等省，白崇禧若能登高一呼，必然引起西南各省軍政首長的響應。唯白崇禧並無此意，他對軍事前途也毫無把握，只想對歷史負責，表明他是一個始終如一的人，這與黃紹竑大異其趣。五月二日，白氏在邀程思遠到桂林他的榕湖公館談話時，鄭重地說明了這一點。
劉斐沒有說服白崇禧，頹然返港。劉斐辭出後，李宗仁對白崇禧說：“怎樣？你手中還有皇牌呢？”意指白氏手中還有廣西完整的三個軍。如果白氏真想妥協，他個人沒有意見。白崇禧說：“爲章（劉斐）的想法過於天真，完全不值得考慮。”
六月十八日，吳鐵城告李宗仁。十九日，“中常會”在綏署樓上會議廳舉行，討論軍事問題。李宗仁特囑程思遠屆時出席。（程思遠是“中常委”委員）當天會上除在粵中常委外，閻錫山、顧祝同和參謀次長蕭毅肅均列席。顧祝同報告上海、西安失守以後的軍事形勢，蕭毅肅作了補充。
吳鐵城聽報告後第一個發言，他說：“國防部沒有保衛廣東的決心和計劃，湯恩伯從上海撤出來的部隊，爲什麼調去福建而不調來廣東？從青島撤出來的劉安祺兵團三個軍爲什麼調去海南島而不調到粵北？國防部只准備防守沿海一些島嶼，而對如何保衛廣東則根本不在它的設想之中，這是我們應當注意的一個根本問題。”
吳鐵城還說：“須知廣東爲革命根據地，孫總理於民國六年南下護法；於民國十年召開國會非常會議；於民國十二年成立大本營；於民國十三年改組國民黨，召開第一次全國代表大會，均以廣東爲建立領導中心。廣東爲嶺南重鎮，與東南亞華僑息息相通，若將廣東置於無足輕重的地位，沒有作出嚴密防守的計劃，則我們對不起總理在天之靈，並對海內外人心引起重大的影響。”
吳鐵城明知國防部的兵力部署，都是出自蔣介石的決定，所以進攻矛頭，實是針對蔣介石。吳氏到臺灣後再不受到重用，與此大有關係。吳氏說話後，馬超俊繼起發言，贊同他的看法。
蕭毅肅起立答覆說：“將來保衛廣東，只能倚靠白崇禧長官所屬的廣西部隊三個軍。”顧祝同補充說：“所有兵力部署和調撥均出自總裁的決定。”人們看到，還是蔣介石在幕後調度一切，那有什麼好說呢？結果會議卒無結果而散。議而不決，決而不行，國民黨向來如此。
實際上，蕭毅肅所云，廣東倚靠白崇禧三個軍來保衛，也只是說說而已，實際上根本沒有做到，因爲蔣介石蓄謀破壞這一計劃。