吳國太傅諸葛恪決定趁東關大勝繼續出擊，準備起兵二十萬，遭到了朝廷大臣們的反對。由於滕胤與諸葛恪是兒女親家（滕胤之女嫁與諸葛恪之子諸葛竦爲妻）他勸說：““您在先帝去世新君繼位時，接受了伊尹、霍光一樣的重託，入則安定本國朝政，出則摧毀強大外敵，名聲傳揚全國，天下無不震動，百姓的心願，期望得以依賴您而安寧。如今在大興勞役之後，興師出征，百姓疲憊、國力虧虛，遠方國家的君主有所防備，如果攻城而不能克，野戰而無所獲，這就會喪失以前的功績而招致以後的責備。不如按兵息師，伺機而行。況且出兵作戰是重大事情，此事要靠大衆才能成功，衆人如果不高興，您豈得獨自安心？”
諸葛恪說：“大家說不可出兵，是他們都無計慮，心懷苟且偷安的思想，而您也認爲他們是對的，我還有什麼指望？因爲曹芳昏聵無能，而他的政權被控制在臣下手中，他的臣民本就懷有離心。如今我利用國家的力量，憑藉戰勝的威勢，則所向之處哪能不獲勝？”
諸葛恪見無人支持他，寫了一篇文章來曉喻衆人。文中諸葛恪舉出古今事例，認爲天無二日，民無二主，不乘此時伐魏，將留下長遠的遺憾。臣們明知諸葛恪強詞奪理，但形格勢禁，一時無人敢再勸阻。
好友丹楊太守聶友也寫信勸阻，諸葛恪把自己寫的文章送給聶友，並在後面題字說：“你說的雖然也有道理，但沒有看到長遠大局，仔細看看我的文章，你就會明白了。”同年三月，諸葛恪不顧衆人反對，徵發二十萬人伐魏。吳地百姓騷動，諸葛恪開始失去民心。諸葛恪欲先到淮南炫耀武力，驅略百姓。
丁奉勸他：“如今引軍深入，敵人領地裡的百姓一定會逃走，恐怕士兵辛苦而收穫很小，不如停下來包圍新城。新城被圍困，敵人的救兵一定會到來，那時再設法進攻，一定會有大的收穫。”
諸葛恪聽從建議於五月回軍包圍合肥新城，這是魏吳兩國之間的第五次合肥之戰。諸葛恪更讓使者帶信給川地蜀國一同起兵。
諸葛恪出征後又命滕胤爲都下督，負責掌管國內一切事務。滕胤遂日夜勤勞工作，甚至整晚都不睡覺，所有表奏書疏，他都親自批閱處理，從不隨意交給屬下代辦。
姜維在費禕被刺後，權力暢行無阻，得信後，率數萬人出石營（今甘肅省西和縣西北），經董亭（今甘肅省天水市西南），包圍南安，魏雍州刺史陳泰抵抗姜維蜀軍，並把戰事報給司馬師。司馬師先後得到兩邊戰事，意識到這次戰爭是歷史上規模空前絕後的一次進攻，司馬昭對司馬師說：“自諸葛亮最後一次北伐，東吳三路大軍遙相呼應以來，將近二十年，沒有遇到過這麼大規模的入侵。”
司馬師剛得到消息也是很吃驚，朝政大臣們都在看着司馬師該怎麼化解這場危機，賈充問：“子上，你該怎麼做？”司馬師很快地鎮定了下來，自信地說：“我可是司馬家的繼承者。”
朝廷紛紛議論，擔心分兵攻打淮泗，並有守住各個水口的打算。司馬師說道：“諸葛恪剛得到吳國的權力，欲使用一時的權利，合兵於合肥新城，希望再次成功，沒有空餘時間攻擊青州和徐州
。況且水路口岸不單隻一個，多防的地方則用多兵，少防的地方則不足以抵禦。”諸葛恪確實把兵力集中在合肥新城。
司馬昭謝罪：“對不起大哥，如果不是在東興城大敗，也不會成這樣的。”
司馬師冷笑了一聲說：“這一戰也是給我們把吳軍一網打盡的機會，傳令下去，司馬孚率領二十萬人抵擋諸葛恪，讓守新城的張特和樂方三千人給我死守着，讓郭淮、陳泰堅守不出。”
鎮東將軍毌丘儉與揚州刺史文欽等請戰。司馬師說：“諸葛恪軍隊輕裝深入，投兵於絕境，兵力的鋒芒難以抵禦。況且新城小而堅固，攻擊也未能馬上攻克下來。”隨後，司馬師又對司馬昭說：“昭弟，我已請示陛下任命你爲徵西將軍，駐軍長安，督陳泰，郭淮抵禦姜維。”司馬昭說：“臣領命。”
據守合肥新城的張特得到命令後，採取緩兵之計對吳軍說：“告訴吳人說：“如今我已經無心再戰了。但魏國法律規定，被圍攻超過百日而救兵仍然未至者，雖然投降，其家屬也不治罪；我自受圍攻以來，已經九十多天了，這城中本來有四千餘人，戰死者已超過一半，城雖然失陷，但還有一半人不願投降，我要回去勸說他們，逐一辨別好壞，明天一早送名單過來，請先把我的印綬拿去當做信物。”
並將其印綬送給吳人，吳人聽信他的話但沒有接受他的印綬，遂停止了攻城，然後張特趁夜拆下房屋建材來修補城牆破損之處。到隔天，張特已修好了城牆，便告訴吳人說：“吾城中尚有半年之糧，豈肯降吳狗耶！盡戰無妨！”諸葛恪大怒，催兵打城。城上亂箭射下。諸葛恪額上正中一箭，翻身落馬。諸將救起還寨，金瘡舉發。衆軍皆無戰心；又因天氣亢炎，軍士多病。諸葛恪金瘡稍可，欲催兵攻城。營吏告說：“人人皆病，安能戰乎？”諸葛恪大怒道：“再說病者斬之！”衆軍聞知，逃者無數。
司馬孚督諸軍二十萬防禦，到達壽春，派毌丘儉、文欽等進攻。諸將想迅速出擊，司馬孚說：“進攻的一方，是要消耗大量人力才能成功的，暫且使用詐巧，不要與敵人力爭。”於是決定休整一個月。
天熱和飲水等原因，士卒們患腹泄、腳氣病的已經達半數以上，死的傷的隨處可見。各營軍官所報病人數目越來越多。患疾者過半，死傷慘重。諸葛恪自知攻魏失策，又以攻城不下爲恥，怒形於色。朱異對諸葛恪說：“應該快速返回豫章，襲擊石頭城，不出數日就可以攻克。”諸葛恪以書信曉諭朱異，朱異將書信扔在地上說：“不用我計，而用傒子言！”諸葛恪大怒，立即奪了朱異的兵權，並將朱異罷官遣還建業。都尉蔡林屢次獻策，諸葛恪都不採納，於是他策馬投魏
得知吳軍疲病，文欽奉命斷諸葛恪的退路，毌丘儉等將斷後。諸葛恪大驚，率軍撤退，被文欽，毌丘儉殺敗，死傷無數。司馬孚也率軍趕來，吳軍徹底潰敗。朝廷嘉許張特的事蹟，便以其爲雜號將軍，封列侯，又遷其爲安豐太守。
吳國土卒受傷染病，流落於道路，有的倒地添溝，有的被敵人捕獲，存亡忿痛，大呼小叫，而諸葛恪卻安然自若。諸葛恪率軍在江渚住了一個月，後又想到潯陽去屯墾，直等朝廷召他回去的詔書一封接一封地送來，他才慢悠悠地領兵返回。從此，百姓對諸葛恪大爲失望，怨恨的情緒產生。
西北戰事那邊，姜維率軍與魏軍對峙在鐵籠山。此戰，姜維還結好羌王。羌王迷當，得了禮物，便起兵五萬，令羌將俄何燒戈爲大先鋒，引兵南安來。魏軍先鋒徐質見蜀兵二百餘人，驅百餘頭木牛流馬，裝載糧草而行。魏兵一聲喊起，徐質當先攔住。蜀兵盡棄糧草而走。質分兵一半，押送糧草回寨；自引兵一半追來。追不到十里，前面車仗橫截去路。質令軍士下馬拆開車仗，只見兩邊忽然火起。質急勒馬回走
，後面山僻窄狹處，亦有車仗截路，火光迸起。質等冒煙突火，縱馬而出。一聲炮響，兩路軍殺來：左有廖化，右有張翼，大殺一陣，魏兵大敗。徐質奮死隻身而走，人困馬乏，正奔走間，前面一枝兵殺到，乃姜維也。徐質大驚無措，被維一槍刺倒座下馬，徐質跌下馬來，被衆軍亂刀砍死。徐質所分一半押糧兵，亦被夏侯霸所擒，盡降其衆。
夏侯霸將魏兵衣甲馬匹，令蜀兵穿了，就令騎坐，打着魏軍旗號，從小路徑奔回魏寨來。魏軍見本部兵回，開門放入，蜀兵就寨中殺起。司馬昭大驚，慌忙上馬走時，前面廖化殺來。昭不能前進，急退時，姜維引兵從小路殺到。昭四下無路，只得勒兵上鐵籠山據守。原來此山只有一條路，四下皆險峻難上；其上惟有一泉，止夠百人之飲，——此時昭手下有六千人，被姜維絕其路口，山上泉水不敷，人馬枯渴。司馬昭仰天長嘆道：“吾死於此地矣！”
主簿王韜說：“昔日耿恭受困，拜井而得甘泉。將軍何不效之？”昭從其言，遂上山頂泉邊，再拜而祝道：“司馬昭奉詔來退蜀兵，若司馬昭合死，令甘泉枯竭，司馬昭自當刎頸，教部軍盡降；如壽祿未終，願蒼天早賜甘泉，以活衆命！”祝畢，泉水涌出，取之不竭，因此人馬不死。
卻說姜維在山下困住魏兵，謂衆將道：“今司馬昭必被吾擒矣。”
郭淮聽知司馬昭困於鐵籠山上，欲提兵來。陳泰說：“姜維會合羌兵，欲先取南安。今羌兵已到，將軍若撤兵去救，羌兵必乘虛襲我後也。可先令人詐降羌人，於中取事；若退了此兵，方可救鐵籠之圍。”郭淮從之，遂令陳泰引五千兵，徑到羌王寨內，解甲而入，泣拜道：“郭淮妄自尊大，常有殺泰之心，故來投降。郭淮軍中虛實，某俱知之。只今夜願引一軍前去劫寨，便可成功。如兵到魏寨，自有內應。”迷當大喜，遂令俄何燒戈同陳泰來劫魏寨。俄何燒戈教泰降兵在後，令泰引羌兵爲前部。是夜二更，竟到魏寨，寨門大開。陳泰一騎馬先入。俄何燒戈驟馬挺槍入寨之時，只叫得一聲苦，連人帶馬，跌在陷坑裡。陳泰兵從後面殺來，郭淮從左邊殺來，羌兵大亂，自相踐踏，死者無數，生者盡降。俄何燒戈自刎而死。郭淮、陳泰引兵直殺到羌人寨中，迷當大王急出帳上馬時，被魏兵生擒活捉，來見郭淮。淮慌下馬，親去其縛，用好言撫慰曰：“朝廷素以公爲忠義，今何故助蜀人也？”迷當慚愧伏罪。郭淮乃說迷當說：“公今爲前部，去解鐵籠山之圍，退了蜀兵，吾奏準天子，自有厚賜。”迷當從之，遂引羌兵在前，魏兵在後，徑奔鐵籠山。
時值三更，先令人報知姜維。維大喜，教請入相見。魏兵多半雜在羌人部內；行到蜀寨前，維令大兵皆在寨外屯紮，迷當引百餘人到中軍帳前。姜維、夏侯霸二人出迎。魏將不等迷當開言，就從背後殺將起來。姜維大驚，急上馬而走。羌、魏之兵，一齊殺入。蜀兵四分五落，各自逃生。維手無器械，腰間止有一副弓箭，走得慌忙，箭皆落了，只有空壺。司馬昭下山引兵追趕，半途而回。夏侯霸隨後逃至，與姜維一齊奔走。姜維折了許多人馬，一路收扎不住，自回漢中。雖然兵敗，卻殺死徐質，挫動魏國之威，將功補罪。
司馬昭因這次軍功，又封爲新城鄉侯。同年八月，諸葛恪回到建業，當即召來中書令孫嘿，厲聲喝叱：“你們怎麼敢隨意濫發詔書？”孫嘿噤若寒蟬，惶懼退出，告病辭官。諸葛恪檢點名錄，把自己出徵後選曹奏準任命的各級官員，一律罷免，重新選任。此後，諸葛恪愈治威嚴，動不動就對人橫加責備，進見他的人，個個屏息斂氣。他還改換宿衛人員，用他親近的人來擔任，並命令部隊整裝待發，想進攻青州、徐州。
但是他忽視了一個人正虎視眈眈看着自己，他就是孫峻。
（本章完）