宗翰與宗輔兩路大軍在濮州會師，兩人之間又起了爭執。
宗翰的意思是先取汴梁、洛陽，再南下淮揚。而宗輔則明確表示反對說：“等你取了汴梁之後再南下，恐怕康王早就不知道逃到了哪裡。他現在跟個兔子似的，不若相國你去取汴梁，我們兄弟直取揚州，省得讓康王逃得沒影。”
宗翰這邊哪裡肯讓宗輔兄弟再得大功，雙方又經過一番商議和爭論，最終決定先活捉康王趙構，雙方各出三千精騎直取揚州，大軍隨後而至。先擒了康王，再招降留守東京的杜充不遲。
俗話說腰纏十萬貫，騎鶴下揚州。揚州城位於大運河和長江的入河口處，是淮南東路的中心。不過這座城市在經歷過隋唐時期的繁華後，在晚唐和五代的戰亂毀於兵燹，有宋一代就再也沒有恢復起來。宋代的揚州，早已不再是盛唐時期的全國第二大城市，其規模在國內只能排在十六、七位，和京兆府差不多。
官家趙構從南京應天府搬到此地後，又礙於面子，不肯主動渡江，就將行在暫時安置在原來的州衙裡，將州衙一帶改作了行宮，原來的州衙改成了崇政殿。這位康王好女色，屬下的官員和宦官們一陣蒐羅，整個皇宮裡的女子迅速就擴充到了六百多人。這位年青的官家不思怎麼積極抵禦金人，反而是夜夜笙歌，將大部分的精力都用在了替趙家傳宗接代上面。
除了例行的早朝外，這位官家幾乎不理政事，將朝政都交由幾位親信太監和黃潛善、汪伯彥兩人去處理。
大約是因爲這位年青的皇帝縱慾無度的原因，除了在應天府時潘貴妃生下一個兒子外，其後被充入後宮的數百女子竟沒有一個懷孕的。
二月二日夜，正在御牀上顛鸞倒鳳，努力播種的趙構接到值班內侍鄺詢的急報，說是金軍騎兵已經攻破天長軍，正直接殺奔揚州而來。
官家趙構在聽聞奏報後頓時嚇得那話兒也萎了，也顧不得詢問有多少金人騎兵，就連忙穿起衣服，甚至連滿朝文武也顧不上通知，只叫上了幾名內侍和御營都統制王淵帶着數百親軍，就倉惶逃出了揚州。
趙構在王淵的保護下騎馬出逃時，被街上的行人認出，這一下，揚州城內頓時大亂。
令人深感恥辱的一幕出現了。
很快揚州城內皇宮內的宮人陸續出逃，其後是官員，百姓和守軍也聽說是金國大軍將至，也紛紛涌向城門，在慌亂間被踐踏而死者不計其數。由於官員和軍官們也紛紛逃向江邊，揚州城內竟然無一人來組織防禦，城內外駐紮的將近六萬御營兵馬一鬨而散。
二月三日傍晚，金軍前鋒耶律馬五率五百騎兵抵達揚州城外，原來擁有數萬兵馬守備的揚州城竟然不戰而降。這玩意根本沒治，從官家到下面，一羣當官的都是膽小如鼠，弄得手下的軍卒也都變成了任人宰割的綿羊，戰力十不存一。即使原本還有些想抵抗的，也都是隨着大流往江邊逃跑了。
揚州城的失陷，連靖康年開封城的失守都還不如。
耶律馬五以五百騎兵輕取揚州，自然也是不敢再到江邊去追殺逃跑的軍民，只能是緊守揚州城池。
直到二月四日下午，完顏拔離速、兀林答泰和完顏彀英所率領的六千騎兵才陸續趕到揚州。拔離速等率領五千多騎兵追到江邊，從揚州出逃的軍民一鬨而散。竟然有數萬人跳入長江中企圖遊過長江，結果又有一萬多人溺水而死。
拔離速不僅在長江邊上俘虜了數萬宋軍，甚至還繳獲了數千匹軍馬，這也是一件很令人費解的事情。就連拔離速和彀英兩人也都是滿頭霧水，怎麼，這些宋軍連騎在馬背上逃跑都不會麼？
官家趙構只帶數人乘一小船狼狽逃過長江，此時天降天雨，只好躲到江邊的河神廟裡暫時休息避雨。鎮江知府錢伯言在聽說官家逃到江南的消息後，立刻派兵沿江搜尋，總算是將官家迎到了鎮江府衙當中。
此時官家趙構不僅被這場突變嚇得得了嚴重的陽萎，不能人事，還被徹底嚇破了膽子。
只在鎮江呆了一天，趙構便不顧勸阻，在王淵和劉正彥等的保護下，宣佈將行在遷往被方臘焚燬後還沒恢復，殘破不堪的杭州。
在江北這邊，完顏拔離速見沒有捉住趙構，他們手上也只有五千多人馬，也是心虛得很，不敢在揚州多作停留，劫掠了數萬民衆立刻北返。臨撤退前，拔離速還下令縱火焚燬了揚州這座繁華的江南城市。
大火之後，原來有十多萬人口的揚州城，只剩下了兩千餘人。
淮揚道上淒雨迷濛，不過這官家、官府和官軍的做法更是讓這些被擄的百姓感到心寒。
此時守宿州的韓世忠、守楚州的劉光世的部隊也不敢與金軍相抗，放開大路，任由宗輔和宗弼統帥的金國東路大軍一路南下。而完顏宗翰則在徐州與宗輔分兵，帶着中路兵馬。轉向開封，希望能把杜充的部隊包圍在開封一帶。
面對金軍在建炎二年底發動的這場新的攻勢，作爲東京留守的杜充簡直是惶惶不可終日。他不思怎麼進行積極抵抗，卻一門心思在思考怎麼逃跑纔有利。他是即想離開東京，就怕承擔棄城而逃的責任，左右下不了決心。
只不過杜充卻是深知身在亂世武力的重要性，在王彥率八字軍三萬餘人撤回開封之後，他即下令將其部衆的一半分配給了馬皋、岳飛和李寶三名親信的部下。這樣，岳飛所統帥的部衆在吞併了部分王善、張用的部隊，再加上這次得到的五千八字軍，達到了一萬餘人。
岳飛在這些部衆中挑選出了三千名精兵作爲中軍，由自己親自統領，這就是後世岳家軍中最精銳的“背嵬軍”的由來。
杜充在聽到金軍從大名府南下的消息後，便決定率領留守司主力部隊南撤，另外，責成副留守郭仲荀代他守備開封。隨之，在他一走之後，郭仲荀也是如法炮製，將守禦的職責推給了留守判官程昌寓。這麼一級一級推下來，等到四月下旬宗翰抵達開封城外時，城內的官員都已經跑完了。
馬皋、岳飛和王彥等武將雖然很不情願，但是面對頂頭上司的命令，這些中級軍官們卻沒有與杜充對抗的勇氣，況且他們的前途，還都捏在杜充的手心裡。
杜充擅自率兵離開留守的開封，不僅沒有得到相應的處分，反而得到了一份新的任命：“兼江北宣撫副使，節制兩淮、京東、京西與應天、大名府軍務，許便宜行事。”也就是說杜充還升爲了長江以北各軍的總指揮，主持長江防務。
這簡直就是個笑話。
此時的杜充卻根本不顧朝廷的命令，帶着部隊從蕪湖直接就過了長江，然後跑到了建康，這才停下了逃跑的腳步。
宗翰的進軍速度並不快，他一直提防着宗輔兄弟萬一捉住趙構的這份功勞，所以也沒有急於向汴梁進軍。
宗翰和宗輔這兩路人馬在宋境是如入無人之境，除了在大名府被郭永和劉浩率部擋住了幾天外，其餘的時間，金軍所到之處，宋軍是望風披靡。這一路從京西路往南行來，他們甚至連一次抵抗到沒有遇上。
耶律馬五隻用五百騎兵就輕取揚州，取得這樣的戰果讓宗翰和宗輔也是意想不到，雖然是跑了官家趙構，宗輔下領宗弼率兩萬精騎過江，繼續捕捉康王，而宗翰也令完顏拔離速和完顏彀英兩人率軍從中協助。
在他們的意識裡，宋人已經徹底失去了抵抗意志，金國徹底覆滅宋國已經是指日可待。
可惜的是，一條從陝西傳來的噩耗，頓時打破了他們的美夢。