一、逃亡之路
關、張兩軍皆潰，劉備引數十騎奔回沛城，劉備急喚城上軍士放下吊橋（性命攸關之際，做決定一定要慎重）。
呂布隨後也到，城上欲待放箭，又恐射了劉備（投鼠忌器，既是保命之法又是攻敵大忌）。
呂布乘勢殺入城門，把門將士，抵敵不住，都四散奔避。
呂布招軍入城，劉備見勢已急，只得棄了妻小（事急從權，但輕易捨棄妻小者，非善類也），穿城而過，匹馬逃難。
呂布趕到劉備家中，糜竺向呂布替劉備妻小求情。
呂布念與劉備舊情，令糜竺引劉備妻小，去徐州安置。（凡事留一線，日後好相見）
關、張二人亦各自收得些人馬，往山中住紮。
在孫乾建議下劉備投奔曹操，途中絕糧，嘗往村中求食。
聽說是劉豫州，皆爭進飲食（人的名，樹的影，有個好名聲，好處多多）。
劉安聞豫州牧至，欲尋野味供食，一時不能得，乃殺安妻以食之（爲一己之私，以禽獸之法對親密同類，天誅地滅也）。
劉安騙劉備吃下了安妻之肉，劉備知道後稱謝而別（毫無人性之人，即便對己有恩，不除已是恩典，“稱謝”則視其爲同類也），取路出樑城。
二、戲虎奪城
劉備與曹操相見，具說失沛城、散二弟、陷妻小之事，操亦爲之下淚。
聽說安殺妻爲食之事，操乃令孫乾以金百兩往賜之（投其所好，拉攏人心之良方）。
軍行至濟北，夏侯淵等迎接入寨，言兄夏侯惇損其一目，臥病未痊。
操臨臥處視之（親自慰問有功之人，贏得人心，激勵部下，探聽虛實，百利無一害），
令先回許都調理。
探得呂布近況後，操即令曹仁引三千兵打沛城，操親提大軍，與劉備來戰呂布。
前至山東，路近蕭關，泰山寇孫觀、吳敦、尹禮、昌 豨領兵三萬餘攔住去路，操令許褚迎戰，許褚奮力死戰，四將抵敵不住，各自敗走。
操乘勢掩殺，追至蕭關，布已回徐州，欲同陳登往救小沛，令陳珪守徐州。
陳登臨行與珪商定了應對呂布的計策。
陳登向呂布建議：將錢糧移於下邳。
布答應，並將妻小移去，一面令宋憲、魏續保護妻小與錢糧移屯下邳；一面自引軍與陳登往救蕭關。
到半路，登主動請纓先到關探曹操虛實，布許之，登乃先到關上，陳宮等接見。
登謊稱：溫侯深怪陳宮等不肯向前，要來責罰。
宮建議：宮等緊守關隘，呂布深保沛城。
陳登表面答應，乘夜連寫三封書，拴在箭上，射下關去（雙方合作，互通有無，最爲關鍵）。
次日辭了陳宮，陳登來見呂布謊稱：關上孫觀等皆欲獻關，已留下陳宮守把，建議呂布於黃昏時殺去救應。
呂布聞言深信不疑（孤證不立，重大事宜，切不可只聽一面之詞），便教陳登飛騎先至關上約陳宮爲內應，舉火爲號。
登徑往，向宮謊稱：曹兵已抄小路到關內，恐徐州有失，宮等宜急回。
宮遂引衆棄關而走（軍政大事，豈可不加覈實，便做決斷！生死大事，不可兒戲）。
登就關上放起火來，呂布乘黑殺至，陳宮軍和呂布軍在黑暗裡自相掩殺。
曹兵望見號火，一齊殺到，孫觀等各自四散逃避去了。
呂布直殺到天明，方知是計，急與陳宮回徐州，到得城邊方知糜竺奪了徐州，布遍尋軍中，卻不見陳登。
宮勸布急投小沛，布從之，行至半路，見高順、張遼因陳登之言來救呂布。
布得知大怒，急驅馬至小沛，只見小沛城上盡插曹兵旗號，布正待攻城，張飛領兵來戰。
布親自接戰，正鬥間，曹操親統大軍衝殺前來，呂布料難抵敵，引軍東走，曹兵隨後追趕。
呂布走得人困馬乏，關羽攔截，呂布慌忙接戰，背後張飛趕來，布無心戀戰，與陳宮等殺開條路，徑奔下邳（三十六計，走爲上）。
關、張相見，各灑淚言失散之事，兩個敘話畢，一同引兵來見劉備，哭拜於地。
劉備悲喜交集，引二人見曹操，便隨操入徐州，糜竺接見，具言家屬無恙，劉備甚喜。
陳珪父子亦來參拜曹操，操設一大宴，犒勞諸將，宴罷，操嘉陳珪父子之功，加封十縣之祿，授登爲伏波將軍（有功必賞，以小博大）。
三、虎不離山
曹操得了徐州，商議起兵攻下邳。
程昱表示：布今止有下邳一城，若逼之太急，必死戰而投袁術（將敵逼至絕境，不智）。布與術合，其勢難攻。今可使能事者守住淮南徑路，內防呂布，外當袁術（遇大事當防護爲先，防範爲上）。
操與劉備商量：操當山東諸路；淮南徑路，請劉備當之。
劉備答應，留糜竺、簡雍在徐州，帶孫乾、關、張引軍住守淮南徑路。
曹操自引兵攻下邳，呂布在下邳，自恃糧食足備，且有泗水之險，安心坐守。
陳宮建議：乘曹兵寨柵未定，以逸擊勞（兵貴神速，出其不意，易於得手也）。
布因屢敗，認爲不可輕出（勝敗乃兵家常事，看不透勝敗，不可爲將也）。
曹操勸降呂布，布本意讓曹操且退，尚容商議（局勢不利之際，拖延暫緩，不失爲良策）。陳宮在布側大罵曹操奸賊，一箭射中操麾蓋（上下異心，自尋死路也），操遂引兵攻城。
宮向布建議：曹操遠來，勢不能久（遠來之敵，避其銳氣，耗之）。呂布以步騎出屯於外，宮將餘衆閉守於內，操若攻呂布，宮引兵擊其背；操若來攻城，呂布爲救於後，此乃犄角之勢也（內外夾擊，牽制、速勝之法）。
呂布同意，遂歸府收拾戎裝，布妻嚴氏聞之， 出言勸阻呂布外出。
布躊躇未決（做大事者，猶豫不決乃大忌），三日不出。
宮再獻計策：呂布可引精兵往斷曹兵糧道。
布然宮言，復入內對嚴氏、貂蟬說知此事（向無謀之人問計謀，自尋煩惱）。
嚴氏、貂蟬皆不讓呂布外出，呂布乃出，拒絕了陳宮的計策（英雄氣短，兒女情長！）。
布終日不出，只同嚴氏、貂蟬飲酒解悶（廢物就是這樣養成的！）。
四、求援未果
謀士許汜、王楷見布，獻計：袁術在淮南，聲勢大振，呂布舊曾與術約婚，今可仍求之（危難之際，利用舊交求援，可也）。
布從其計，即日修書，就着二人前去。
布令張遼、郝萌兩個引兵一千，送出隘口，抹過劉備寨，衆將追趕不及，已出隘口。
郝萌將五百人，跟許汜、王楷而去，張遼引一半軍回來，到隘口時，雲長攔住。
高順引兵出城救應，接入城中去了（無論出入，有人接應，事半功倍），許汜、王楷至壽春，拜見袁術，呈上書信。
術因呂布反覆無信，要呂布先送布女，然後發兵（對於言而無信之人，能遠離則遠離。無法遠離時，以其實物相押，不失爲一良方）。
許汜、王楷只得拜辭，和郝萌回來，許汜等打算像上次突圍一樣，夜過劉備寨（計謀首次使用爲出其不意，再次使用便是冒險爲之，三次以上者乃送人頭也）。
許汜、王楷先過去了，郝萌被張飛生擒過去，五百人馬盡被殺散。
張飛解郝萌來見劉備，劉備押往大寨見曹操（借花獻佛，送人情的好辦法）。
郝萌備說求救許婚一事，操大怒，斬郝萌于軍門，使人傳諭各寨，小心防守：如有走透呂布及布軍士者，依軍法處治（亡羊補牢，猶未晚矣）。
各寨悚然（上緊下鬆，組織管理之弊病也。危急之時，必先杜絕此弊病，以免因小失大）。
劉備回營，囑咐關、張：切宜小心在意，勿犯曹操軍令（在其位謀其政，頂風作案，愚蠢至極）。
張飛認爲：飛捉了一員賊將，操不獎賞，反而下軍令約束，不公（有功之際，多思自失，以免居功自傲）。
劉備勸解：曹操統領多軍，不以軍令，何能服人？張飛、關羽勿犯之（管理之要——公平、公正、公開）。關、張應諾而退。
許汜、王楷回見呂布，具言袁術先欲得婦，然後起兵救援。
汜建議：郝萌被獲，操必知呂布之情，預作準備（冷靜、客觀地分析敵情，是做出正確決斷的前提），請呂布親自護送。
次夜二更時分，呂布將女以綿纏身，用甲包裹，負於背上，提戟上馬。
將到劉備寨前，一聲鼓響，關、張二人攔住去路，大叫：休走！（對於偷摸之人，大肆張揚則奪其底氣）
布無心戀戰，只顧奪路而行（時局不利之時，空費力氣無益，另尋出路，方是正途），劉備自引一軍殺來，兩軍混戰。
呂布雖勇，終是縛一女在身上，只恐有傷，不敢衝突重圍（不能全力以赴之際，智取爲上，緩而圖之）。
後面徐晃、許褚皆殺來，布見軍來太急，只得仍退入城，劉備收軍，徐晃等各歸寨，端的不曾走透一個。
呂布回到城中，心中憂悶，只是飲酒（問題是用來解決的，憂悶和飲酒只會傷身、誤事，與解決問題毫無益處）。
五、猛虎被擒
曹操攻城，兩月不下（遲則生變，任何事情宜早不宜遲）。
河內太守張楊欲救呂布，部將楊醜殺之，欲將頭獻曹操，卻被張楊心腹將眭固所殺，反投犬城去了。
操得知，遣史渙追斬眭固。
曹操鑑於北有袁紹之憂，東有表、繡之患，下邳久圍不克，欲舍布還都，暫且息戰（前功盡棄，不智）。
荀攸急止：呂布屢敗，銳氣已墮，軍以將爲主，將衰則軍無戰心（兩軍僵持，先動搖者，敗也）。陳宮雖有謀而遲，今布之氣未復，宮之謀未定（敵猶豫未決之際，乃我攻打之良機也），作速攻之，布可擒也。
郭嘉獻計：決沂、泗之水。操大喜，即令軍士決兩河之水。
曹兵皆居高原，坐視水淹下邳，下邳一城，只剩得東門無水，其餘各門，都被水淹。
衆軍飛報呂布，呂布竟因布有赤兔馬而毫不擔心（危難之際，顯自私本性，速死之道也）。
呂布因酒色過傷，遂下令城中，但有飲酒者皆斬（世事無絕對，“一刀切”施政之大忌也）。
侯成馬匹失而復得，諸將與侯成作賀（非常時期，非常行事！時機不對，好事變壞事）。
侯成釀得五六斛酒，欲與諸將會飲，恐呂布見罪，先以酒五瓶詣布府（試探之事，虛實相間爲上！對，則爲實；錯，則爲虛。實心相對，生死難料）。
布大怒，命推出斬之，宋憲、魏續等諸將俱入告饒，衆將又哀告，呂布打了侯成五十背花，然後放歸。
衆將無不喪氣（士氣乃成大事之要素，不可輕之），宋憲、魏續至侯成家來探視，侯成感謝衆人的救命之恩。
宋憲、魏續等皆談呂布不仁不義之舉，憲建議：棄呂布而走（良禽擇木而棲，良臣擇名主而侍。不仁不義之人，遠之爲宜）。
魏續建議：擒布獻曹公（賣主求榮之輩，非良人也）。
侯成提議：先盜布所倚恃的赤兔馬（速勝之法，攻敵要害）。
三人商議定了。
是夜侯成盜了赤兔馬，飛奔東門來，魏續開門放出，卻佯作追趕之狀（做戲做全套，不可因小失大）。
侯成到曹操寨，獻上馬匹，言宋憲、魏續插白旗爲號，準備獻門。
曹操聞此言，便押榜數十張射入城去。
其榜文內容如下：大將軍曹，特奉明詔，征伐呂布。如有抗拒大軍者，破城之日，滿門誅戮。上至將校，下至庶民，有能擒呂布來獻，或獻其首級者，重加官賞。爲此榜諭，各宜知悉（用兵之道，攻心爲上，攻城爲下；心戰爲上，兵戰爲下）。
呂布責罵魏續走透侯成，失了戰馬，欲待治罪，城下曹兵望見城上白旗，竭力攻城，布只得親自抵敵（大敵當前，禦敵爲先）。
從天明直打到日中，曹兵稍退（知難而退，不失爲一種明智之舉）。
布睡着在椅上，宋憲趕退左右，先盜布畫戟（欲活捉猛禽，先去其爪牙，以免被其所傷），便與魏續一齊動手，將呂布繩纏索綁，緊緊縛住。
布急喚左右，都被二人殺散，把白旗一招，曹兵齊至城下。
魏續聲稱：已生擒呂布矣！
夏侯淵尚未信（敵方言論，慎之又慎），宋憲在城上擲下呂布畫戟來（以信物取信於人，可也），大開城門，曹兵一擁而入。
高順、張遼、陳宮等皆被曹兵所擒。
六、虎死狼不懼
曹操入城，即傳令退了所決之水，出榜安民（新得之物，止損爲要），與劉備同坐白門樓上。
呂布雖長大，卻被繩索捆作一團，布嫌捆得太緊，要求鬆一鬆（身份、地位決定了話語權）。
操表示：縛虎不得不緊。
布見侯成、魏續、宋憲皆立於側，竟表示布對魏、宋等人不薄（睜眼說瞎話，自欺欺人也）。
憲表示：呂布只聽妻妾言，不聽將計，何謂不薄（撕破臉面，無須客氣）？布默然。
衆擁高順至，操問順：有何言？
順不答，操怒命斬之。
徐晃解陳宮至，操欲留陳宮，宮只是求死。
操以宮之老母、妻子相誘，宮以古訓“以孝治天下者，不害人之親；施仁政於天下者，不絕人之祀”爲由，言明老母、妻子之存亡，在於曹操。
宮被擒，請即就戮，並無掛念。
操仍有留戀之意，宮徑步下樓，左右牽之不住。
操起身泣而送之，宮並不回顧。
操下令：送陳宮老母、妻子回許都養老，怠慢者斬（人才能留則留，不能留宜當敬之）。
宮聞言，亦不開口，伸頸就刑（生死不懼者，當敬之），衆皆下淚。
操以棺槨盛宮屍，葬於許都。
操送宮下樓時，布請求劉備向曹操求情（恩情在心中，不在嘴上，說出來的恩情非真恩情也），劉備點頭。
及操上樓來，布表示願意臣服曹操。
操問劉備意見，劉備以丁建陽、董卓之事對答（以史爲鏡，可以知得失）。
布質問劉備無信，操令牽下樓縊之，布向劉備提起轅門射戟之事（施人恩情無需記，與人結怨要記清），張遼鄙視呂布貪生怕死（貪生怕死之輩，人人鄙視）。
操令將呂布縊死，然後梟首。
操問張遼，張遼提起在濮陽城中不曾燒死曹操之事（大丈夫，行不更名坐不改姓，敢作敢當）。
操大怒，拔劍在手，親自來殺張遼，遼全無懼色，引頸待殺。
曹操背後一人攀住臂膊，一人跪於面前，請曹操且莫動手。
預知救張遼的是誰，且看下回分解。