這個發現讓佟額古怒不可遏，當即命令手下的女真人動手砍殺擋在前面的漢軍。漢軍背後遭到砍殺，無奈只能盡力催馬，於是本來只集中於隊伍最後的極度混亂便開始朝前蔓延，最終使整支隊伍都陷入了混亂之中。
不久，前面開始有體力不支的馬匹倒斃，倒在地上的死馬更加延緩了潰兵逃跑的速度，竟然始終沒有能夠脫離後面自衛隊員們的追擊。
隨着隊尾的女真人被一一射殺，被女真人追砍逃命的漢軍也發現了女真人越來越少的事實，於是開始有人反抗還手，在跑出兩公里之後，最後十幾名女真人被反撲回來的漢軍砍殺在地，然後那些漢軍就下馬跪在路邊投降了。
追擊又持續了一兩公里，路上能夠看到的漢軍和倒斃的戰馬越來越少，自衛隊員們也跑不動了，開始停下來大口喘氣，然後開始打起精神，調過頭去收攏俘虜和戰馬。
擊敗佟額古的平壤軍之後，第一次鐵山保衛戰纔算徹底結束。
這次戰鬥加上此前伏擊吉真的戰鬥，總共殲滅了女真軍360人，漢軍約500人，朝鮮軍600人，繳獲大量俘虜和馬匹，光是死馬就有近800匹，是相當大的一筆資源了。
同時，後金駐朝鮮的兵力被消滅了大半，現在只餘駐紮在漢城的女真人200多，還有漢軍100多人，至於朝鮮軍，戰鬥力實在太差，基本可以忽略不計了。
在戰鬥中，自衛隊付出的代價也不小。伏擊戰中二十多人的傷亡還不算大，但是在最後被平壤軍突襲過程中，倉促應戰的兩個排八十人當場戰死52個，剩下的二十多人也幾乎人人帶傷，總指揮官向春也英勇戰死在這裡。
在追擊的過程中，由於自衛隊過於疲勞，受傷的多達六七十人，另外還有十九人在女真人的拼死反抗中戰死。
也就是說，駐守在鐵山半島的三百多名自衛隊員裡面，已經有一百多人傷亡，失去了作戰能力。這一戰的損失遠遠超過了濟州島海戰，直接躍居自衛隊成軍以來傷亡最大的一場戰鬥。
戰鬥結束後，章牛馬上讓人騎馬返回鐵山半島，通知留守在半島上的那個排的自衛隊帶領200名預備役到這邊來打掃戰場，由原本駐守在虎跳峽的那個排返回鐵山半島接手防務，他自己則帶領着疲憊不堪的隊員們押送俘虜，並由俘虜用臨時製作的簡易擔架擡着無法行走的傷員慢慢返回鐵山半島。
爲了支援鐵山保衛戰，兩艘前來運輸鐵礦石的運輸船被章牛留在了這裡，章澤天把水翼船飛魚號也派到了這邊，以便隨時傳遞消息。
章牛在初四早晨返回鐵山半島的大本營，立即將昨晚寫好的戰報及下一步的作戰計劃交給飛魚號送回青島，自己則組織人將經過臨時搶救包紮的較重傷員五十多人，還有一部分受傷俘虜裝到兩艘運輸船上，優先送回青島。
鐵山半島這邊的醫療條件有限，遠不如青島，傷員只有運回去了他才能放心。
剩下的時間裡，章牛組織手下的自衛隊員、預備役部隊和俘虜一起動手，將戰鬥中犧牲的自衛隊員收殮火化，又把擊斃的女真人和漢軍首級割下來用鹽和石灰醃製保存趕來，繳獲的衣甲、旗號、符印等也同樣整理好，準備全部送回青島交給章澤天處置。
此時的自衛隊並不以這些東西記功，而是根據戰果評定功勞。但是大文朝的軍隊仍舊以斬首和繳獲物記功，章澤天特別囑咐過，戰鬥中要注意收集這些戰功，他可以將其出售給大文朝官軍。
繳獲的馬匹被放養在鐵山谷裡面，這裡相對比較封閉，由於沒有耕種，地上野草叢生，用來牧養這些馬匹完全沒有問題。從俘虜裡面甄別出來的幾個馬伕順理成章地成爲了牧馬人，每天在幾名自衛隊員監視下放牧馬羣。其實這些人已經基本不會逃跑，帶領他們出來作戰的女真人全軍覆沒，他們如果再逃回去，一樣不會有好果子吃，反倒是留在這裡能夠得到一條活路。
大量戰死的戰馬被拖回鐵山半島，半島西側是鐵礦，東側原本沒有開發出來，只是搭建了一座烘乾窯，用來處理他們閒來無事時捕獲的漁獲。這次的死馬太多，章牛很快就命人又搭建起來兩座大型烘乾窯，一起處理剔出來的馬肉，而所有俘虜和駐守人員在開始的幾天裡面也都頓頓吃馬肉和內臟。
此時天氣還不太熱，但是肉類也存放不了一兩天。三座烘乾窯日夜不停地生着火，才趕在馬肉變質之前，將它們都變成了肉乾。
十五天之後，首次下水試航的第二艘鎮海級遠洋戰艦定海號與剛剛完成清掃行動的大同江號和濟州號護送着剛剛完成濟州島攻略任務的江北城號、寧波號和澳門號運輸船來到鐵山港。
船隊帶來了剛剛完成基礎訓練的八百名朝鮮治安軍，還有從青島運來的兩個連陸軍自衛隊，同時傳達了章澤天對下一步戰鬥的指示。
章澤天任命章牛爲駐朝鮮基地總指揮，轄下部隊包括剛剛運到朝鮮的兩個連和原來駐守鐵山半島的兩個連，不過其中最早隨章牛駐紮在鐵山半島的加強連將在這次戰役結束之後輪換回青島駐防，到時章牛手下將保留三個連的部隊和那八百名朝鮮治安軍，章澤天還授權章牛從當地招募漢人組建1000人以下的治安武裝。
下一步的戰鬥目標包括兩個方面。
第一，在艦隊配合下從仁川附近登陸，或者沿漢江逆流上溯到漢城附近登陸，消滅漢城附近的後金駐軍，同時逼迫朝鮮王朝不準與鐵山基地爲敵，消滅漢城一帶能夠威脅鐵山基地安全的軍事力量。
第二，佔領平壤，將勢力範圍發展到清川江以南，完全控制平壤平原和載寧平原，配合民政人員將朝鮮半島北部最大的產糧基地變爲棉花基地。