貸款的成本不是三言兩語就能夠說清楚的，哪怕就是把每項都詳細地列出來擺在面前，還是有許多人根本就不相信。或者是有的人信了你的成本有這麼高，卻認爲是做得不行，如果怎樣怎樣，如果是我來做，結果絕不會如此。
農業收益天生地不穩定，小農戶的收益更加不穩定，一年收穫一季的資金週轉期又過長，幾乎是被排斥在商業貸款對象之外的。地方上的地主豪強可以利用高利貸盤剝農民，是因爲他們有規避風險的手段，必要時可以把貸款的農民連皮帶骨頭吞進自己肚子裡去，國家政權怎麼可能這樣做？
分散的小農戶，光收回貸款利息時的人力物力成本就無法忍受，更不要說年年都會有小農戶無力償還貸款，必須向其他貸款戶分攤成本。青苗貸這種方式，一旦碰到災年，就要面臨大規模虧損，想減小損失對災情就是雪上加霜。
歷史上宋朝是用政權的力量來強行分攤貸款成本，比如收款使用官府公吏，不需要額外付出成本。但實際上，官方不額外承擔成本，做事的公吏就會想方設法把成本轉嫁到民間去，他們不會白白額外付出勞動而沒有收益的。
說一千道一萬，歸根結底一句話，對分散的小農戶，想使用金融手段來減輕他們的負擔，或者幫助他們的發展，從成本考慮，遠不如免稅或者直接發錢來得划算。
徐平想起自己前世政權在農村有那樣嚴密的組織，小額貸款都推行得不順暢。自己所在的縣裡曾經有個鎮推廣過大棚種植蔬菜，優惠措施就包括小額低息貸款，最後的結局是政府寧可從財政出錢把所有的貸款填上，而不再向農民追繳。對於基層組織來說，一次又一次地到農戶家裡追貸款，付出的人力物力早已經超出未還貸款的數額了，再追下去，純粹就是賠本生意。從那之後，面向農戶的小額貸款在他所在的地方再也沒聽說過。
家財萬貫，帶毛的不算。帶毛的都不算了，地裡沒收回來的帶葉子的就更加不能算了。以這種財產作抵押貸款，你向哪裡收繳去？好言好語到農戶家裡收一次，總有人告訴你地裡沒有收成，現在還不上，緩一緩吧。你同意了，以後就會有更多的人這樣做。不同意，一刀切地強行牽牛扒房，就成了擾亂農業的惡政。
商業社會，發貸機構想要規避風險而又不引起社會動盪，便就只有求助於貸款保險，相當於增加了貸款成本，還是要轉嫁到貸款對象頭上。這個年代，官府想要規避貸款風險，便就強行讓幾戶作保，把風險轉嫁到保戶的頭上。
李參在河陰縣規避風險的方法便是讓惟一的大戶蔣大有作保，實際上是把貸款的風險轉移到了他的身上。蔣大有又不是善男信女，怎麼會吃這個啞巴虧？這種情況他不自己組織人手追捕逃亡才奇怪了，徐平都覺得他沒有什麼其他辦法。
見自己面前的李參手足無措，顯然徐平捉摸不定的態度讓他更加焦慮。
想了一會，徐平對李參道：“你在河陰縣裡放了青苗貸，如今這裡的夏糧已經收過，按說到了還貸的季節，可摸清楚了這裡還貸的情況？”
李參嘆口氣，搖了搖頭：“今年河陰大旱，地裡的麥子基本沒有收成，百姓能夠用什麼還貸？下官想的是，乘現在天時還早，再貸一筆出去，讓縣裡的百姓有本錢補種秋糧，秋後一起收回來。所以懇請待制寬限時日，一切等秋後再說！”
“那要是秋糧再遭災呢？你想過沒有，怎麼補系省錢物的窟窿？”
李參沉默了一會，沉聲道：“天道有常，不會如此——如果有事，我一個人擔了就是！我終究不信，這裡能夠旱上一年！”
聽了這話，徐平不禁笑了起來：“不會旱上一年，你就不怕旱半年澇半年？你還是聽我說，天災不是人禍，你也不是把錢糧自己吞了，沒必要像賭徒一樣，輸了更加要回注，到最後無法收拾。惟今之計，沉下心來，先把這你放青苗貸的地方，到底遭災情況如何，會虧欠多少，都一一統計清楚。三司也不會不近人情，實在不行，我會幫你說話，大不了寬限你一年兩年，把挪用的錢物補上就是。”
李參沒有說話，這不僅僅是關於自己政治前途的問題，也是關於自己的施政措施到底合不合理的問題。按徐平所說，差不多就是承認青苗貸失敗了，這他一時無法接受。自中唐以後有了青苗貸的雛形，到李參纔算是發展成熟，怎麼能夠半途而廢？
青苗法，聽起來很美好，又能夠幫助小農戶渡過難關，又能夠打擊鄉村大戶利用高利貸兼併盤剝，官府又有收入，一舉多得。但現實很殘酷，小農戶能夠得到多少好處很難說得清，鄉村大戶總會想方設法把損失轉嫁出去，官府要想有收入，必須是以盤剝農民爲代價。這中間的差異，就在於貸款不是沒有成本的。
按照商業行爲算經濟賬，就必須要計算成本，官府認爲沒有成本，那成本就必然要被轉嫁到民間去。這是經濟現實，不以人的意志爲轉移的。
徐平從心裡是反對青苗貸的，也反對針對小農經濟的任何金融措施。除非是讓小農戶變成大的田莊，增加了抗風險的能力，不然的話，對農業的扶助寧可使用減免稅收和直接或者間接發錢的方式。農戶可以直接得利，官府的政策成本也最低。
看李參的樣子，徐平知道自己一時說服不了他，嘆了口氣道：“不要多想了，你在河陰縣這些日子，不要再想着什麼青苗貸，更加不能再多發。至於這一季會賠掉多少，統計清楚，就算三司撥下來的救災款。”
說到這裡，徐平想起自己給李覯寫的那封信，順手拿了起來，正色道：“接下來你在河陰縣要做的事情，有以下這些。查清楚河陰縣到底有多少客戶多少主戶，五等戶各自佔多少，多少人能夠正常年景維持生活，多少人不能維持。又有多少人正常年景可以維持，但一旦遭災就無法支撐。如果無法生活，他們是怎麼渡過遇到的暫時的難關的，是向大戶借貸，還是變賣資產。這些主戶和客戶是從哪裡來，來鄉土生土長的佔多少，外來的佔多少，是怎麼變成主戶或者客戶的。”
說到這裡，徐平喝了口茶：“你先把這些事情搞清楚，再談其他。這半個月我會在黃河沿岸視察河道，半年月後你寫一份書狀給我！”
（備註：歷史上青苗法是由李參先實行，王安石跟上，最後才作爲變法的重要內容。）