其後八年，有人說秉常爲其母所囚。神宗乃發兵五路，直趨靈州。未能達到。明年，給事中徐禧城永樂，又爲夏人所敗。這兩役，中國喪失頗多。1086年，爲哲宗的元年。是歲，秉常死，子乾順立。
來歸永樂之俘。當時執政的人，不主張用兵，就還以神宗時所得的四個寨。而夏人侵寇仍不絕。於是諸路同時拓地進築。夏人國小，不能支持，乃介遼人以乞和。1099年，和議成。自此終北宋之世，無甚兵爨。
天下事最壞的是想僥倖。宋朝累代，武功雖無足稱，以兵力論，並不算薄。然而對遼終未敢輕於啓釁。實以遼爲大國，自揣兵雖多而戰鬥力實不足恃之故。徽宗時，民窮財盡，海內騷然。當時東南有方臘之亂。雖幸而打平，然而民心的思亂，兵備的廢弛，則已可概見了。乃不知警惕，反想借金人的力量，以恢復燕雲，這真可謂之“多見其不知量”了。宋朝的交通金人，起於1118年。所求的，爲石晉時陷入契丹故地。金太祖答以兩國夾攻，所得之地即有之。1122年，童貫進兵攻遼，大敗。是歲，遼秦晉國王淳死。遼人立天祚帝次子秦王定。尊淳母蕭氏爲太后，同聽政。遼將郭藥師來降。童貫乘機再遣兵進攻，又敗。貫大懼，遣使求助於金。於是金太祖從居庸關而入，攻破燕京。遼太后和秦王都逃掉。明年，而金太祖死，弟太宗立。是時，遼天祚帝尚展轉西北。傳言夏人將遣兵迎致。金人分兵經略。夏人亦稱藩於金。至1125年，而天祚帝卒爲金人所獲。遼朝就此滅亡。宋朝去了一個和好百餘年的契丹，而換了一個銳氣方新的女真做鄰國了。
以契丹的泱泱大風，而其滅亡如此之速，讀史的人，都覺得有點奇怪。然而這亦並無足異。原來契丹的建國，系合三種分子而成：即一、部族，二、屬國，三、漢人州縣。二、、三、的關係，本不密切。便一、也是易於土崩瓦解的。國民沒有什麼堅凝的團結力，僅恃一箇中心人物，爲之統馭；這個中心人物而一旦喪失，就失其結合之具；一遇外力，立即分崩離析，向來的北族，本是如此的，契丹也不過其中之一罷了。
當金人初起兵時，其意至多想脫離遼人的羈絆，而自立一國。說這時候，就有滅遼的思想，是決無此理的。遼人的滅亡，全是自己的崩潰。在金人，只可謂遭直天幸。然而雖有如此幸運，而滅遼之後，全遼的土地，都要經營，也覺力小而任重，有些消化不掉了。所以燕雲的攻克，都出金人之力，而仍肯以之還宋。但是金人此時，亦已有些漢人和契丹人，代他謀劃了。所以其交涉，亦不十分易與，當時金人提出的條件是：燕京之得，全出金人之力，所以應將租稅還給金人。營、平、灤三州，都非石晉所割，所以不能還宋。交涉久之，乃以宋歲輸金銀、絹各二十萬兩、匹，別輸燕京代稅錢一百萬緡的條件成和。於是燕雲之地，金人都次第來歸。
平心而論，以這區區的代價，而收回燕雲十六州，如何不算是得計？然而營、平、灤三州的不復，卻不但金甌有缺，而且是種下一個禍根。這不得不怪交涉的人的粗心，初提條件時，連這一點都不曾想到了。於是金人以平州爲南京，命遼降將張覺守之。金人這時候，所有餘的是土地，所不足的是人民。尤其是文明國民，若把他遷徙得去，既可免土滿之患，又可得師資之益，真是一舉兩得。於是還宋燕京之時，把人民都遷徙而去，只剩得一個空城。宋人固然無可如何。而被遷徙的人民，顛沛流離，不勝其苦。路過平州，乃勸張覺據城降宋。張覺本是個反覆無常的人，就聽了他們的話。而宋朝人亦就受了他。等到金人來攻，張覺不能守，逃到燕山。金人來質問，宋人又把張覺殺掉，函首以畀金。徒然使降將離心，而仍無補於金人的不滿。1125年，金人遂分兩道入寇。
第六、宋和金的關係
當時的宋朝，萬無能抵敵金人之理。於是宗望自平州，宗翰自雲州，兩道俱下。宗翰之兵，爲太原張存純所扼。而宗望陷燕山，渡黃河，直迫汴京。徽宗聞信，先已傳位於欽宗，逃到揚州。金兵既至，李綱主張堅守。宋人又不能始終信用。宋朝的民兵，本來有名無實。募兵當王安石時，業已裁減。蔡京爲相，又利用其闕額，封樁其餉，以備上供。這時候，不但有兵而不可用，亦幾於無可用的兵。到底陝西是多兵之地，种師道，姚古，又算那方面的世代將家，先後舉兵入援。然亦不能抵抗。
不得已，乃以割太原、中山、河間三鎮；宋主尊金主爲伯父；宋輸金金五百萬銀五千萬兩，牛馬萬頭，表段百萬匹；以親王宰相爲質的條件成和。旋括京城內金二十萬兩，銀四十萬兩，交給金兵。金兵才退去。這是1126年的事。此時宗翰還頓兵太原，聽得這個消息，也差人來求賂。宋人說既已講和，如何又來需索？不給。宗翰大怒。分兵攻破威勝軍、隆德府。宋人以爲背盟，遂詔三鎮固守。又把金朝派來的使臣蕭仲恭捉起來。這蕭仲恭，是遼之國戚。急了，要想脫身之計。乃假說自己亦故國之思，能替宋朝招降耶律餘睹。宋朝人信了他，給以蠟書。仲恭到燕山，便把蠟書獻給宗望。於是宗望、宗翰，再分兵南下。此時太原已陷，兩路兵都會於汴京。京城不守，1127年，徽、欽二宗及后妃、太子、宗室諸王等，遂一齊北狩。金人立張邦昌爲楚帝。
此時只有哲宗的廢后孟氏，因在母家，未被擄去。兵退之後，張邦昌乃讓位，請她出來垂簾，立高宗爲皇帝。即位於歸德。
高宗初即位時，用李綱爲相，命宗澤留守汴京。二人都是主張恢復的。然而當時北方的情勢，實在不易支持。於是罷李綱，而用汪伯彥、黃潛善。高宗南走揚州。這時候，宋使王師正請和於金，又暗中招諭漢人和契丹人，爲金人所發覺。於是宗望、宗翰，會師濮州。遣兵南下。高宗逃到杭州。金人焚揚州而去。這是1129年的事。未幾，金宗弼又率兵渡江。陷建康，自獨鬆關入，陷杭州，高宗先已逃到明州。金兵進逼，又逃入海。金人以舟師入海追之三百里，不及，乃還。宗弼聚其擄掠所得，自平江北還。韓世忠邀擊之於江中。相持凡四十八日，宗弼乃得渡。自此以後，金人以“士馬疲敝，糧儲未豐”，不再渡江，宋人乃得偏安江南。然而東南雖可偷安，西北又告緊急。當宗翰與宗望會師時，曾遣婁室分兵入陝西。宋人則以張俊爲京湖川陝宣撫使。俊以金兵聚於淮上，出兵以圖牽制。而宗弼渡江之後，亦到陝西參戰。兩軍會戰於富平，宋兵大敗。陝西之地多陷。幸而張俊能任趙開以理財，又有吳玠、吳璘、劉子羽等名將，主持軍事，總算把四川保全。
這時候，宋人羣盜滿山。自1129年之後，金人不復南侵，乃得以其時平定內亂。而金人亦疲敝已極。於是立宋朝的叛臣劉豫於汴京，國號爲齊，畀以河南、陝西之地。想借爲緩衝，略得休息。而劉豫又起了野心，想要吞併江南。屢次借兵於金以入寇。又多敗衄。至1137年，遂爲金人所廢。先兩年，金太宗死了，熙宗繼立。撻懶專權用事。當金人立張邦昌時，秦檜爲御史大夫，上狀於金人，請立趙氏之後。爲金人所執。金太宗以賜撻懶。後來乘機逃歸。倡言要“南人歸南，北人歸北”，天下才得太平。高宗用爲宰相。至此，遣使於金，請將河南陝西之地相還。撻懶答應了。1138年，遂以其地來歸。明年，撻懶以謀反伏誅。宗弼入政府。金朝的政局一變。和議遂廢。宗弼和婁室，再分攻河南、陝西。此時宋朝的兵力，已較前此略強。而宗弼頗有輕敵之意。前鋒至順昌，爲劉琦所敗。岳飛亦自荊襄出兵，敗金人於郾城。吳璘亦出兵收復陝西州郡。而秦檜主和議，召諸師班師。1160年，以下列的條件成和：東以淮水，西以大散關爲界。宋稱臣於金，宋歲輸金銀、絹各二十五萬兩、匹。
宋南渡以後之兵，以韓、嶽、張、劉爲大。四人在歷史上，都號稱名將，而且都是我國民族的英雄。可惜劉光世死後，其兵忽然叛降僞齊，留下韓世忠、岳飛、張俊之兵，號爲三宣撫司。秦檜與金言和，乃召三人論功，名義上雖各授以樞府，而實際上則罷其兵柄。未幾，岳飛被害，韓世忠騎驢湖上，亦做了個閒散的軍官了。於是諸軍雖仍駐紮於外，而改號爲某州駐紮御前諸軍，直隸中央，各設總領，以司其餉項。
和議成後八年，金熙宗被弒，海陵庶人立。先遷都於燕，後又遷都於汴。1160年，發大兵六十萬人寇。纔到採石，東京業已擁立世宗。海陵想盡驅其兵渡江，然後北還。倉猝間，爲虞允文所敗。改趨揚州，爲其下所弒。金兵遂自行撤退。1162年，高宗傳位於孝宗。孝宗是有志於恢復的。任張俊爲兩淮宣撫使。張俊使李顯忠等北伐，大潰於符離。1165年，和議覆成。宋主稱金主爲伯父。歲幣銀、絹各減五萬。地界則如前。
金世宗時，是金朝的全盛時代。當海陵時，因其大營宮室，專事征伐，弄得境內羣盜蜂起，世宗爲圖鎮壓起見，乃將猛安、謀克戶移入中原，奪民地以給之。於是女真人的村落，到處散佈，中國人要圖反抗更加不容易了。然而金朝的衰弱，亦起於此時，諸猛安、謀克人，都惟酒是務，“有一家百口，壠無一苗”的。既失其強悍之風，而又不能從事於生產，女真人就日趨沒落了，然而還非宋人所能侮。
宋孝宗亦以生時傳位於光宗，光宗後李氏，與孝宗不睦；光宗又有疾，因此定省之禮多闕。羣臣以爲好題目，羣起諫諍。人心因之頗爲恐慌。1194年，孝宗崩。光宗因病不能出。丞相趙汝愚，乃因閤門使韓侂冑，請命於高宗的皇后吳氏，請其出來主持內禪之事，光宗遂傳位於寧宗。寧宗立後，韓侂冑亦想專權，而爲趙汝愚所壓。乃將汝愚擠去。朱熹在經筵，論其不當。侂胄遂將朱熹一併排斥。此時道學的聲勢正盛，侂胄因此大爲清議所不與。要想立大功以恢復名譽。當光宗御宇之日，亦即金章宗即位之年。章宗初年，北邊仍歲叛亂，河南、山東，又頗有荒歉。附會韓侂冑的人，就張大其辭，說金勢有可乘。韓侂冑信了他，暗中豫備。至1206年，遂下詔伐金。開戰未幾，到處皆敗。襄陽、淮東西，失陷之處甚多。侂胄復陰持和議。金人復書，要斬侂胄之首。侂胄大怒，和議復絕。而寧宗的皇后楊氏，和侂胄有隙，使其兄次山和禮部侍郎史彌遠密謀，誘殺侂胄，函首以畀金，和議乃成。歲幣增爲金銀、絹三十萬兩、匹。時爲1208年。明年，金章宗死，衛紹王立，而蒙古兵亦到塞外了。
第七、宋的學術思想和文藝
宋朝是一個有創闢的時代。其學術思想和文藝，都有和前人不同之處。
天下事物極必反，有漢儒的泥古，就有魏晉人的講玄學。有佛學的偏於出世，就有宋學的反之而爲入世。